a:

Kvantifieringen av kreditrisk, att tilldela mätbara och jämförbara siffror till sannolikheten för försummelse eller spridningsrisk är en viktig gräns för modern finansiering. De faktorer som påverkar kreditrisken sträcker sig från låntagarspecifika kriterier, till exempel skuldkvoter, till marknadsövergripande överväganden som ekonomisk tillväxt. Tanken är att skulder kan värderas objektivt och förutspås bidra till att skydda mot ekonomisk förlust.

AD:

Det finns flera stora variabler att överväga: Låntagarens ekonomiska hälsa; svårighetsgraden av konsekvenserna av mislösen för låntagaren och borgenären storleken på kreditförlängningen historiska trender i standardräntor; och en mängd makroekonomiska överväganden. Bland alla möjliga faktorer identifieras tre konsekvent som ett starkare korrelativ förhållande till kreditrisken.

AD:

Sannolikheten för standardvärdet

Sannolikheten för att vanligtvis, ibland förkortad som POD eller PD, uttrycker sannolikheten att låntagaren inte kommer att behålla den ekonomiska förmågan att göra schemalagda skuldbetalningar. För enskilda låntagare är standard sannolikhet mest representerad som en kombination av två faktorer: skuldsättningsgrad och kreditvärdering. För enheter som utfärdar skuldinstrument, t.ex. företagsobligationer, beräknas sannolikheten för misstanke av kreditvärderingsinstitut. I allmänhet motsvarar högre POD med högre räntor och högre obligatoriska nedbetalningar på ett lån. Låntagare kan bidra till att dela standardrisk genom att pantsätta säkerheter mot ett lån.

AD:

Förlust Standard

Föreställ dig två låntagare med identiska kreditpoäng och identiska skuldsättningsgrad. Den första personen tar ut ett lån på $ 5 000 och det andra tar ut ett lån på $ 500 000. Även om den andra individen har 100 gånger den första inkomsten, utgör hans eller hennes lån en större risk. Detta beror på att långivaren står för att förlora mycket mer pengar i händelse av standard på ett lån på 500 000 000 kronor. Denna princip ligger till grund för förlusten givet standard eller LGD, faktor vid kvantifierande risk.

Loss givet standard verkar vara ett enkelt koncept men det finns faktiskt ingen universellt accepterad metod för beräkning av LGD. De flesta långivare beräknar inte LGD för varje separat lån; I stället granskar de en hel portfölj av lån och uppskattar total exponering för förlust. Flera faktorer kan påverka LGD, inklusive eventuella säkerheter på lånet och den rättsliga förmågan att driva de förfallna fonderna genom konkursförfaranden.

Exponering vid standard

Liknande i konceptet LGD, exponering vid standard eller EAD, är en bedömning av den totala förlustexponeringen som en långivare utsätts för vid vilken tidpunkt som helst.Även om EAD nästan alltid används i samband med ett finansiellt institut, är den totala exponeringen ett viktigt begrepp för varje enskild person eller enhet med förlängd kredit. Formeln för EAD beräknas normalt genom att multiplicera varje kreditförpliktelse med en viss procentsats justerad för specifika uppgifter om varje förpliktelse.