En Japan ETF är en börshandlad fond som investerar hela eller de flesta av sina tillgångar i värdepapper i japanska företag. Många av dessa ETF spårar direkt ett bredare japanska index, till exempel Morgan Stanley Capital Investment Japan Index (MSCI Japan). Några av världens ledande företag är japanska, särskilt inom teknik och bilindustrin. Japan anses vara en utvecklad ekonomi och är den näst största ekonomin i Asien, bakom Kina.

Investerare kan använda en Japan ETF för att diversifiera och sprida sina dollar runt japanska företag som en fond, men ändå få intradaghandel och prisfluktuationer som ett lager. Liksom en fond, en ETF kommer med avgifter och andra förvaltningskostnader som kan minska övergripande prestanda.

På grund av valutakursens karaktär är prestationen för någon Japan ETF starkt beroende av förhållandet mellan yen och dollar (för amerikanska investerare). Fondens resultat kan eller inte spåra väl med resultatet av det underliggande japanska indexet.

iShares Valutasäkring MSCI Japan ETF

Den iShares Valutasäkring MSCI Japan (HEWJ) ETF består av stora och medelstora japanska aktier, men fondens verkliga värde kommer från dess valutasäkringar . Dessa säkringar bidrar till att mildra valutariskrisk i samband med utbytet mellan yen och dollar.

HEWJ har en unhedged version (EWJ) som investerare kan byta mellan utan att förlora någon av samma aktieexponering. Om växelkursen ligger i investerarens fördel kan han rulla med EWJ. När växelkursen fungerar mot investeraren kan han flytta till HEWJ.

WisdomTree Japan Edged Equity Fund

En Zacks Equity Research-favorit, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) är utformad för att undvika valutarisk och investerar stora japanska företag. Dess riktmärke, WisdomTree Japan Hedged Equity Index, är ett standardviktat index som fokuserar på stabila utdelningsbetalande aktier. Stora innehav inkluderar Toyota Motor (TM), Mitsubishi (MSBHY) och Canon (CAJ).

Varje aktie i det underliggande indexet för DXJ är noterat på Tokyobörsen, och alla bolag är införlivade i Japan. Den genomsnittliga avkastningen för fonden är 1,27%, vilket är betydligt högre än 0,48 kostnadskvoten.

Deutsche X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ

En mindre känd Japan ETF, Deutche Banks X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ (DBJP) är ett annat utmärkt säkrat alternativ för investerare. DBJP säljer yen framåt med en månadsfrekvens för att hoppa över potentiellt störande valutakurser.

Det underliggande indexet för DBJP är MSCI Japan-dollarens säkrade index. Dess fondstrategi är relativt passiv, vilket uttrycks i en låg kostnadssiffror (0.45%). På bara 437 miljoner dollar i tillgångar är DBJP liten i förhållande till några av de andra noterbara börshandlade instrumenten i Japan.

iShares MSCI Japan

Detta är konungen i Japan ETFs eftersom den bär 19 miljarder dollar i totala tillgångar. IShares MSCI Japan (EWJ) ETF är enorm, otroligt varierande och har relativt låga kostnader, även när man överväger kategorin. Den genomsnittliga 65-dagarsvolymen för EWJ är nästan 30 miljoner, vilket gör den väldigt flytande. Den ger 1,2%.

EWJ spårar MSCI Japan Index och ger exponering för cirka 85% av den japanska aktiemarknaden.

Direxion Daily MSCI Japan Valuta Hedged Bull 2X

Detta är en mindre ETF, och förmodligen av god anledning. Det är inte högt handlat och har en relativt hög kostnadskvot på grund av sin hävstångsstrategi. För rätt investerare är Direxion Daily MSCI Japan Currency Hedged Bull 2X (HEGJ) en livskraftig högrisk, hög belöning Japan ETF.

HEGJ försöker fånga 200% av den dagliga prestationen för X-Trackers MSCI Hedged Equity ETF (DBJP). Investerare kan para en större DBJP-innehav med en mindre fördelning till HEGJ för att turboladda sina avkastningar (eller förluster).