a:

I eget kapitalriskpremien avses det belopp extra avkastning som en investerare kan få från att investera i en tillgång över den riskfria räntan från en risklös tillgång. Ju mer riskfyllda tillgången är desto större är det aktieriskpremie som investeraren förväntar sig att få.

Tänk exempelvis att den nuvarande riskfria räntan är 2% baserat på den aktuella statsskuldväxeln. En investerare som tittar på ett lager vill ha en avkastning som är större än den riskfria räntesatsen för att kompensera för den ytterligare risk som tas genom att köpa aktien. Å andra sidan ser ett företag som söker kapital från investerare att titta på olika verktyg som den har till sitt förfogande, till exempel utdelning, aktieavdelningar och återköp av aktier, för att erbjuda ett större riskkapital.

AD:

Aktieriskpremien används i kapitaltillgångsprismodellen (CAPM). CAPM beräknar den förväntade avkastningen på en investering baserad på den förväntade avkastningen på tillgången, den riskfria räntan och aktiens beta med den övergripande aktiemarknaden. Beta mäter risken för en tillgång i förhållande till den övergripande marknaden. Till exempel rör en tillgång med en beta på 1. 3 jämfört med S & P 500 i allmänhet 130% jämfört med ett drag i S & P.

AD:

Den riskfria räntan baseras i allmänhet på den rådande räntesatsen. Räntesatsen används som en proxy för den riskfria räntan, eftersom den amerikanska regeringen aldrig har misslyckats med sina skuldförpliktelser. I verkligheten är den riskfria räntan hypotetisk eftersom det inte finns några investeringar som inte har någon risk för det.