Du kanske undrar vad en finansiell rådgivare gör med dina pengar och hur den här professionella beslutar om de bästa investeringarna och åtgärden för dig. Denna artikel bryts ner, steg för steg, exakt vad en finansiell rådgivare gör. Du förstår vad som informerar rådgivningen och hur den professionella väljer lämpliga investeringar för dig. Sammanfattningsvis har denna professionella en detaljerad plan och ett system som hjälper dig att konstruera ditt liv idag och imorgon, liksom hur du kan öka din förmögenhet.

Finansiell rådgivare är din planeringspartner. Till exempel kanske du vill köpa ett fritidshus eller skicka Junior till ett privat universitet om 10 år. För att uppnå dina mål behöver du någon som hjälper till att göra dessa planer verklighet, och det är här en finansiell rådgivare kommer in.

Tillsammans kommer du och rådgivaren att ta på många ämnen, inklusive hur mycket pengar du behöver spara. vilka typer av konton du behöver (pension, förtroende, etc., skuld och hypotekslån); vilken typ av försäkring du borde ha, inklusive långtidsvård, term, funktionshinder och mer samt gods och skatteplanering ämnen. (För mer, se: Varför välja rätt rådgivare är avgörande .)

Den finansiella rådgivaren är också en lärare. En del av rådgivarens uppgift är att hjälpa dig att förstå vad som är inblandat i att uppfylla dina framtida mål. Utbildningen kan innehålla detaljerad hjälp med finansiella frågor. I början kan det vara budgetering och spara. På ett mer avancerat sätt hjälper rådgivaren dig att förstå komplexa investeringar, försäkrings- och skattefrågor.

Steg 1 i den ekonomiska rådgivningen är att förstå din ekonomiska hälsa. Du kan inte ordentligt planera för framtiden utan att veta var du står idag. Vanligtvis finns det ett omfattande skriftligt frågeformulär för dig att slutföra. Dessa frågor hjälper rådgivaren att förstå din situation och se till att du inte förbiser någon användbar information. (För mer, se: Vilken typ av person behöver en finansiell rådgivare? )

Initial Questionnaire

Rådgivaren arbetar med dig för att klargöra dina tillgångar (vad du äger), skulder (vad du är skyldig), intäkter och kostnader. Du kommer även att indikera framtida pensioner och inkomstkällor, pensionsbehov för projekt och eventuella långfristiga finansiella förpliktelser. Samtliga nuvarande och förväntade investeringar, pensioner, gåvor och inkomstkällor kommer att listas och projiceras i framtiden. (För mer, se: Handla för en finansiell rådgivare .)

Frågeformulärets investeringskomponent berör mer subjektiva ämnen som din risk tolerans och riskkapacitet. En förståelse av risken hjälper rådgivaren när det är dags att bestämma din investeringstillgångsallokering.Du kan också låta rådgivaren känna till dina investeringspreferenser. Föredrar du enskilda aktier och obligationer, fonder eller en kombination av båda?

Ingår i den inledande bedömningen är en förståelse för andra finansiella frågor som försäkringsfrågor och din skattesituation. Rådgivaren måste vara medveten om din nuvarande fastighetsplan samt andra yrkesverksamma på ditt planeringsteam, till exempel din revisor och advokat. När du och rådgivaren förstår din nuvarande ekonomiska ställning och framtida prognoser är du redo att arbeta tillsammans om en plan för att möta dina livs- och ekonomiska mål. (För mer information, se: Betala din investeringsrådgivare - Avgifter eller provisioner? )

Finansiell rådgivare sammanställer all denna inledande information till en övergripande plan.

Finansplanen

Den faktiska ekonomiska planen kommer efter att du har fyllt i ett frågeformulär, deltagit i samtal med rådgivaren och lär dig om processen. Tänk på den ekonomiska planen som en färdplan för din ekonomiska framtid.

Planen börjar med en sammanfattning av de viktigaste resultaten från ditt första frågeformulär. Planen kommer att sammanfatta din nuvarande ekonomiska situation inklusive nettoförmögenhet, tillgångar, skulder och likvida medel eller rörelsekapital.

Den ekonomiska planen återfår också de mål som du och planeraren diskuterade.

Analysavsnittet i det här långa dokumentet ökar i flera ämnen, inklusive din investeringstolerans, uppgifter om fastighetsplanering, familjesituation, risk för långtidsvård och andra relevanta nuvarande och framtida ekonomiska problem i samband med din individuella situation.

Baserat på din förväntade nettoförmögenhet och framtida inkomst vid pensionering kommer planen att skapa simuleringar av potentiella bästa och värsta pensionsscenarier. Det kommer att se på rimliga uttagssatser vid avgång från dina portföljtillgångar. Dessutom måste planen drillas ned i överlevnadsproblem och ekonomiska scenarier för den överlevande partnern.

Ett viktigt ämne som måste täckas i den ekonomiska planen är hur mycket pengar du behöver för att möta dina önskade mål. Rådgivaren måste vidröra den skrämmande möjligheten att överleva dina pengar och steg för att säkerställa att det inte uppstår.

När du har granskat planen med rådgivaren och justerat om det behövs, är du redo för åtgärder.

Handlingsplan för finansplanen

Det första frågeformuläret och den ekonomiska planen kör nästa process.

Rådgivaren kommer att skapa en tillgångsallokering som passar både din risk tolerans och riskkapacitet. Tilldelningen av tillgångar är helt enkelt en rubrik för att bestämma vilken procentandel av din totala finansiella portfölj som ska fördelas över olika tillgångsklasser. En mer riskavvikande individ kommer att ha större koncentration av anläggningstillgångar, och en riskmakare kommer att ta på sig fler aktier och andra investeringar. Allt detta kommer att anpassas för din ålder och hur länge du har innan du går i pension.

Varje finansiellt rådgivande företag kommer att verka i enlighet med företagets investeringspolitik vid köp och försäljning av finansiella tillgångar.Bolagets investeringspolitik driver sitt specifika tillvägagångssätt. (Mer information finns i Standards and Ethics for Financial Professionals .) Investeringsvalet varierar mellan företag. Vissa finansiella rådgivare arbetar med ett fondbolag och begränsar investeringar till den leverantören. Andra blandas i enskilda aktier, obligationer och andra typer av finansiella tillgångar som råvaror, fastighetsfonder och till och med alternativa tillgångar.

Det är viktigt för dig som konsument att förstå vad din planerare rekommenderar och varför. Titta på frågor som vilka typer av avgifter du pyaing, både för din rådgivare och för eventuella medel som köpts till dig. Fråga varför specifika investeringar rekommenderas och om din rådgivare får en provision. (För relaterad läsning, se: Välja en finansiell rådgivare: Lämplighet mot frivilliga standarder .)

En gemensamhet bland företag är att finansiella produkter väljs ut för att passa in med kundens riskprofil. Till exempel kan en 50-årig man som redan har samlat tillräckligt med nettoförmögenhet för pensionering och är övervägande intresserad av kapitalbevarande, ha en mycket konservativ tillgångsfördelning på 45% i aktier och 55% i anläggningstillgångar. En 40-årig kvinna med en mindre nettoförmögenhet och en villighet att ta större risk att bygga upp sin finansportfölj kan välja en tillgångsallokering på 70% tillgångar, 25% anläggningstillgångar och 5% alternativa investeringar. Med tanke på företagets investeringsfilosofi kommer din personliga portfölj att passa dina behov. hur snart du behöver pengarna din investeringshorisont och dina nuvarande och framtida mål. (För mer, se: 5 saker att fråga innan du anlitar en finansiell rådgivare .)

Löpande övervakning

Du får regelbundna uttalanden som uppdaterar dig på din investeringsportfölj. Rådgivaren kommer att inrätta regelbundna möten för att se över dina mål och framsteg. Möte på distans via videochatt kan hjälpa till att få kontakterna att hända oftare. Det är viktigt att samråda med din ekonomiska rådgivare när du upplever en betydande förändring i ditt liv som kan påverka din ekonomiska bild. . Bottom Line

Inte alla finansiella rådgivare har samma nivå av utbildning eller kommer att erbjuda dig samma djup på tjänster. Så, när du samlar med rådgivaren, gör din egen due diligence först och se till att rådgivaren kan uppfylla dina ekonomiska planeringsbehov. Kolla in hans eller hennes certifieringar innan du engagerar rådgivaren. Se till att du förstår och håller med din ekonomiska rådgivares avgiftsstruktur och tillvägagångssätt. Till exempel, hur ofta möter du och vilka typer av rapporter kommer du att få? (För mer, se:

7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare .)