Giant Money Manager BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 54-0. 75% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) nyligen förvärvad robo-rådgivare FutureAdvisor . Tidigare 2015 förvärvade Northwestern Mutual Life Insurance Co. LearnVest. I båda fallen har förvärvaren angivit att de kommer att låta sina nya förvärv fortsätta att fungera som de hade före förvärvet.

Vid en tidpunkt fanns det viss tvivel om huruvida robo-rådgivare någonsin skulle fånga och konkurrera i traditionella finansiella rådgivares värld. Dessa förvärv och den snabba uppkomsten av robo-teknik bland stora finansiella företag som jag tror utesluter att tvivel om att robo-rådgivare och deras teknik och metoder kommer att ingå i landskapet. Vad den delen kommer att se ut som några år kvarstår att se. (För mer, se: Robo-Advisors and a Human Touch: Bättre tillsammans? )

Förvärvet

FutureAdvisor, som hanterar cirka 600 miljoner dollar i kundtillgångar, kommer fortsätta att betjäna kunder som tidigare från sina kontor i San Francisco. BlackRocks verkliga intresse för att förvärva FutureAdvisor verkar dock vara att ha tillgång till sin teknik och plattform. Detta kan förklara 150 miljoner dollar för ett företag som hade rapporterat 3 miljoner dollar i årliga intäkter.

Det har rapporterats att BlackRock letar efter den här tekniken för att hjälpa den att samarbeta med kanaler som banker, oberoende reps och rådgivare och mäklare för att rikta sig till massabeständiga kunder, som ofta är underskattade av registrerade investeringsrådgivare (RIA) och avgift baserade rådgivare. Robo-plattformen från FutureAdvisor kommer att hjälpa dessa rådgivare att tillhandahålla en servicenivå som inte är lika högt som tjänster för rika kunder, men erbjuder fortfarande de här värdena för nästa nivå. Med hjälp av denna teknik för att möjliggöra för dessa rådgivarkanaler att öka sin räckvidd till massmedvetet innebär det fler möjligheter till produktdistribution för BlackRock för sina iShares börshandlade fonder och andra investeringsprodukter. Tekniken var priset för BlackRock. FutureAdvisors kunder och deras tidigare robo-rådgivare verkar mer och mer som en eftertanke. (För mer, se: Blackrocks iShares ETFs .)

Fortsatt trenden

Det nordvästra ömsesidiga förvärvet av LearnVest var inte för sin teknik utan snarare för dess tillgång till tusenåriga kunder. Northwestern Mutual hjälper gärna till att LearnVest fungerar som en självständig enhet och fortsätter att tjäna sin i stort sett yngre kundbas. Nordvästlig ömsesidigt ömsesidigt synpunkter LearnVest som ett forskningslab från vilket de kan lära sig mer om årtusenden och yngre kunder för att hitta nya sätt att sälja sina försäkringar och finansiella produkter till dem via deras nät av agenter och registrerade reps.

Robo Advisors och traditionella finansiella tjänster som bildar en allians är inget nytt. Betterment har ett arrangemang med Fidelity Investments, där finansiella rådgivare som är vårdnadshavare med företagets institutionella arm har tillgång till Betterments plattform för användning med sina kunder. Vanguard byggde sin egen hybrid robo-advisor plattform som erbjuds Vanguard kunder i kombination med tjänster av en Vanguard finansiell rådgivare. För 30 basispunkter årligen får kunden en finansiell plan, en portfölj som väljs ut för dem och hjälper till med implementering och ombalansering. (För mer, se: Det nordvästra förvärvet av LearnVest Means .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lanserade sin Robo Service Intelligent Portfolios tidigare i år och följde sedan upp det med lanseringen av sin Intelligent Portfolios-tjänst för finansiella rådgivare som förvarar klienttillgångar med Schwab Institutionella. Schwab erbjuder sin robo-plattform till dessa rådgivare med något utrymme för anpassning om de önskar. De finansiella rådgivarna behöver inte bygga upp sin egen robo-plattform och de förvarar redan kundpengar med Schwab.

Framtidens våg?

Det är ingen tvekan om att BlackRocks förvärv av FutureAdvisor bara är toppen av isberget när det gäller traditionella finansiella tjänster som förvärvar Robo Advisors. Är de som förbättring, rikedom och personlig kapital till salu? Jag har ingen aning självklart. Å ena sidan är jag säker på att det finns ett pris som skulle leda till ett avtal att förvärvas av dessa och andra företag om de erbjuds. Å andra sidan är det min förståelse att dessa tre företag och några andra i detta utrymme är välkapitaliserade. Vare sig genom förvärv eller någon form av allians som Betterment-Fidelity-arrangemanget, skulle jag förvänta mig att se strategiska allianser mellan traditionella finansiella tjänsteföretag och robo-rådgivare i framtiden. Konsekvenser för rådgivare Finansiell rådgivareindustrins expert Michael Kitces spekulerade i ett nyligen inlägg på sin blogg att BlackRock-förvärvet kunde signalera en bredare tillgänglighet av robo verktyg och teknik till ett bredare utbud av rådgivarplattformar. Han liknar BlackRocks iShares ETFs till Schwabs användning av sina ETFs i portföljerna i deras Robo Tools Intelligent Portfolios. BlackRock står för att få ETF-marknadsandel genom att använda FutureAdvisors plattform för att ge fler finansiella rådgivare tillgång till robo-teknik.

Vidare spekulerar Kitces att BlackRocks stora nätverk av relationer med mäklare, försäkringsbolag och depåbevakare skulle kunna lägga sin nya robo-teknik i händerna på upp till 100 000 nya finansiella rådgivare under de närmaste åren. Med tanke på att en hög andel av de tillgångar som utnyttjas på dessa plattformar sannolikt kommer att bli dess iShares ETFs, kan detta tjäna till att öka BlackRocks förvaltade kapital avsevärt.(För mer, se:

Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors

.) I Mplications för Robo Advisors

Medan Betterment and Wealthfront gillar eller kanske inte vill att sälja, kommer de att känna konkurrensen från BlackRock samt Schwab och andra finansiella tjänster som erbjuder robo-teknik till finansiella rådgivare. Kommer kunder som kanske har flockat till förbättring och rikedom nu som att det finns en robo-tjänst med en levande finansiell rådgivare på något sätt kopplad till fördelningen av sina investeringar? Att det finns en finansiell rådgivare som kan hjälpa dem med ekonomiska planeringsfrågor? Kort sagt, kommer robo-rådgivaren rymma från en oberoende och distinkt rådgivningskanal till helt enkelt en annan distributionsmetod för traditionella finansiella rådgivare? Med utgångspunkt från traditionella finansiella rådgivare kan dessa typer av allianser vara tillförlitliga, särskilt om företagets mål är att bygga upp kundernas relationer med yngre investerare och odla dem i framtida framtida högt nettovärda målkunder som de framsteg genom sina karriärer och ärver rikedom från sina barnboomerföräldrar.

)

Bottom Line Många förutspådde att robo-rådgivare skulle vara en störande kraft i den finansiella rådgivande världen och tydligt de hade rätt Vad många av dessa pundits kanske inte har förutsett var den snabba uppkomsten av robo-rådgivare som ett vanligt alternativ för kunder som söker råd och att stora finansiella tjänster företag och traditionella finansiella rådgivare skulle omhänderta tekniken så snabbt. (För mer, se: Vad är nästa för Robo-Advisor Space?

)