Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") består av en blandning av aktier (aktier) och räntebärande värdepapper (obligationer). Fonden spårar brett index för både aktier och obligationer, vilket ger investerare en hög grad av diversifiering. Många studier har visat att fonder som spårar breda index överträffar dyrare, aktivt förvaltade peerfonder på lång sikt. Fonden upprätthåller ett förhållande i närheten av 60% aktier till 40% obligationer. Med ett 0,22% kostnadsförhållande är VBINX 74% billigare än en typisk fond med liknande innehav.

VBINX investerar mest i stora företag och är mer skevad mot tillväxtlager i motsats till värdeaktier, men det gör också utrymme för utdelningslager. Per den 31 januari 2016 bestod den av över 3 000 aktier och 6 000 obligationer. En investerare behöver sällan oroa sig för det dåliga resultatet av ett eller två företag som leder ner hela sin portfölj. Minsta investeringen är 3 000 USD. Följande avsnitt beskriver hur fondens sammansättning har utvecklats från mars 2015 till mars 2016.

Tilldelning av sektorer

VBINX är väl diversifierad bland sektorer. Från och med mars 2016 mottog finanssektorn fondens högsta anslag på 16,8%. Detta sjönk från 17,5% i mars 2015. Förutom finansiering höll hälsoteknik på 11,1%, från 11,7% i mars 2015, den enda fördelningen över 10%. Om de två största sektorerna förlorade tilldelningen, övade andra, inklusive tekniktjänster, som ökade från 8,3% tilldelning i mars 2015 till 9,8% i mars 2016 och konsumentnaturer ökade från 6,8 till 7,6%. Vad som har resulterat är en mycket balanserad fond där totalt 15 sektorer vardera får en tilldelning på minst 2%. Dessa sträcker sig från hög-beta-sektorer som finansiering till defensiva, inkomstproducerande sektorer som verktyg.

Diversifiering av land

VBINX är överväldigande en fond i USA. Dess innehav i Förenta staterna uppgick till 93, 6%, men det här numret är nere från 96. 1% i mars 2015. Det mesta av skillnaden har dock inte investerats utomlands. Snarare hålls den tillfälligt i likvida medel eller i kortfristiga placeringar i samband med ombalansering. Sedan mars 2015 har inget annat land än Förenta staterna mottagit mer än 2% tilldelning i VBINX vid någon given tidpunkt. Irland fick en tilldelning på 1,9 procent per mars 2016, medan alla andra länder som representerades, däribland Förenade kungariket, Schweiz, Bermuda och Singapore, fick under 1%.

Top Holdings

Med tusentals aktier och obligationer i fonden är det uppenbart att inget enskilt företag dominerar. Faktum är att fonden i mars 2016 innehöll så mycket pengar som kontant eller i kortfristiga placeringar som tilldelades ett enskilt bolag.Detta händer ofta som en följd av ombalansering, men om det fortsätter för länge kan det skapa en kontantsträcka och en möjlighetskostnad, eftersom pengar som hålls i kontanter uppskattar eller tjänar inte ränta.

Fondens bästa innehav i aktier är Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), alfabetet, klass A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 48 + 0. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Distribution

VBINX gynnar stora företag, eller de med marknadsvärden på över 10 miljarder dollar. Mega-cap-företag utgör 49% av fonden, en ökning från 47% i mars 2015. Storkapitalbolagen utgör 28,5% av fonden, ned från 29,2% i mars 2015. mid caps och små kepsar få anslag som är små och blir mindre.