Babyboomers planerar för sina pensioneringar möter oöverträffade ekonomiska utmaningar. Till skillnad från pensionärer från tidigare generationer som kan lita på sociala trygghets- och arbetspensionsplaner för garanterad inkomst kommer baby boomers troligen att vara ensamma när det gäller inkomstgenerering och måste förlita sig på sina besparingar för att ge mycket av sina pensionsinkomster. Före pensionen ligger fokus på ackumulering av rikedomar, men när pensionsrullar runt en idiotsäker plan måste utformas för att säkerställa att ackumulerad rikedom effektivt lyckas finansiera hela pensionen.

AD:

I den här artikeln kommer vi att undersöka hur traditionella, säkra inkomstberäkningsstrategier kanske inte räcker för den senaste avgången av pensionärer, och vi ska titta på några alternativa metoder för att hjälpa babyboomers att skapa tillräcklig inkomst under hela pensionen.

Hur mycket är nog?
Med bristen på traditionella källor till garanterad pensionsinkomst befinner sig boomers sig i behovet av att sätta in sina besparingar i inkomst som varar under hela pensionen. För att uppnå detta mål måste boomers bestämma svaren på två nyckelfrågor:

AD:

Hur mycket inkomst kommer du att behöva?
Det skulle vara lätt att svara på denna fråga om du kunde se in i framtiden för att lära dig hur länge du kommer att leva, din hälsotillstånd för resten av ditt liv och hur ekonomin och inflationen kommer att verka under din pensionering. Tyvärr finns det inget sätt att svara på dessa frågor med absolut säkerhet. Som sådan måste du genomföra en plan baserad på antaganden och antaganden. Många ekonomiska planerare uppskattar att du kommer att behöva pensionsinkomst på cirka 75% till 100% av din förtidspension för att behålla din levnadsstandard före avgång. Detta, tillsammans med längre livslängder, innebär att du behöver mer än tidigare generationer för att finansiera din pension. Till exempel, i dig och din make både gå i pension vid 65 års ålder och behöver din pensionsbesparingar att betala $ 50, 000 per år i ungefär 20 år. Du kommer att behöva 1 miljon dollar vid pensionering för att ge tillräcklig inkomst över 20-årsperioden.

AD:

Hur kan du generera denna inkomst? Ett viktigt steg är att arbeta med en finansiell planerare för att bestämma dina beräknade pensionsinkomstbehov. Socialförsäkrings- och pensionsplaner brukade ge en basnivå av pensionsinkomst som du kan lita på. Boomers är den första generationen som ser att dessa säkerhetsnät dämpas och nya kreativa lösningar behöver hittas, vilket kan innefatta att ägna mer av din pensionsportfölj till aktier eller skapa en livränta. En annan faktor att tänka på är inflationen, som kan förvärra köpkraften i dina besparingar över tiden. Låt oss säga att du går i pension på en inkomst på $ 50 000 per år. Om inflationstakten bara är 3% per år, efter 20 år behöver du $ 90, 500 för att köpa vad $ 50, 000 köper idag.Om inflationen är 5%, ökar antalet till 132, 500 dollar. Som sådan måste varje praktisk finansiell plan för pensionering ta hänsyn till inflationen.

Genomföra din plan Även om det kan vara frestande att fördela alla dina besparingar mot att du uppskattar din beräknade pensionsinkomst som behövs för varje år, bör du ange några av dina besparingar för att täcka händelser. Under hela din livstid kommer det att finnas omständigheter, både förväntade och oväntade, som kräver medel utöver dina vanliga inkomstbehov. Några av dina besparingar bör öronmärkas för att täcka sådana utgifter, för att inte kväva flödet av dina vanliga inkomstbehov.

Ditt pensionsinkomstprogram bör överväga följande:

Hur maximerar du din inkomst
Maximering av inkomst från dina besparingar hjälper till att finansiera dina pensionsbehov och behov. I motsats till populär tro är pensionen inte en period där du borde eliminera risker inom dina investeringar. Att investera alla dina besparingar i lågavkastningsfordon som penningmarknadskonton och depositionsbevis (CD) minimerar risken för revisor, men det finns två saker att tänka på:

• Intäkterna från dessa "säkra" tillgångar kan inte hålla sig i takt med inflation.
  

• Du kan börja spendera för tidigt under din pension, och överleva dina tillgångar om otillräcklig inkomst genereras.

Aktier har historiskt överskridit inflationen med en betydande marginal och har haft den starkaste avkastningen på lång sikt, så överväga att hålla en del av dina besparingar investerade i aktier och aktiefonder under hela pensionen. Tänk också på att lägga till (eller behålla) önskat lager, vilket nästan alltid ger en utdelning för att ge inkomst.

Att investera några av dina besparingar i en livränta kan också vara till nytta. Många försäkringsbolag erbjuder rörliga och aktieindexerade livräntor med en inkomstförare som ger en garanterad livstidsinkomstavdrag och möjlighet att växa din återstående huvudstol inom livränta. Dessutom kan du göra uttag från huvudmannen om det behövs.

Minimera risker Investeringar med potential för hög avkastning har vanligen hög risk för förlust. Om dessa tillgångar, såsom aktier, ingår i din portfölj, är det viktigt att du minimerar risken att förlora dina besparingar. Ett sätt att göra det är att diversifiera din investeringsportfölj så att den innehåller en rimlig mängd tillväxt och inkomstproducerande tillgångar för att balansera dina investeringar bland hög-, medel- och lågriskinvesteringar. Din ekonomiska planerare kan rekommendera olika strategier, beroende på din investeringsprofil.

Minskning av skatter Skatter kan äta i din inkomst och få din inkomst att vara mycket mindre än förväntat. Medan dina pensionsprognoser måste innehålla bestämmelser för skatter, kan du vidta åtgärder för att minska det belopp som du kommer att vara skyldig. Här är några idéer som hjälper till att minimera skatt och dess inverkan.

• Undvik att placera de flesta av dina besparingar i lågavlönade räntebärande fordon som penningmarknadskonton och depositionsbevis (CD), eftersom de inte är mycket effektiva inkomstproducerande investeringar.Om du behöver ränta från dessa investeringar för inkomst, kan du förmodligen få en bättre avkastning från andra investeringar. Om inte investeringarna hålls i skatteuppskjutna konton betalar du skatt det år räntan är intjänade och minskar ditt nettoresultat. Tänk på att avkastningen efter skatt på en CD-skiva som betalar 5% ränta sänks väsentligt till 4. 25% om du är i 15% inkomstskatt och 3. 75% om du är i 25% skattefästet.

• Tänk på en omedelbar livränta som ett inkomstproducerande alternativ. Säg att du har $ 100, 000 som du vill investera för inkomst. Om du investerar den på en CD-skiva som betalar 5%, är din nettoförskattning efter skatt endast $ 3 650, förutsatt att du befinner dig i 27% inkomstskattfästet ($ 100 000 x 5% = $ 5 000 x 27% = $ 3 650). Istället kan du investera pengarna i en omedelbar livränta, som skulle betala dig $ 7, 545 per år under resten av ditt liv ($ 100 000 = $ 7, 870 / år - $ 6, 666 uteslutning = $ 1, 204 skattepliktig inkomst x 27 % inkomstskatt = 7 $, 545 nettoinkomst / år).

• Ta små utdelningar från ditt individuella pensionskonto (IRA). Om du är som de flesta har du två typer av besparingar: en typ som redan har beskattats (efter skatt) och en annan som ännu inte har beskattats (pretax pengar). Vissa finansiella rådgivare kan rekommendera att spendera dina förskottspengar först och behålla besparingarna efter skatt. Denna rekommendation görs vanligen om du kommer att vara i din lägsta skattekonsol under åren som utdelningarna sker. Om emellertid större delen av ditt sparande kommer att spenderas under de tidigare åren av din pension, kan det vara meningsfullt att dra tillbaka beloppen efter skatt under dessa perioder för att minska skatteeffekten. I andra fall kan en finansiell rådgivare rekommendera att du drar lite tillbaka från var och en. Nyckeln är att se till att din återkallelsesstrategi är en som kommer att resultera i lägsta möjliga skatteskuld.

• Överväg att konvertera några av dina traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA om du är berättigad att göra det. Intäkter på Roth IRA-tillgångar är skattefria om de är kvalificerade, och det finns inga obligatoriska minsta utdelningsbelopp (RMD).

Exempel: Traditionell IRA vs Roth IRA Anta att du äger en traditionell IRA 300 000 000, och du har också 90 000 dollar i vanliga besparingar. Låt oss anta att allt växer till exakt 10% per år, och din skattefäste är 30%. Den traditionella IRA kommer att generera intäkter på 30 000 dollar per år. Den inkomstskatt som beror på den utdelningen skulle vara ungefär 9 000 USD, vilket resulterar i en nettoinkomst på 21 000 USD. Besparingarna genererar också 10% inkomst eller 9 000 USD per år. Efter skatt är nettoresultatet $ 6, 300. Så den totala årliga nettoresultatet kommer att bli $ 27, 300 från dessa konton. Om $ 300 000 konverterades till en Roth IRA skulle den skatt som uppstår vara cirka 90 000 USD eller värdet av hela sparkonto för det år som konverteringen inträffar. Däremot skulle $ 30 000-intäkterna från Roth IRA vara inkomstskattfri. Således genererar $ 300 000 Roth IRA $ 30 000 nettoinkomst medan 300 000 000 Traditionella IRA tillsammans med ytterligare 90 000 dollar från besparingar ger en inkomst, netto efter skatt, på 27 dollar, 300.

Bottom Line Babyboomers planering för pensionering kommer att konfronteras med ekonomiska utmaningar som är mycket annorlunda än vad deras föregångare har. Med övergången från förmånsbestämda planer till avgiftsbestämda planer och den osäkra framtiden för social trygghet är boomers självständiga när det gäller att finansiera pensionen. Som sådan måste de generera mer av den inkomst de behöver vid avgång från sina egna sparande.

Dessutom, med ökningen av förväntad livslängd, kommer tillgångar som används för att finansiera pensionering att vara längre än någonsin tidigare. Att finna sätt att minimera kostnader, spara besparingar, ta hänsyn till inflation och minska skatter är av avgörande betydelse för den här nya generationen av pensionärer.