a:

Det nominella värdet används vanligen på terminer och bytesmarknader. Det nominella värdet är det totala nettotillskottet av derivatkontrakt eller hyrda värdepapper baserat på aktuella spotpriser och kontraktsspecifikationer.

På terminsmarknaden, som handlar om avtalsavtal mellan köpare och säljare, köper och säljer handlare och investerare råvaror eller finansiella värdepapper till angivna framtida priser. Det teoretiska värdet används i denna typ av marknad för att ange priset på terminsavtal. Tänk till exempel att guld futures handlar på $ 1 000 per troy ounce och ett guld futures kontrakt har en kontraktsstorlek på 100 troy ounces. Antag att en investerare köper ett terminskontrakt på $ 1 000 per ounce. Det resulterande teoretiska värdet av kontraktet är $ 100, 000.

På ränteswappmarknaden är det nominella värdet det förutbestämda dollarnbeloppet för ett kontrakt som räntebetalningarna är baserade på. På liknande sätt som terminsmarknaderna är ränteswapar avtalsenliga avtal mellan parterna att utbyta räntebetalningar.

Antag exempelvis att en näringsidkare har en investering på 5 miljoner dollar som betalar honom 4% varje år. Antag att en annan näringsidkare har en investering på 5 miljoner dollar som betalar honom LIBOR-räntan varje år.

Den första näringsidkaren är en riskmakare och han bestämmer att han skulle få chans att få högre betalningar om LIBOR-kursen ökar. Den andra näringsidkaren är dock mer riskavvikande och vill gärna få en konstant betalning på det nominella beloppet. De två handlarna ingår ett ränteswapavtal.

Enligt villkoren i ränteswapavtalet, samtycker den första näringsidkaren till att betala den andra näringsidkaren 4% per år på ett nominellt värde på 5 miljoner dollar. Den andra näringsidkaren samtycker till att betala den första näringsidkaren LIBOR-priset per år på det nominella värdet på 5 miljoner dollar.