Att ha barn i alla åldrar är en finansiell planeringshändelse. Barnen är underbara men dyra. Många föräldrar har barn i äldre åldrar än tidigare. Födelsetal för mödrar i 30- och 40-talen har ökat betydligt under de senaste 20 åren.

Från ett ekonomiskt planeringsperspektiv komplicerar detta mycket saker. Inte bara behöver de äldre föräldrarna ta itu med de normala kostnaderna för att höja barn och spara för sin högskoleutbildning, men de måste också hantera behovet av att finansiera sin egen pensionering, kanske samtidigt som deras barn går på college. Finansiella rådgivare kan verkligen hjälpa dessa äldre föräldrar att hantera detta och andra relaterade ekonomiska planeringsfrågor. (För mer, se: Topp företag som hanterar 529 planer.)

Fastighetsplanering

Föräldrar i vilken ålder som helst borde ha en giltig vilja eller förtroende på plats som passar deras situation. Dessa dokument bör innehålla en namngiven förmyndare för sina mindreåriga barn. Frågan om en vårdnadshavare kan vara lite mer komplicerad för äldre föräldrar, eftersom de människor som de normalt frågar för att fylla denna roll ofta är nära dem i åldern. Detta kan inkludera syskon eller vänner. Föräldrar till unga barn i 40- eller 50-talet har sannolikt syskon eller vänner i ungefär samma åldersgrupp. Dessa prospektiva vårdnadshavare har samma problem att spara för egen pensionering och kanske har egna barnrelaterade ekonomiska problem att hantera. Dessutom är det fråga om dessa folks ålder när det gäller deras livslängd.

Yngre föräldrar kan välja föräldrar eller ens farföräldrar. När det gäller föräldrar i 40-årsåldern eller 50-talet är detta troligen inte ett alternativ eller om de lever är de så gamla att de ber dem att höja barn är en dålig idé för alla inblandade. Äldre föräldrar som släckt barn för att driva sin karriär kommer sannolikt att hitta sig i bättre ekonomisk form än yngre nya föräldrar. De kan ha tillgångar som ett hem, pensionskonton, investeringar och andra tillgångar. De måste ha alla mottagare beteckningar på pensionskonton och försäkringsprodukter uppdaterade för att återspegla deras önskemål. (För mer, se: Planeringsanvisningar för finansiella rådgivare .)

Deras boendeplaneringsdokument ska också utse dispositionen av sina tillgångar och tillhörigheter och för småbarn bör det vara en utsedd person eller institution att administrera dessa tillgångar till förmån för dessa mindreåriga barn tills när de är gamla nog att arva dem direkt. Den här personen kan eller inte vara samma person som utsetts som vårdnadshavare.

Livförsäkring

Livförsäkring är ett enkelt sätt för yngre föräldrar att bygga upp en egendom om en eller båda dör för tidigt.Terminspremier är ofta mycket billiga för dem i 20-årsåldern eller 30-talet. Nya föräldrar i 40-årsåldern eller 50-talet som antingen köper livförsäkring för första gången eller som vill öka sin täckning, kommer att få premier att vara dyrare och kan till och med stöta på problem med att köpa en policy om de har hälsoproblem. (För mer information, se: Tips för att hjälpa kunder med livförsäkringar) Om föräldrarna har en betydande egendom kan livförsäkring också användas för att täcka eventuella förväntade fastighetsskatter. En andra att dö politik kan vara en övervägande här. Om en av föräldrarna äger ett företag kan de överväga ett köp-säljavtal som ofta finansieras av livförsäkring. Det här är en strategi att överväga för alla föräldrar, men särskilt för äldre föräldrar kan detta ge likviditet till familjen.

Handikappförsäkring

Handikappförsäkring är en bra idé för föräldrar i alla åldrar. Den mest troliga källan till denna täckning är genom en arbetsgivare. Handikappförsäkring är livförsäkring eftersom det täcker inkomstförlust, om du blir handikappad. Olika studier genom åren har visat att sannolikheten för att bli handikappad är mycket större än döden, särskilt för yngre föräldrar. (För mer, se:

Hur rådgivare kan hjälpa förväntade par .) För äldre föräldrar är denna täckning också avgörande. För de som kan vara höga tjänstemän eller professionella kan de överväga att köpa utvändig täckning även om deras arbetsgivare erbjuder täckning. Privata policyer är dyrare men kommer vanligtvis att erbjuda täckning med en mycket snävare definition av funktionshinder och kan täcka inkomster som bonusar som kanske inte omfattas av en företagsplan.

Spara för pensionering först

Traditionellt har finansiella rådgivare alltid rekommenderat att föräldrarna sparar för egen pension först och sedan spara för college. Tankprocessen är att det finns många sätt att finansiera en högskoleutbildning som lån, stipendier och barnarbete att bidra till sin utbildning. Föräldrar får bara ett skott vid pensionering. (För mer, se:

Hjälpföräldrar undviker denna pensionsbesparingar .) Detta är dubbelt viktigt för äldre föräldrar. För någon i sina 40-tal eller 50-årsåldern är det bara inte den tid som föräldrarna i 20-årsåldern eller 30-talen har till pensionering. Det är viktigt för dessa föräldrar i sina högsta tjänsteår att spara så mycket som möjligt för pensionering.

Hantera skuldbelastning

Som tidigare nämnts är barnen dyra. Det är lätt att räkna upp skulden som förälder om man köper ett större hus eller kanske flyttar till ett område med bättre skolor. För första gången föräldrar kan kostnaden för att växla upp för en nyfödd vara hög med saker som en spjälsäng och andra möbler, bilstolar, barnvagnar och liknande. Detta kan lägga upp snabbt och föräldrarna kan hitta sig i skuld. Yngre föräldrar har tid att återhämta sig. För äldre föräldrar som tar på sig tilläggsskuld senare i livet kan förstöra deras chanser till pensionering. (För mer, se:

Finansiell rådgivare Klienthandbok: Spara för högskolan .) Bottom Line

Kunder som har barn senare i livet presenterar en utmärkt finansiell planeringsmöjlighet för finansiella rådgivare. Det här är ett utmärkt sätt att visa ditt värde för befintliga kunder och är kanske ett bra sätt att etablera nya kundrelationer. (För mer, se:

Hur rådgivare kan hjälpa par överens om ekonomi .)