Att ta ut ett lån mot din livförsäkring räknas inte som skattepliktig inkomst, enligt IRS. Om du emellertid överlämnar din policy eller din policy upphör, meddelas IRS av denna skattepliktiga händelse och du måste betala skatt på lånet plus ränta till en vanlig inkomstskattesats. Detta kan bli ett problem för vissa människor, speciellt om deras räntebetalningar inte gjordes i ficka, utan genom utdelning eller kontantvärdet av policyn.
Räntebetalningar utanför skatt är inte avdragsgilla, så skatter betalas redan på det beloppet. Räntebetalningar som inte är föremål för fack täcker ofta inte hela räntesatsen, vilket resulterar i att sammansatt ränta läggs till revisorn. Om ditt lån har suttit orörd och inträffat ränta i decennier med minimala räntebetalningar som görs, när en skattepliktig händelse inträffar, kan du hamna på skatter på en balans som är väsentligt mer än vad du ursprungligen lånade.
Det skattepliktiga beloppet är den vinst som realiserats, vilket är vilket belopp du fått från pengarnas värde för pengarna minus nettopremiekostnaden eller det totala premiebeloppet minus utdelningar som erhållits. Till exempel, säg att du har en livförsäkringspolicy med ett kontantvärde på $ 400 000. Du betalade 100 000 dollar i premier men har en $ 300 000-balans på ett utestående policylån utan utdelningar. Om din policy upphör, är det belopp du måste betala som inkomst på dina skatter 200 000 000.
Jag kommer att få pengar från en QDRO som utförs enligt min skilsmässa. Jag skulle vilja ta en del av pengarna som en fördelning för att betala för ett nytt hem. Vad är skattemässiga konsekvenser av att göra detta?
Det finns flera frågor att tänka på: Den tidiga distributionsstraffen - Tillgångar som distribueras från en kvalificerad plan i enlighet med en kvalificerad inhemsk förbindelseledning (QDRO) är befriade från straffet på 10 procent för tidig distribution. Om du kommer att använda någon del av tillgångarna omedelbart kan det vara praktiskt att inte rulla över den delen av tillgångarna till en IRA.
Vad är skattemässiga konsekvenser av att äga ett mästerskapsavtal (MLP)?
Lära om skattefördelarna med att äga enheter i ett huvudbolag och förstå hur utdelningarna behandlas i skattemässiga syfte.
Vad är skattemässiga konsekvenser för både bolaget och investerarna i avyttring från ett börsföretag?
Lära av skattemässiga konsekvenser för ett företag och dess investerare i avyttringshändelser, som spinoffs, aktieutjämning och dotter- och aktieförsäljning.