För investerare som söker en blandad fond med exponering för aktier och räntebärande fordon erbjuder Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares ("VBINX") en portföljblandning på cirka 60% aktier och 40% obligationer . Portföljens blandade stil kan också vädja till riskavkastande investerare på grund av fondens låga volatilitet, mätt med dess beta på 0. 59. Per den 29 februari 2016 var fondens företrädesrepresentation 60. 46% av portfölj, med 39. 32% tilldelade obligationer. VBINX största sektorallokeringar för aktier var finansiella medel på 18,6%, teknik på 16% och konsumenttjänster på 14,2%. Den största av fondens 3 105 aktiepositioner var Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02 % Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Obligationsfördelningen i portföljen, som innehar 6 293 positioner, vägs mot statsobligationer, med 43. 2% fördelade på statsskulden / byråns skuld och 20. 9% investerade i statsstöd bostadsobligationer. Balansen i ränteportföljen fördelas på företagsobligationer i investment grade. För att minska räntekänsligheten håller fonden sin portföljsexponering i mellannivå med en genomsnittlig effektiv löptid på 7,9 år och en varaktighet på 5,7 år. VBINX är en fond utan fond som kräver en investering på minst 3 000 kronor och betalar en utdelning på 1,92%. Fonden har sedan 2012 varit en stabil aktör och levererat positiv avkastning under alla fyra hela åren. Under denna period uppvisade den stark säsongshöjd för ökning av aktiekurser och relativt korta trender för nedgångar.

Fund Performance

Från och med 2012 levererade fonden dubbelsiffriga avkastningar under tre år i följd, följt av en snäv vinst 2015. Den noterade sin bästa prestanda för fyraårsperioden i 2013, med en vinst på 17 91%, i takt med att obligationer och globala aktier reste sig på en tillmötesgående ekonomisk politik som initierades av centralbanker i USA, Europa och Asien. VBINX hade vinster under 2012 och 2014 på 11 33% respektive 9 84%.

VBINX spårade en mild uppgång för de första sju månaderna 2015 men förlorade 5,6% i augusti och september, då aktiemarknaderna saktade på grund av rädsla för en global recession efter att Kina pekade på att tillväxten i en serie ekonomiska rapporter. Aktierna stabiliserades under de senaste tre månaderna, och fonden slutade 2015 med en årlig vinst på 0. 37%. Från 2012 till 2015 var den genomsnittliga årliga avkastningen 9.86%. Den årliga avkastningen per den 31 mars 2016 var 1,94%.

Seasonal Trading Trends

VBINXs konsekventa årliga prestanda speglas av sina säsongsmässiga köpmönster, som uppträder under flera månader, såväl som i sekvenser som spänner över kalendern. Försäljningsmönster är generellt grunda och kortlivade. Fonden har tre månader som inte har registrerat en förlust sedan 2012. Februari har fem år i följd vinster, med en månatlig genomsnittlig avkastning på 1,96%. November har konsekutiva vinster över fyra år, med en genomsnittlig vinst på 1% och april, efter att ha varit oförändrad år 2012, hade vinster på tre år i följd till i genomsnitt 0. 47%. Oktober, med konsekutiva vinster under de senaste tre åren, har den största genomsnittliga månatliga avkastningen sedan 2012, på 2,12%. Fonden uppvisade också långa köpsekvenser under 2012 och 2013. I båda åren registrerades vinster på 10 av 12 månader. De viktigaste säsongsförsäljningsmönstren för VBINX har skett i januari och december, vilka inte har registrerat en vinst mellan dem sedan 2014. Under den tiden uppvisade januari en genomsnittlig förlust på 1,63%, medan decembers genomsnittliga förlust var 1. 25 %.

Key Takeaways

Blandningen av aktier och obligationer i VBINX har levererat konsekvent avkastning med låg volatilitet sedan 2012. Till exempel är den största månadsförändringen sedan 2012 förlusten på 3,7% i augusti 2015, som ägde rum medan breda marknader korrigerades med 11%. Konsekvent prestanda återspeglas också av fondens säsong, med att köpa trender i flera månader och i långa sekvenser som spänner över flera år. Från 2012 till 2013 registrerade fonden exempelvis positiv avkastning på 20 av 24 månader. Försäljningsmönster sedan 2012 har varit korta och grunda, exemplifierade av fondens största genomsnittliga månatliga förlust på 1,63%. Medelvärdet är resultatet av tre förluster i följd i januari sedan 2014.