New York-fondernas kommunala obligationsfonder ger investerare en professionellt förvaltad exponering mot den nya statsobligationsmarknaden i New York. New York kommunala obligationsfonder investerar främst i obligationer utgivna av staten New York, lokala myndigheter, regionala regeringar och specialdelsdistrikt. New York kommunalobligationsfonder ger investerare långsiktig, stadig kapital appreciering med låg volatilitet.

De risker som är förknippade med dessa fonder är kreditrisk, inkomstrisk, likviditetsrisk, icke-diversifieringsrisk, statsspecifik risk- och inkomstrisk. Eftersom många New York-fonder investerar i medel- och långfristiga obligationer tenderar dessa fonder att ha högre effektiva löptider. I sin tur bär de mer ränterisk och kortfristiga obligationsfonder. Dessa fonder ger federal och New York stats skattebefriad inkomst och kan locka till investerare i höga skattebeslag som är bosatta i New York och villiga att ta på sig dessa risker.

Vanguard New York Långfristiga skattefria fondandelar

Vanguard New York Långfristiga skattefria fondandelar Aktier utfärdades den 7 april 1986 av Vanguard. Fonden är rådgiven av Vanguard Fixed Income och tar ut ett kostnadskvot på 0,2%. Per den 31 juli 2015 har fonden en portfölj av 785 investment-grade New York kommunala obligationer med en total nettotillgång på 3 dollar. 7 miljarder. Sedan starten har fonden uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 5,88%.

Denna fond investerar normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i skuldförbindelser vars inkomster är befriade från både federala och New York statsskatter. Fonden begränsar inte löptiderna för dessa värdepapper och förväntar sig att dess dollarnvägda genomsnittliga löptid ska vara mellan 10 och 25 år. Per den 31 juli 2015 utgör skuldförbindelser med återstående löptider mellan 10 och 20 år och 20 och 30 år 72,6% av fondens portfölj. Fonden har en löptid på 2,4%. en genomsnittlig kupong på 4,8%; en genomsnittlig varaktighet av 6,3 år; och en SEC-avkastning på 2,2%.

Fonden är bäst lämpad för räntebärande investerare som är bosatta i New York med en långsiktig investeringshorisont som söker specialiserad exponering mot den nya statsobligationsmarknaden i New York. Denna fond gör det möjligt för investerare att ta emot skattefri skatteintäkter från staten och New York, samtidigt som man behåller en stadig, men långsam, kapitalnivåuppgång med låg volatilitet.

Franklin New York skattefri inkomstfond

Utgiven den 13 september 1982 av Franklin Templeton Investments, Franklin New York Tax-Free Income Fund har uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 6 68% 30 juni 2015. Den 31 juli 2015 har den totala nettotillgångar om cirka 5 USD.17 miljarder och innehar 346 obligationer i sin portfölj, som förvaltas av Franklin Advisors, Inc.

Under normala marknadsförhållanden investerar Franklin New York Taxfree Income Fund minst 80% av sina totala nettotillgångar i skuldpapper som är befriade från federala inkomstskatter, federala alternativa lägsta skatt och New York statsskatter. Fastän fonden strävar efter att investera en väsentlig del av sina totala nettotillgångar i skattefria värdepapper kan den investera i skuldförbindelser som omfattas av den federala alternativa minimiaxan. Dessutom kan det investera upp till 35% av sina tillgångar i kommunala värdepapper från emittenter med hemvist i U. S. territories.

Den 31 juli 2015 fördelar fonden 97, 86% av sin portfölj till skuldförbindelser från emittenter i New York och 2. 14% till emittenter i Puerto Rico. Fonden har en genomsnittlig kupongränta på 5, 16%; en genomsnittlig effektiv varaktighet av 3 96 år; en fördelningsgrad av 3 61%; och en 30-dagars standardiserad SEC-avkastning på 1, 54%. Baserat på efterföljande treåriga data har fonden en beta, mot sitt referensindex, Barclays Municipal Bond Index, den 1 06; ett R-kvadrerat värde av 93%; och ett Sharpe-förhållande på 0. 42.

När det gäller modern portföljteori (MPT) är Franklin New York Tax-Free Income Fund bäst lämpad för ränteinvesterare i New York med en kort- långsiktigt placeringshorisont som syftar till att få exponering för New York-obligationsmarknaden samtidigt som man skapar skattefri inkomst med en måttlig ränterisk och kreditrisk. Eftersom det ger specialiserad exponering mot New York-kommunala obligationer, bör fonden köpas som satellitinnehav för att generera skattefri inkomst i en väl diversifierad portfölj.

Oppenheimer Rochester-fonden Kommuner Klass A

Oppenheimer Rochester-fonden Kommuner Klass A utkom den 15 maj 1986 av Oppenheimer Funds. Det rekommenderas av OFI Global Asset Management, Inc. och subadvisas av OppenheimerFunds, Inc. Fonden har en omsättningskvot på 8% och belastar följaktligen en relativt låg nettokostnad på 0,77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerar normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i värdepapper som är befriade från federala skatter och statliga inkomstskatter i New York. Fonden investerar främst i New York-statsobligationer i investment grade. Fonden kan emellertid också investera i skuldförbindelser från emittenter utanför New York, till exempel USA: s territorier. Per den 31 juli 2015 fördelar den 77% av portföljen på skuldpapper från emittenter i New York och 24,5% i skuldpapper i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester-fonden Municipals Klass A har en effektiv löptid på 7,6 år, vilket tyder på att den har en hög ränterisk. Om räntorna ökar med en momentan 1% över avkastningskurvan, skulle fondens substansvärde teoretiskt minska med 7 69%. Den höga ränterisken kompenseras med fondens höga potentiella avkastning. Fonden erbjöd ett utdelningsutbyte på 6,63% och en 30-dagars standardiserad SEC-avkastning på 6.1%.

Baserat på efterföljande treårsdata, mätt mot sitt referensindex, Barclays Municipal Index, har denna fond en beta på 1,7 och ett Sharpe-förhållande på 0. 2. Dessutom har han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A upplevde en årlig volatilitet på 7,3%. När det gäller MPT är fonden bäst lämpad för högrisk-toleranta, långsiktiga, räntebärande investerare som är bosatta i New York, villiga att anta en måttlig till hög grad av kredit- och ränterisk och försöka generera skattefri inkomst.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Inleddes den 10 juli 1984 av Fidelity Investments, att Fidelity New York Municipal Income Fund syftar till att ge investerare en hög inkomstnivå som är befriad från federala och New York statsskatter . För att uppnå sitt investeringsmål investerar fondet normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i värdepappersfria, skattefria kommunala värdepapper från emittenter inom många olika sektorer och löptider. Fonden uppmanas av FMR, LLC. och uppbär en låg nettokostnad på 0,46%.

Den 31 juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en löptid på 6,89 år. en 30-dagars SEK-utbyte av 1,81%; och ett skatteekvivalent avkastning på 3 68%. Baserat på efterföljande 10-åriga data har fonden upplevt en genomsnittlig volatilitet på 4,4% och genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 4 27%. Fondens låga exponering för marknaden New York Municipal Bond passar bäst för långfristiga räntebärande investerare som bor i New York, som söker en stabil kapitaluppgång och skattefri inkomst.