a:

Om ett företag har högt rörelsekapital har det mer än tillräckligt med likvida medel för att uppfylla sina kortfristiga åtaganden. Rörelsekapital, även kallat rörelsekapital, är en likviditetsmätning som används i företagsfinansiering för att bedöma företagets operativa effektivitet. Det beräknas genom att en företags kortfristiga skulder subtraheras från dess omsättningstillgångar.

Kortfristiga tillgångar är mycket likvida tillgångar, vilket innebär att de kan omvandlas till kontanter inom ett år. Den aktuella tillgångsinträdet i ett företags balansräkning innehåller vanligtvis värdet av eventuella kontanter till hands. kontroll och sparkonto och omsättbara värdepapper som aktier, obligationer och fonder. Det kan också innehålla ett företags inventering, som ska säljas inom det närmaste året, och kundfordringar, vilka är skulder som betalas av kunder som ännu inte betalat för varor eller tjänster som gjorts.

Den aktuella skuldsiffran inkluderar alla skulder och kostnader som bolaget måste betala inom de kommande 12 månaderna. Kortfristiga skulder, ränte- och skattebetalningar, leverantörsskulder, kostnader för leveranser och råvaror, hyror, verktyg och övriga driftskostnader är alla kortfristiga skulder.

Tolkning av högt rörelsekapital

Om ett företag har mycket högt netto rörelsekapital har det mer än tillräckliga omsättningstillgångar för att uppfylla alla sina kortfristiga finansiella förpliktelser. I allmänhet desto högre är bolagets rörelsekapital, desto bättre. Högt rörelsekapital anses vara ett tecken på ett välskött bolag med potential för tillväxt.

Men några mycket stora företag har faktiskt negativt rörelsekapital. Det innebär att deras kortfristiga skulder uppväger deras likvida tillgångar. Vanligtvis fungerar detta scenario endast för stora företag med varumärkesigenkänning och försäljningsförmåga för att hålla sig flytande i de flesta fall. Dessa megaföretag har möjlighet att generera extra medel mycket snabbt, antingen genom att flytta pengar runt eller genom förvärv av långfristig skuld. De kan enkelt möta kortsiktiga utgifter, även om deras tillgångar är bundna i långsiktiga investeringar, egendom eller utrustning.

Även om de flesta företag strävar efter att behålla konsekvent positivt rörelsekapital är det inte alltid nödvändigt med en extremt hög siffra. I vissa fall kan mycket högt rörelsekapital ange att bolaget inte investerar sitt överskott av pengar optimalt, eller det försummar tillväxtmöjligheter till förmån för maximal likviditet. Även om en positiv siffra är i allmänhet att föredra, gör ett företag som inte sätter sin kapital till god användning, sig själv och sina aktieägare, en missservice. Extremt högt netto rörelsekapital kan också innebära att företaget är alltför investerat i lager eller långsamt för att samla in skulder, vilket kan vara en indikation på avtagande försäljning eller operativa ineffektivitet.

Analysera arbetskraftskapitalen

Eftersom arbetskapitalfaktorn kan variera så mycket över tid och från företag till företag är det viktigt att analysera denna mätvärde inom ett bredare sammanhang. Industrin, storleken, utvecklingsstadiet och den operativa modellen för den givna verksamheten måste alla beaktas vid bedömningen av finansiell stabilitet baserad på netto rörelsekapital.

I vissa branscher, såsom detaljhandel, högt rörelsekapital är nödvändigt för att upprätthålla smidiga verksamheter under året. I andra kan företag driva relativt lågt rörelsekapital utan att ådra sig problem om de har konsekventa intäkter och kostnader samt en stabil affärsmodell.

Både nuvarande tillgångs- och nuvarande skuldsiffror ändras dagligen eftersom de är baserade på en rullande 12-månadersperiod. Rörelsekapitalet förändras därför över tiden också. Förändringar i denna statistik från år till år är särskilt viktiga eftersom ökande eller minskade trender visar mer om företagets ekonomiska utsikter än någon enskild siffra.