a:

Portföljsdiversifiering är en nödvändighet för de flesta investerare; Det ger ett smart sätt att sprida risken för en mängd olika tillgångsklasser. Detta möjliggör mer konsistens vid utförandet av den totala tilldelningen och ger investerare lite nackskydd under volatila marknader. Varor i olika former blir mer attraktiva för investerare som söker diversifiering med alternativa tillgångsklasser, eftersom dessa investeringsalternativ inte är direkt korrelerade med mer konventionella aktie- och obligationsinvesteringar. Även om ädla metaller är den vanligaste investeringen inom paraplyvaror på råvaror, har basmetaller fått dragkraft för vissa investerare de senaste åren.

Vad är basmetaller?

Råvaruinvesteringar inom kategorin av metaller är bland annat material som används i industriell verksamhet, såsom bly, aluminium, koppar, zink, nickel och stål. Efterfrågan på dessa material driver sina övergripande värden till investerare och orsakas av ökningar eller minskningar i världsekonomin. Till skillnad från ädla metaller är grundmetaller i mycket högre efterfrågan i länder som ännu inte har utvecklats helt eller de som bygger om sina infrastrukturer. Detta ger ett unikt tillfälle för investerare att lägga till metaller till deras tillgångsallokering för att få exponering för ett brett spektrum av globala ekonomier som de inte annars får ha lukrativ tillgång.

Varför basmetaller?

En av de största dragen till investeringar i metaller är det låga underliggande priset för industrimetallerna jämfört med ädelmetaller, till exempel guld eller silver. Material som aluminium, zink, bly och stål är mycket vanligare än ädelmetaller och finns i alla hörn av världen. Mining för oädelmetaller görs i större skala än ädelmetallbrytning på grund av deras utbrett tillgänglighet såväl som det konsekventa behovet inom industrisektorn. På grund av detta kostar gruvdrift i detta område mindre än liknande råvaruxtraktionsaktivitet och ger grundmetallföretag en större möjlighet till hög vinst. Dessa faktorer dämpar priset på grundmetaller, långt under priset på ädelmetaller.

Investeringar i basmetaller skiljer sig från ädla metaller genom att investerare inte fysiskt håller det underliggande materialet och heller inte kan investera direkt i ett index. Istället innebär investeringar i grundmetaller köp av en börsnoterad notering (ETN) som består av terminkontrakt för specifika material. En basmetall ETN spårar ett index av koppar, nickel, zink eller tenn och håller mindre skattskyldighet för investerare än värdepappersbaserade börshandlade fonder.Investerare kan också få tillgång till aktier i gruvföretag i grundmetaller genom en fokuserad ETF, även om det finns få stora företag som endast fokuserar på dessa varor. Slutligen finns vissa fonder tillgängliga för investerare som söker investeringar i metaller, men höga avgifter och en låg skatteeffektivitet på grund av fondförvaltningsverksamheten kan drastiskt minska avkastningen.

Basmetaller utgör en möjlighet för investerare att diversifiera sina portföljer genom en tillgångsklass som inte är direkt korrelerad med andra investeringsklasser och som innehar mindre risk än andra råvaror. Eftersom grundmetaller alltid är efterfrågade och har relativt låga priser jämfört med ädelmetaller kan investerare utnyttja denna tillgångsklass i syfte att balansera andra placeringspositioner.