Under finanskrisen 2007-2009 bröt den amerikanska ekonomin på grund av ett problem med utlåning av inteckning. Låntagare över hela nationen hade problem med att betala sina inteckningar. Vid den tidpunkten försökte 8 av 10 låntagare refinansiera sina inteckningar. Även high-end husägare hade problem med avskärmning. Varför var så många medborgare problem med sina inteckningar?

Låt oss ta en titt på de största hypotekslån som husägare gör.

1. Justerbar räntor Hyror

Justerbar räntesatsning verkar som en husägares dröm. En justerbar räntesats startar dig med en låg ränta för de första två till fem åren. De låter dig köpa ett större hus än du normalt kan kvalificera dig för och få lägre betalningar som du har råd med. Efter två till fem år återställs räntan till en högre marknadsränta. Det är inget problem eftersom låntagare bara kan ta eget kapital ut ur sina hem och refinansiera till en lägre skattesats när den återställs.

Det fungerar inte alltid så. När bostadspriserna sjunker tenderar låntagarna att finna att de inte kan refinansiera sina befintliga lån. Detta gör att många låntagare står inför höga hypotekslån som är två till tre gånger deras ursprungliga betalningar. Drömmen om bostadsägande blir snabbt en mardröm.

2. Ingen nedbetalning

Under subprime-krisen erbjöd många företag låntagare inga betalningslån till låntagare. Syftet med en förskottsbetalning är dubbelt. För det första ökar det mängden eget kapital som du har i ditt hem och minskar det belopp som du är skyldig i ett hem. För det andra säkerställer en förskottsbetalning att du har lite hud i spelet. Låntagare som lägger ner en stor betalning är mycket mer benägna att försöka göra allt för att göra sina inteckningsbetalningar eftersom de inte vill förlora sin investering. Många låntagare som inte sätter något för sig på sina hem befinner sig upp och ner på hypotekslån och slutar bara gå bort. De är skyldiga mer pengar än hemmet är värt. Ju mer en låntagare är skyldig desto mer sannolikt är de att gå bort.

3. Liar Loans

Uttrycket "liarlån" lämnar en dålig smak i munnen. Liar lån var oerhört populära under fastighetsboomen före subprime-smältningen som började 2007. Hypotekslångivare var snabba att lämna ut dem, och låntagarna var snabba att acceptera dem. Ett lögnlån är ett lån som kräver lite eller ingen dokumentation. Liar lån behöver inte verifiering. Lånet baseras på låntagarens angivna intäkter, redovisade tillgångar och redovisade kostnader.

De kallas lögnarlån eftersom låntagare har en tendens att ljuga och uppblåsa sin inkomst så att de kan köpa ett större hus. Några individer som fick ett lögnarlån hade inte ens jobb! Problemet börjar när köparen kommer i hemmet.Eftersom hypotekslån måste betalas med faktisk inkomst och ej angiven inkomst, kan låntagaren inte konsekvent göra sina hypotekslån. De hamnar bakom betalningarna och befinner sig inför konkurs och avskärmning.

4. Omvända hypotekslån

Om du tittar på tv har du förmodligen sett en omvänd hypotekslån som annonseras som lösningen på alla dina inkomstproblem. Är omvänd mortgages den gudstjänst som folk hävdar att de är? En omvänd hypotekslån är ett lån tillgängligt för pensionärer 62 år och uppåt som använder eget kapital ur ditt hem för att ge dig en inkomstström. Det tillgängliga kapitalet betalas ut till dig i en stadig ström av betalningar eller i en klumpsumma som en livränta.

Det finns många nackdelar med att få en omvänd hypotekslån. Det finns höga kostnader på förhand. Ursprungsavgifter, hypotekslån, försäkringsavgifter, bedömningsavgifter, advokatavgifter och diverse avgifter kan snabbt äta upp ditt eget kapital. Låntagaren förlorar full äganderätt till sitt hem. Eftersom allt eget kapital kommer att vara borta från ditt hem, äger banken nu hemmet. Familjen har bara rätt till eget kapital som lämnas efter att alla pengar från den avlidnes egendom har använts för att betala av inteckning, avgifter och ränta. Familjen måste försöka utarbeta ett avtal med banken och göra hypotekslån för att hålla familjen hemma.

5. Längre avskrivningar

Du kanske har trott att 30 år var den längsta tidsramen som du kunde få på en inteckning. Är du medveten om att vissa bolåneföretag erbjuder lån som går 40 år nu? Trettiofem och fyrtioårs inteckningar ökar långsamt i popularitet. De tillåter individer att köpa ett större hus för mycket lägre betalningar. Ett 40-årigt inteckning kan vara meningsfullt för en ung 20-årig som planerar att stanna i sitt hem de närmaste 20 åren, men det är inte meningslöst för många människor. Räntan på ett 40-årigt inteckning kommer att vara något högre än 30 år. Det här är mycket mer intressant under en 40-årig period, eftersom bankerna inte kommer att ge låntagare tio extra år för att betala sina hypotekslån utan att göra det på baksidan.

Låntagarna kommer också att ha mindre eget kapital i sina hem. Största delen av betalningarna för de första 10 till 20 åren kommer i första hand att betala ränta som gör det nästan omöjligt för låntagaren att flytta. Dessutom vill du verkligen göra hypotekslån i dina 70-tal?

6. Exotiska Hypoteksprodukter

Några husägare förstod helt enkelt inte vad de fick sig in i. Långivare kom upp med alla möjliga exotiska produkter som gjorde drömmen om bostadsägande till en verklighet. Produkter som ränta endast lån som kan sänka betalningarna 20-30%. Dessa lån låter låntagare bo i ett hem för några år och gör bara räntebetalningar. Namn dina betalningslån låta låntagare bestämma exakt hur mycket de vill betala på deras inteckning varje månad.

Fångsten är att en stor ballongansvarig betalning skulle komma efter en viss period. Alla dessa produkter är kända som negativa avskrivningsprodukter.I stället för att bygga upp eget kapital bygger låntagare negativt eget kapital. De ökar det belopp som de är skyldiga varje månad tills skulden kommer kraschar ner på dem som en hög med tegelstenar. Exotiska hypotekslån har lett till att många låntagare är undervattenspapper på sina lån.

Bottenlinjen

Som du tydligt kan se, är vägen till bostadsägande riddled med många fällor. Om du kan undvika fällor som många låntagare föll in då kan du hålla dig ifrån ekonomisk ruin.