a:

Det finns ett antal effektiva säkringsstrategier för att minska marknadsrisken beroende på tillgång eller portfölj av tillgångar som säkras. Investerare kan använda verktyg för att minska marknadsrisken, inklusive portföljkonstruktion, säkring med options- och volatilitetssäkring. Medan dessa verktyg verkligen är kraftfulla, kan de inte minska all risk.

Ett av de viktigaste verktygen är modern portföljteori (MPT), som använder diversifiering för att skapa grupper av tillgångar som minskar volatiliteten. MPT använder statistiska åtgärder för att bestämma en effektiv gräns för en förväntad avkastning för en viss risk. Teorin undersöker korrelationen mellan olika tillgångar, liksom tillgångarnas volatilitet, för att skapa en optimal portfölj. Många finansinstitut har använt MPT i sina riskhanteringsmetoder. Den effektiva gränsen är ett krökt linjärt förhållande mellan risk och avkastning. Investerare kommer att ha olika risk toleranser, och MPT kan hjälpa till att välja en portfölj för den specifika investeraren.

Alternativ är ett annat kraftfullt verktyg för investerare. Investerare som försöker säkra en enskild aktie med rimlig likviditet kan ofta köpa köpoptioner för att skydda mot risken för nedåtriktade rörelser. Lägger värdet när priset på den underliggande säkerheten går ner. Den största nackdelen med detta tillvägagångssätt är premiebeloppet att köpa köpoptionerna. Köpta alternativ är föremål för tidsförfall och förlora värde när de flyttar mot utgången. Vertikala satser kan minska premiebeloppet, men de begränsar skyddet. Denna strategi skyddar bara det enskilda beståndet. Investerare med diversifierade aktier har inte råd att säkra varje enskild position.

Indexalternativ spåra större aktieindex, till exempel S & P 500 och Nasdaq. Dessa breda index omfattar många sektorer och är goda åtgärder för den totala ekonomin. Investerare som vill säkra en större portfölj av aktier kan använda indexoptioner. Lager har en tendens att vara korrelerade; De rör sig i allmänhet i samma riktning, speciellt under tider med högre volatilitet. En investerare kan säkra en diversifierad portfölj av aktier med indexoptioner. Investerare kan säkra med put options på indexen för att minimera risken. Bear puttspridningar är en möjlig strategi för att minimera risken. Även om detta skydd fortfarande kostar investerarnas pengar, ger index-alternativen skydd mot ett större antal sektorer och företag.

Investerare kan också hedge med hjälp av volatilitetsindex (VIX) -indikatorn. VIX mäter den implicita volatiliteten hos penga samtal och sätter på S & P 500 indexet. Det kallas ofta räddningsmätaren, eftersom VIX stiger under perioder med ökad volatilitet.I allmänhet indikerar en nivå under 20 en låg volatilitet, medan en nivå på 30 är mycket flyktig. Det finns börshandlade fonder (ETF) som spårar VIX. Investerare kan använda ETF-aktier eller optioner för att gå långt på VIX som en volatilitetsspecifik häck.