När det gäller att beräkna utbetalningar för socialförsäkringar har statliga medarbetare några speciella problem att tänka på som ofta kan påverka hur de ska dra fördel av dem. Det finns många fall där statliga medarbetare inte kommer att få den normala full utbetalningen av dessa förmåner som arbetstagare inom den privata sektorn gör. Rådgivare som arbetar med statliga medarbetare måste känna till reglerna som bestämmer andelen av deras fulla sociala förmåner som de har rätt till.

Offentliga pensionsavdrag

Offentliga pensionsavräkningar (GPO) är en regel som gäller för statliga anställda och offentliga tjänstemän som poliser, brandmän och lärare. Denna bestämmelse minskar socialförsäkringspensions- och efterlevandeförmåner för en statlig pension med två tredjedelar av sina normala belopp. Naturligtvis kan den normala socialförsäkringsförmånen motsvara upp till hälften av pensionärens eller funktionshindrade arbetstagares fulla vinst, och efterlevandepensionen kan i vissa fall motsvara hela pensionsförmånen. Men GPO kan helt eliminera båda förmånerna i de fall pensionen som tas emot av den pensionerade arbetstagaren är tillräckligt stor jämfört med socialförsäkringspensions- eller efterlevandepensionen. (För mer, se: Hur gift par kan maximera social trygghet .)

Exempel: Doreen har arbetat som lärare hela sitt liv och får nu en pension på $ 3 600 per månad vid pensionering. Hennes man får $ 5 000 per månad sociala förmåner. Normalt skulle Doreen vara berättigad till en spousalförmån på upp till 2 500 kronor från hennes mans inkomster om han väljer att få sin normala fulla socialförsäkringsförmån vid 66 års ålder, men hon kommer bara att få 100 USD per månad eftersom hennes förmånsersättning är minskat med två tredjedelar av hennes pension ($ 2, 500 - $ 2, 400). Om hennes man förtalar henne, får hon också bara $ 1, 400 per månad för överlevnadsförmån ($ 5, 000 - $ 3, 600).

Avfallshanteringsavsättning

Avskaffningsavgiften för vindavbrott (WEP) gäller för arbetstagare som är berättigade till både socialförsäkringsförmåner och pension och hur det fungerar är lite mer komplicerat än GPO. En arbetstagares månatliga socialförsäkringsförmån beräknas genom att ta de högst betalda 35 års berättigade intäkterna för vilka socialförsäkringen samlats in. Formeln använder en indexeringsmetod som medför tidigare år upp till den aktuella tiden baserat på löneökningen, och summan divideras med 35 och därefter 12. Slutkvoten är känd som genomsnittligt indexerat månatligt intäkter (AIME). Den andra delen av formeln används för att beräkna arbetstagarens primära försäkringsbelopp (PIA).Denna del av formeln är progressiv och visas som följer: (För mer, se: Topptips för maximal social trygghet .)

Genomsnittligt indexerat månatligt intäkter (AIME)

90% Första $ 767

32% $ 768 till $ 4, 264

15% $ 4, 265 och över

Eftersom denna formel är progressiv betyder det att arbetstagare med lägre inkomster kommer att betala en större andel av sina inkomster genom social trygghet vid pensionering . Därför har arbetstagare som bara arbetat några år i jobb där social trygghet togs ut av sin lön, få flera år att fördela dessa vinster. Till exempel arbetar en arbetare som polis i 25 år och bestämmer sig sedan för att starta sin egen verksamhet som privatdetektiv. Han gör det i 15 år och går sedan tillbaka. Enligt Social Security AIME-formel kommer han att dela sina 15 års vinst från sin privata övning över 35 år, vilket ger honom en relativt låg AIME. Hans förmån kommer därför att bestå av en högre andel av hans vinst från sin övning än någon som arbetade i den privata sektorn hela sitt liv. WEP kommer att gå in på den här tiden och minska den procentandel som den första tiern betalas ut. (För mer, se: Topptips för att minimera skatter på social trygghet .)

Exempel : Bob har en AIME på $ 2 000. Så här kommer hans utbetalning att beräknas under WEP-versus det vanliga sättet.

90% av de första $ 767: $ 690. 30

32% av resultatet från $ 768 till $ 4, 264: $ 394. 56

15% av intäkterna från $ 4, 265 och uppåt: $ 0

Summan av socialförsäkringsavgiften: $ 1, 084. 56

Under WEP kan Bob bara ta emot 40% av sin AIME i den första nivån. Detta skulle minska hans förmån med 345 dollar. 15 per månad. WEP kan emellertid inte minska arbetstagarens förmån med mer än 50%, och arbetstagare med mer än 30 års tjänst under socialförsäkringssystemet påverkas inte av WEP. Och arbetare som har mer än 20 års tjänst i socialförsäkringssystemet kan öka sin WEP-procentsats med 5% per år för varje ytterligare år som arbetat.

Bottom line

Även om andelen arbetstagare som påverkas av GPO och WEP är relativt låga, finns det tecken på att antalet personer som påverkas är högre än regeringen har uppskattat. Planerare som arbetar med kunder som påverkas av dessa bestämmelser behöver förstå hur de arbetar för att effektivt ge råd till sina kunder. (För mer, se: 5 Socialförsäkringsförändringar att förvänta sig år 2016. )