a:

Beräkning av personlig inkomstskatt innebär korrekt förståelse av två viktiga skattevillkor: justerad bruttoinkomst (AGI) och modifierad bruttoinkomst (MAGI). Internal Revenue Service (IRS) gör det möjligt för enskilda skattebetalare att använda skatteavdrag och tillämpliga krediter baserade på beräkningar av AGI och MAGI för att minska den totala skatteskulden. Medan vissa skattebetalare har ett AGI som är detsamma som deras MAGI, ser andra individer en skillnad i varje beräkning. AGI används för att bestämma skattebetalarens inkomstfäste och avser årets totala intäkter minus vissa justeringar. MAGI används för att bestämma vilka skatteavdrag eller krediter som är tillämpliga, och det motsvarar årets totala intäkter med vissa justeringar som läggs tillbaka till den summan.

Justerat bruttoinkomst

För att nå AGI, uppbär skattebetalarna alla intäkter som uppnåtts under året och subtraherar tillåten justering, till exempel egenföretagande pension eller IRA-bidrag, aliminbetalningar och studielånsräntor. Halvdelen av alla betalda egenföretagande skatter, egenföretagande sjukförsäkringspremier och kvalificerad undervisning används också som anpassningar för att nå AGI.

En persons AGI bestämmer om han kvalificerar sig för vissa skattekrediter och skatteavdrag som används för att sänka sin totala skatteskuld för året. Både arbetsinkomstkrediter och barn / beroende vårdkredit beror på AGI-beräkningar. På samma sätt baseras skatteavdrag inklusive hypotekslåns försäkringspremier, medicinska avdragsersättningar och totala specificerade avdrag på en skattebetalares AGI.

Ändrad justerad bruttoinkomst

För att beräkna MAGI, lägger skattebetalarna vissa justeringar tillbaka till AGI-summan för att fastställa berättigande för skattekrediter eller avdrag. Undervisningsrelaterade kostnader eller avdrag, förluster från hyresfastigheter, hälften av betalda egenföretageskatt och studielånsränta är gemensamma justeringar som läggs tillbaka för att nå MAGI. IRS börjar avveckla avdrag för poster som IRA-avgifter, kostnader i samband med utbildning och förluster från hyresfastigheter när MAGI når vissa nivåer.