Vad betyder det att en strängdel är "delta-neutral?"

(Svenska / Swedish) THRIVE: What On Earth Will It Take? (Februari 2025)

(Svenska / Swedish) THRIVE: What On Earth Will It Take? (Februari 2025)
AD:
Vad betyder det att en strängdel är "delta-neutral?"
Anonim
a:

Alternativet Greklands delta mäter hur mycket ett alternativ rör sig i förhållande till förändringarna i ett underliggande aktiekurs. Det är förhållandet som jämför förändringar i ett alternativ till förändringar i priset på den underliggande tillgången.

Om en investerare köper optionen 0. 50 delta, innebär detta att om det underliggande aktiekurset blir $ 1, är allt annat lika med värdet på alternativet $ 0. 50.

AD:

Delta i ett köpalternativ kan sträcka sig från 0 till 1. Delta i ett säljalternativ kan sträcka sig från -1 till 0. När en investerare köper samtal är de långa delta. Å andra sidan, när en investerare köper sätter, är de korta delta.

En övergripande strategi är en optionsstrategi som består av antingen köp eller försäljning av ett samtal och ett köpoption till samma lösenpris och utgångsperiod. När en näringsidkare köper en strängle, gör han inte en riktningsinställning. istället satsar han på volatiliteten. Mer specifikt anser han att alternativet är undervärderat. Å andra sidan, en näringsidkare som säljer tvären anser att alternativ är övervärderade. han har inte heller någon riktningsperspektiv på aktiekursen.

AD:

Ett delta-neutralt läge är en position som skapas med positiva och negativa delningar, som kompenserar för att skapa en position som har ett delta på noll.

Till exempel, om en näringsidkare köper 100 kronor samtal och samtidigt köper 100 kronor på pengarna, är hans position lång $ 100-strängen. I allmänhet har samtalet med ett delta en 0. 5, och pengarna i pengarna har ett delta på -0. 5. Om båda dessa alternativ köps, kompenserar delarna varandra för att göra det, till en början, en delta-neutral position.

AD: