a:

"Konvergens" betyder allmänt att komma ihop, och "divergens" betyder i allmänhet att man rör sig ifrån varandra. I finans- och handelsvärlden används konvergens och divergens för att beskriva riktningsförhållandet mellan två trender, priser eller indikatorer.

Konvergens

De flesta handlare hänvisar till en konvergens när man beskriver prisåtgärden för ett terminsavtal. Här beskriver konvergens fenomenet för terminspriset och det underliggande råvarans kontantpris rör sig närmare varandra över tiden. Det faktiska marknadsvärdet för ett terminsavtal är lägre än det aktuella kontraktspriset eftersom handlarna måste faktor för säkerhetsvärdet. När utgångsdatumet för kontraktet närmar sig, krymper premien på tidsvärdet och de två priserna sammanfaller.

I teknisk analys sker emellertid konvergens när priset på en tillgång, indikator eller index rör sig i samma riktning som en relaterad tillgång, indikator eller index. Till exempel finns konvergens när Dow Jones Industrial Average vinster samtidigt som dess ackumulerings- / distributionslinje ökar.

Divergens

Divergens är motsatsen till konvergens. När värdet på en tillgång, indikator eller index rör sig rör sig den relaterade tillgången, indikatorn eller indexet i andra riktningen. Tekniska handlare är mycket mer angelägna om divergens än konvergens, till stor del på grund av att konvergens antas på en normal marknad. Divergens tolkas så att en trend är svag eller potentiellt ohållbar.

Divergensen kan vara positiv eller negativ. Till exempel skulle en positiv divergens inträffa om ett lager närmar sig ett lågt men dess indikatorer börjar rallya. Detta skulle vara ett tecken på trendomvandling, vilket möjligen skulle kunna leda till ett tillträdesmöjlighet för näringsidkaren.