a:

Även om båda är användbara momentumindikatorer som är populära bland analytiker och handlare skiljer sig Money Flow Index (MFI) och On Balance Volume (OBV) på några nyckelområden. OBV används främst för att förutsäga prisförändringar. Utvecklad av Joseph Granville på 1960-talet baseras denna mätvärde på antagandet att volymen i allmänhet föregår priset. Om volymen ökar utan motsvarande prisökning följer den senare efter att investerarna rusar för att köpa en säkerhet som visar en volymuppgång. OBV beräknas sålunda baserat på dagliga volymförändringar ensamma. När priset stänger över föregående dags stängning, anses volymen för den dagen som positiv volym. Dagar när priset stängs lägre anses negativt volym. Denna mätvärde är i huvudsak en spridning av antalet positiva mot negativa dagar. Ju fler dagar med positiv mot negativ volym desto starkare är den haussefulla trenden.

Pengaflödesindexet används för att fastställa tillförlitligheten för en given trend. Det beräknas baserat på volym och genomsnittspris. Medan båda värdena tar hänsyn till prisrörelsen jämfört med föregående session använder endast MFI faktiska prisvärden i kombination med volymen för att återspegla det genomsnittliga antalet dollar som rör sig via marknaden på en given dag. Om OBV baseras på förändringen i slutkursen mellan en session och nästa, genomsnittlig MFI de höga, låga och slutliga priserna för varje session och multiplicerar resultatet med dagens volym. Dagar då genomsnittspriset är högre än föregående dag anses vara positivt och dagar med lägre genomsnittspris är negativa. Förhållandet mellan positivt och negativt pengaflöde beräknas för den fastställda perioden, vilket ofta är 14 dagar och standardiseras sedan för att producera en siffra som svänger mellan noll och 100. Beräkningsberäkningen är MFI mer som Relative Strength Index (Relative Strength Index RSI) än OBV. Divergens mellan någon av de tre och faktiska prisåtgärderna anses emellertid vara en signal om potentiell trendomvandling.