a:

En 403 (b) plan är ett pensionskonto som erbjuds offentliga skolmedarbetare och personal från ideella organisationer, liksom några ministrar och sjukhusarbetare. Planen 403 (b) liknar ett 401 (k) pensionskonto.

Anställda som är berättigade till en 403 (b) plan har också möjlighet att öppna en Roth IRA. Personer som debatterar en 403 (b) mot en Roth IRA måste överväga skattefördelar och nackdelar med båda planerna.

En 403 (b) plan drar av bidrag från en deltagares lönecheck innan federala skatter beräknas. En individ som tjänar $ 3 000 i en löneperiod och som faller i en 15 procent skattefäste betalar 450 USD i federal inkomstskatt om det inte finns några avdrag. Om samma person bidrar med $ 500 till en 403 (b) plan beräknas skatten med en inkomst på $ 2 500, vilket innebär att skatteavgiften uppgår till $ 375. Med hjälp av dessa beräkningar ger deltagaren 403 (b) ett betydande pensionsbidrag och sparar 75 kronor i skatter. Eftersom 403 (b) avgifterna inte beskattas när de görs, måste individer betala skatt på de uttag som de gör vid pensionering. Skattesatsen på dessa uttag baseras på vilken skattesats som deltagarna faller i när uttag görs.

Personer som bidrar till en Roth IRA betalar skatt på sin fulla inkomst innan Roth-bidraget dras av. I exemplet ovan betalar den person som bidrar med $ 500 till en Roth IRA fortfarande hela skatteavgiften på 450 dollar. Eftersom Roth-bidraget beskattades innan det gick in på kontot, måste deltagaren dock inte betala skatt när pengarna återkallas vid pensionering.

När man överväger en 403 (b) mot en Roth IRA, måste anställda tänka på sina ekonomiska behov nu och i framtiden. En 403 (b) plan sparar omedelbart skatter och lägger mer pengar i fickorna hos anställda som kanske behöver inkomst direkt. En Roth IRA sparar på skatter senare, vilket är viktigt för individer som tjänar mer pengar i sina senare år och placerar dem i en högre skattekonsol.