Pensionsplanering är annorlunda om din karriär har varit en statlig anställd. Den allmänna råd om 401 (k) planer och sociala förmåner gäller inte för dig. Här är en titt på de bästa strategierna för statliga medarbetare att planera för en lyckad pensionering.

Känn dina fördelar

Förbundsansvariga anställda omfattas av olika pensionssystem beroende på när de anställdes.

Om du är en äldre civilanställd anställd i den federala regeringen som anställdes före 1984, kan du ha varit farfar i tjänsteförmånssystemet (CSRS), som ger pension, funktionshinder och överlevande förmåner. Eftersom du inte har haft sociala avgifter från din lönecheck kommer du inte att vara berättigad att få sociala förmåner om du inte har tjänat dem genom ett annat jobb eller kvalificerar dig genom din make. Om du kvalificerar dig för social trygghet kan din CSRS-pension minska dina förmåner.

Om du är civil medarbetare som anställdes 1984 eller senare, omfattas du av Federal Employees Retirement System (FERS). Det ger socialförsäkringsförmåner, en grundläggande förmånsplan (pension) och en sparsamhetssparande plan (TSP) som består av automatiska statliga bidrag, frivilliga anställdas avgifter och matchande statliga bidrag. De pensionsförmåner du får från dessa planer är uppbyggda som livränta baserat på din ålder, tjänsteår och planeringsbidrag. (Läs Vad är de anställdas pensionssystem och hur fungerar det? för att lära sig mer.)

Sparsamhetssparande plan

TSP är en avgiftsbestämd plan, vilket innebär att du bestämmer hur mycket du ska satsa och hur du ska investera pengar. Hur mycket du slutar med vid pensionering baseras på dessa beslut.

Anställdas bidrag till en TSP kan vara förskott eller efter skatt. Om du bidrar med pretax-dollar betalar du inga skatter tills du börjar ta ut pengar från din TSP. Om du bidrar efter skatt, behöver du inte betala skatt när du tar ut pengarna vid avgång. Hur som helst, dina bidrag växer skatt uppskjuten.

TSPs erbjuder en handfull investeringsalternativ för olika riskappetiter, från lågriskfonder som investerar i USA Treasuries till högre riskfonder som investerar i internationella aktier. Du kan till och med välja en livscykelfond som består av en uppsättning investeringar som ändras när du blir äldre och är utformad för att hjälpa dig att uppfylla dina pensionsmål med liten ansträngning.

Både CSRS och FERS anställda kan bidra till en TSP. Endast FERS anställda får emellertid arbetsgivaravgifter. Om du är täckt av FERS, kommer din arbetsgivare automatiskt att sparka in ytterligare 1% av din lön, och om du gör arbetstagaravgifter, är du berättigad att få ett matchande bidrag från din arbetsgivare också.Du borde bidra tillräckligt för att maximera din arbetsgivar match, och se till att du uppskattar tillräckligt många års tjänst för automatisk 1% matchning till väst. Det mesta du kan bidra till en TSP för 2016 är $ 18 000, plus ytterligare $ 6 000 i inköpsbidrag om du är 50 år eller äldre. Du kanske också vill rulla över pengar från ett pensionskonto som du hade med en tidigare arbetsgivare till din TSP.

En av de bästa anledningarna till att utnyttja en sparsamhetsbesparingsplan är att planens investeringsfonder har extraordinärt låga kostnadsförhållanden. År 2016 betalade TSP-deltagare bara 38 cent i utgifter för varje $ 1 000 investerat. Utanför en TSP tar till och med branschledarna i låg kostnadskvoter sex och en halv gånger så mycket. Vanguards genomsnittliga kostnadsförhållande är för närvarande 0. 12%, vilket innebär att investerare betalar 1 dollar. 20 per $ 1 000 investerat. Låga utgifter är en nyckelfaktor för att uppnå höga långsiktiga avkastningar på investeringarna, och till synes små skillnader i kostnader bidrar till att ditt näsägg växer och åren går. (Läs Var uppmärksam på din fonds kostnadsförhållande för att lära dig mer.)

"Investeringsalternativen i samband med sparsamhetsbesparingsplanen är kända för att de är billiga och mycket väl diversifierade. Denna besparing i form av kostnad, förhöjd över någons hela karriär, är enorm. Precis som principen om sammansatt intresse är kraftfull när det gäller avkastning, är det lika viktigt när det gäller kostnad. Ju mindre du betalar desto mer får du, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien.

Hitta specialiserad professionell hjälp.

Ett av de största problemen som federala regeringens anställda står inför är att deras fördelar är förvirrande och det är svårt att hitta en kompetent finansiell rådgivare som förstår dessa fördelar, säger Richard E. Reyes, en certifierad finansiell planerare hos Wealth and Business Planning Group, en registrerad investeringsrådgivare i Maitland, Fla. " Anställda måste göra en aktiv insats för att hitta bra råd och råd, och ofta beror de bara på andra anställda som är lika otaliga i denna fråga, säger han.

En yrkesmässig kvalifikation att söka i en finansiell rådgivare är den utnämnda beteckningen Chartered Federal Employee Benefits Consultant (ChFEBC). Rådgivare som har tjänat denna beteckning har studerat och godkänt en examen om alla federala anställningsförmåner, inklusive CSRS och FERS livräntor (pensioner), TSP, livförsäkring, sjukförsäkring och socialförsäkring. Om du hittar en potentiell finansiell rådgivare med den här kvalifikationen, är nästa steg att se till att de är fiduciary, vilket innebär att de är skyldiga att sätta dina bästa för sig själv; Inte alla med ChFEBC-beteckningen är. Vissa rådgivare utan beteckningen kan också vara kvalificerade att hjälpa dig, men undersöka dem ännu mer noggrant. (Läs 7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare för mer information.)

Övriga statliga anställda

Om du arbetar för en stat, län eller kommun, kan du vara berättigad till pension.Pensioner är vanligtvis baserade på tjänsteår, slutlön eller genomsnittet av dina högsta år av vinst och en multiplikator. I Pennsylvania får exempelvis de flesta medlemmarna av pensionssystemen 2,5 procent av sina slutliga medellöner för varje år, med ett år som definieras som 1 650 timmars arbete.

Varje stat har ett annat system, och även inom det här systemet finns variationer. Din arbetsordning och året då du anställdes kommer normalt att påverka din pensionsplan. Nyckeln är att lära sig hur systemet fungerar så snart som möjligt efter att ha anställts så att du kan planera i enlighet med detta. Om din arbetsgivare erbjuder en 457 (b) plan, bör du starkt överväga att bidra så att du får mer än en inkomstkälla vid pensionering.

Bottom Line

Förstå hur din pensionsplan fungerar, bidra till en TSP (om du kan) och söka professionell rådgivning är bara några av de strategier som statliga medarbetare bör överväga när du planerar för en lyckad pensionering. Du behöver också lära dig vilken pensionsmaksimering som är och fördelarna med pensionsmaksimering.

Om du är gift, undersök hur din makas pensionsförmåner - eller brist på det - kommer att interagera med dina förmåner och påverka din gemensamma pensionsplan. Det är aldrig för tidigt att börja utbilda dig själv om komplexiteten hos en regeringsmedlems pensionsförmåner och planera att få ut det mesta av dem.