a:

När ett företag har lågt rörelsekapital kan det betyda en av två saker. I de flesta fall innebär lågt rörelsekapital att verksamheten bara skrapar av och knappt har tillräckligt med kapital för att täcka sina kortfristiga utgifter. I vissa fall kan ett företag med en solid driftmodell som vet exakt hur mycket pengar den behöver löpa smidigt ha lågt rörelsekapital eftersom det har investerat sitt överflödiga pengar för att generera investeringsinkomster eller fondtillväxtprojekt, vilket ökar företagets totala värde .

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital, även benämnt rörelsekapital, är helt enkelt skillnaden mellan kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder i bolagets balansräkning.

Omsättningstillgångar är de saker som ett företag äger som kan omvandlas till kontanter inom det närmaste året. Detta inkluderar vanligtvis kontanter och likvida medel, såsom kontroll, sparande och penningmarknads konton. omsättbara värdepapper som aktier och obligationer och fonder och andra mycket likvida värdepapper. Ett företags kortfristiga tillgångar innehåller även dess inventering eftersom varulagret bör säljas inom det kommande året och generera intäkter. Kundfordringar ingår också, eftersom det här representerar värdet av försäljningen som fakturerats till kunder men ännu inte betalats.

Kortfristiga skulder är de skulder och utgifter som måste betalas inom det närmaste året. Detta inkluderar kostnaden för leveranser och råmaterial som behövs för att producera varor till salu; betalningar på grund av kortfristig skuld leverantörsskulder eller fakturor som erhållits men ännu inte betalats och ränta eller skatter betalas inom de närmaste 12 månaderna.

Tolkning av netto rörelsekapital

Rörelsekapitalet kan vara positivt eller negativt. En negativ siffra indikerar ofta ekonomisk nöd och kan vara ett tecken på övergående insolvens. Mycket stora företag med betydande varumärkesigenkänning och offentligt stöd arbetar emellertid ibland med konsekvent negativt rörelsekapital eftersom de lätt kan få pengar med kort varsel om behovet uppstår.

Positivt rörelsekapital kan ha en rad tolkningar beroende på den faktiska siffran, branschen verksamheten är i och den specifika verksamheten i sig. Olika typer av företag kräver olika nivåer av rörelsekapital för att fungera smidigt. Retailföretag, till exempel, kräver högre kapitalkapital för att täcka ökade kostnader under högsäsong. Online-tjänsteföretag, omvänt, kräver vanligtvis lägre mängder rörelsekapital eftersom de inte ger några fysiska produkter och har stabila driftskostnader oavsett försäljningsfluktuationer.

Om ett företag har en beprövad affärsmodell och stabila finanser kan den välja att investera i långfristiga tillgångar som ger högre avkastning än att hålla kapitalet i mycket likvida kortfristiga värdepapper med lägre avkastning.Medan denna investeringsstrategi kan minska företagets nuvarande tillgångs total och dess rörelsekapital kan ett högst stabilt företag med minimala kostnader besluta att den ökade investeringsinkomsten garanterar minskningen.

På samma sätt kan ett företag besluta att ta på sig nya projekt för att expandera verksamheten och därigenom öka sina kortfristiga skulder och minska sina omsättningstillgångar och nettot rörelsekapital. I det här fallet indikerar en låg rörelsekapital ett bolag som fokuserar på tillväxt samtidigt som man behåller tillräckligt mycket likviditet för att kunna uppfylla sina nuvarande förpliktelser.

Överväganden

Eftersom tolkningen av ett företags rörelsekapital kan variera så mycket, är det viktigt att överväga denna statistik i ett historiskt sammanhang genom att notera mönster av ökande eller minskande siffror över tiden. Det är också nödvändigt att jämföra företagets rörelsekapital med liknande företag inom samma bransch för att säkerställa en rättvis och korrekt analys av dess operativa effektivitet.