a:

En avgift på 12b-1 i en fond ska täcka avgifter för företag och privatpersoner genom vilka investerare i en fond köper aktier. I huvudsak betalar investerare i fonder med 12b-1 avgifter indirekt de företag eller individer genom vilka dessa andelar i fonder köps och därigenom minska investerarnas fondavkastning.

Dessa 12b-1 avgifter, även kända som distributionsavgifter, utgör en del av fondens årliga driftskostnader. De är hur en investerare betalar försäljningsrelaterade kostnader. Inte alla fonder uppbär 12b-1 avgifter, men om en fonder tar ut dessa avgifter måste styrelsen godkänna 12b-1-planen som tillåter betalning.

Regeln 12b-1, som avgiften är uppkallad, tillåter fonder att använda tillgångar för att betala för marknadsföring och distributionskostnader, till exempel att betala ersättning för sina säljare.

Exempel

En investerare som investerar i sina egna fonder utan hjälp från ett företag eller en mäklare kan använda en fondaffär. Dessa fondaffärer tillåter privata investerare att köpa och sälja fondandelar utan några transaktionsavgifter.

Även om stormarknadsoperatörer av fondaffärer som Charles Schwab eller E-Trade inte erbjuder transaktionsavgiftstransaktioner, måste många av fonderna betala i genomsnitt 0,4% av värdet av de aktier som köpts genom stormarknad operatörer.

Många av de medel som köpts via stormarknadsledare betalar en investerare, om inte alla, av 0,4% avgiften varje år. Trots att investeraren kan tro att han har en transaktion utan avgift via ett onlinemäklarekonto, kan han faktiskt betala en 12b-1 avgift för att täcka några av kostnaden för fondet i sig, vilket sänker avkastningen.