a:

Den registrerade pensionssparande planen och skattefri sparingskonto är utformade för att uppmuntra kanadensare att spara pengar för framtiden, men de hanterar beskattningen annorlunda. Med en RRSP beskattas inte avgifter, och de minskar din skatteskuld direkt. I stället beskattas uttag. Eftersom fonderna är pensionsspecifika leder tidiga uttag till källskatt, men uttag efter pensionering är vanligtvis föremål för lägre skattesatser. Å andra sidan betraktas avgifter till TFSA som inkomster och beskattas till normal ränta, medan uttag från TFSA inte skattas. Fonder kan återkallas från en TFSA när som helst utan straff. På grund av detta kan TFSAs användas för att spara pengar av andra skäl än pension utan straff.

RRSP har ingen lägsta ålder, och alla kanadensare med lönsam inkomst är berättigade att bidra med upp till 18% av sin inkomst varje år. Oanvända avgifter överförs varje år upp till maximalt årligt bidragsbelopp. I allmänhet öppnar tidiga uttag inte plats för fler bidrag. Undantag inkluderar hemköparens plan och livslångt lärande plan som tillåter kanadensare att låna pengar från deras RRSPs specifikt för att köpa ett hem eller främja sin utbildning utan skattpåföljder så länge pengarna återbetalas till fonden i tid. RRSP måste betalas ut eller konverteras till en registrerad pensionsinkomstfond vid 71 års ålder.

TFSAs är endast öppna för de 18 eller äldre. Högsta årliga bidragsbeloppet är $ 5 000, men som vid RRSPs, överförs oanvända avgifter till följande år. Till skillnad från RRSP kan uttag från TFSA ersättas med extra bidrag i framtiden. TFSA har ingen högsta ålder, vilket möjliggör extra bidrag till pensionsåren.