Finansiella rådgivare idag måste navigera i alltmer komplicerat vatten när det gäller överensstämmelse med lagstiftningen. De som väljer att ignorera reglerna kan hitta sig i varmt vatten med FINRA, SEC, DOL och statsregeringar. De kan också utsättas för straff eller upphävande av standarder som styr alla yrkesbeteckningar som de kan hålla.

Även de som följer reglerna till det bästa av sina förmågor kan fortfarande gå ut ur gränsen vid tillfällen. Den digitala marknadsplatsen har också öppnat en helt ny arena som kommer med sin egen uppsättning regler som måste följas strikt.

Här är några av de största överensstämmelse huvudvärk som rådgivare står inför i dagens marknadsplats. (För mer, se: Vägarna ska utvecklas.)

The Time Suck

Den digitala revolutionen har gjort överensstämmelseproblemen mer omfattande och komplicerade än någonsin, och det kan ibland känna sig helt och hållet att hålla fast vid dem. Vissa rådgivare säger att de spenderar ett aggregerat medelvärde på en dag i veckan som enbart handlar om efterlevnadsproblem. Andra säger att en betydande del av sina utgifter är avsedda för adekvat efterlevnadshantering.

Det är också sant att vissa efterlevnadsrepresentanter inte förstår reglerna själva. Det har förekommit flera incidenter där regulatorisk personal begränsade rådgivare från att göra vissa saker som är tydligt lagliga. Trots att de kräver strikt lydnad saknas många avdelningar för överensstämmelse med finansiering för att locka till sig och behålla kompetent personal. Detta har inte blivit lättare genom ny lagstiftning.

Den digitala marknaden har infört en helt ny våg av överensstämmelseproblem som gäller kundkommunikation, reklam och bloggpostning som rådgivare måste följa för att vara klara av brott. Varje inläggning ska förmodligen lämnas in för överensstämmelse innan den kan ses. Alla anställda måste likaledes vara vaksamma över vad de lägger ut på sina egna sociala medier, eftersom de inte ska lägga upp något som deras företag inte skulle vara bekvämt att dela med allmänheten. (För mer, se: 5 måste läsa bloggar för rådgivare.)

Spikning av värdering

Rådgivare som hanterar investeringar eller tillgångar som inte är offentligt handlade måste ha ett tillförlitligt sätt att fastställa sitt värde. Men de värderingsmetoder och bedömningsförfaranden som de använder är ofta avvisade av överensstämmelseavdelningar som endast är kvalificerade att se tillgången ur ett regleringsperspektiv, vilket kan rabatt värdet av tillgången under dess verkliga värde. Vissa företag och mäklare handlar om att utveckla stränga back office-förfaranden för att hantera denna fråga. (För mer, se: Hur man undviker risk i din praxis.)

Cybersecurity och ID Theft

Detta är förmodligen det enskilt största området som berörs av de flesta rådgivare och övervakningsofficer. Den digitala stölden av kundtillgångar eller personlig information är varje rådgivande företagets värsta mardröm. Cybersäkerhetsexperter uppmanar att säkerhetsväggarna som används av de flesta rådgivande företag fortfarande är relativt svaga och inte kunde förhindra en bestämd attack av experthackare.

För att säkerställa säkerheten för klientdata måste rådgivare ge så tillräckliga resurser till cybersäkerhet som de är så smärtsamma som möjligt. Rigorösa utbildningsförfaranden för administrativa assistenter och andra anställda bör kopplas till grundlig kundutbildning om säkerhetsfrågor som passordskydd och annan inloggningsinformation. Dessa åtgärder kan bidra till att folie eller åtminstone minimera cyberattacker och obehörig tillgång till företagsportaler. (För mer, se: 7 Cybersecurity Tips för rådgivare.)

Marknadsföring och reklam

De offentliga investeringarna som har skett under de senaste decennierna har lämnat en rad nya reklamregler i deras kölvattnet, särskilt i utlåningsverksamhet. Rådgivare som erbjuder hypotekslån i vilken egenskap som helst är bundna av de reklamregler som anges i lagen om sanningen i utlåning. De som marknadsför andra finansiella produkter eller tjänster måste också vara säkra på att de innehåller de ansedda ansvarsfristerna och att deras annonser är etiska och ärliga. (För relaterad läsning, se: Att förlora en klient är inte alltid dålig.)

Förvaring av tillgångar

Att säkerställa att alla kundtillgångar redovisas kan innebära mer än cybersäkerhet. Klienter som insisterar på att inneha sina värdepapper i certifikat kan inte göra något mot rådgivaren eller företaget om dessa certifikat försvinner eller blir stulna. Rådgivare måste ställa strikta policyer inom sina företag om hur tillgångar hanteras och lagras, inklusive kontroller, kontanter, säkerhetscertifikat och kontot pappersarbete. Klienter måste också utbildas på sitt ansvar för att skydda dessa saker medan de är i deras besittning.

Utländsk skatteöverensstämmelse

Även om denna fråga inte är så universell som andra faktorer som anges här, kan utländsk skattöverensstämmelse vara den svåraste hindren att rensa för rådgivare som den gäller. Rikta kunder som försöker minska sina skatteräkningar kommer ofta att titta på utländska och offshore-investeringar och företagsinnehav. Dessa möjligheter kan vara mycket lukrativa i vissa fall, men de kan också skapa några mycket klibbiga och komplexa skattemässiga problem när de lämnar in sina avkastningar.

FATCA-lagen (Foreign Account Tax Compliance Act) godkändes 2010 med avsikt att klämma fast på investerare som söker skattefri avkastning på kapital utanför våra gränser. Att stanna klagomål på detta område kan vara mycket svårt i vissa fall, eftersom det kan innebära att man får finansiell information som skickas från en utländsk källa vars trovärdighet är svår att kontrollera.

Rådgivare kan också fastna med det förlorande förslaget att försöka få data från en källa som inte är villig att ge den.De som har kunder som äger globala innehav borde förvänta sig att spendera en hel del tid på att hantera dessa frågor och behöver utbilda sina kunder om eventuella skatteförändringar som de kommer att möta.

Bottom Line

Att hantera överensstämmelseproblem är en av de oundvikliga aspekterna av finansbranschen, och efter alla regler som reglerar alla aspekter av rådgivarens verksamhet är det lättare sagt än gjort. Rådgivare som inte ägnar tillräcklig uppmärksamhet åt denna fråga kan emellertid finna sig i varmt vatten med både tillsynsmyndigheter och deras kunder.