Börsnoterade fonder, eller ETF, ger ett alternativt sätt att få tillgång till investerare som söker potentiella vinster på aluminiummarknaden. Fysisk aluminium är inte tillgänglig som en investerings tillgång på samma sätt som metaller som guld, silver och platina. Aluminium futures handlas; Många investerare är emellertid inte kända för handel på terminsmarknaderna och är försiktiga med att använda sådana starkt utnyttjade investeringar. Vissa aluminium-ETF ger tillgång till aluminium futures med hjälp av en oleverantörsinvestering som handlas som vanligt lager på utbyte.

ETF ger också ett sätt att erhålla en globalt diversifierad portfölj. En av de stora fördelarna med ETF: er är att de ger mycket lättare tillgång till utländska aktiemarknader än vad traditionellt är tillgängligt. Detta kan vara särskilt viktigt för investerare som söker möjligheter i en vara som aluminium, där huvuddelen av gruvdrift och produktion sker i länder utanför USA. Världens största tillverkare av aluminiummalm är Kina, Australien och Ryssland.

Aluminium används mest inom industrin inom bygg och förpackning och inom bilindustrin. Ökad efterfrågan på lätt aluminium i bilar för att förbättra bränsleeffektiviteten är en marknadsprisdrivrutin.

Det finns både terminsbaserade och råvarubaserade ETF: er som erbjuder exponering för aluminiummarknaden. De två primära ETF: erna som finns i denna tillgångsklass är faktiskt börshandlade noter (ETN) eller ETN. ETN, även om de ingår i traditionella ETF, är skuldförbindelser och är därför föremål för kreditrisk i enlighet med emittentens finansiella stabilitet.

Bland de mest populära ETF: erna som används för att få exponering för aluminiummarknaden är iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ETN JJU) och Pure Beta Aluminum ETN (FOIL).

IShares US Basic Materials Sector Index Fund

IShares US Basic Materials ETF är inte uteslutande fokuserad på aluminium men erbjuder fördelen att ge investerare en aktiebaserad ETF som innehåller viss exponering för aluminiummarknaden genom stora fondinnehav som Alcoa (AA) och Newmont Mining (NEM). Denna ETF syftar till att replikera prestanda för Dow Jones Basic Materials Index. Det marknadsmässiga kapitaltäta indexet är ett delindex för Dow Jones USA Total Market Index och är utformat för att återspegla den övergripande utvecklingen hos företag som bedriver grundmaterialsektorn.

Denna BlackRock-fond har ett kostnadsförhållande på 0,43% och erbjuder ett blygsamt utdelningsutbyte på 1,91%. Det är mest lämpligt för investerare som önskar viss diversifierad exponering för aluminium tillsammans med andra lager i grundmaterialsektorn, men föredrar att behålla enbart aktiebaserade investeringar.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN

För investerare som söker en mer direktinvestering i aluminium finns iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Denna ETN syftar till att spegla avkastning som är potentiellt tillgänglig genom en oleverantörsinvestering i aluminium futureskontrakt, tillsammans med avkastning från säkerheter som investeras i U. S. Treasury Bills (T-bills). Det underliggande indexet representerar ett avtal om aluminium futures som kontinuerligt rullas över till nästa närmaste handelsmånad.

Fondens kostnadskvot är 0. 75%. Eftersom det här är en terminsbaserad produkt finns det ingen utdelningsavkastning.
Barclays Bank är emittent för denna ETN.

Ren Beta Aluminium ETN

Ett alternativ ETN till iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN är Pure Beta Aluminum ETN. Denna ETN, som också utgivits av Barclays Bank och kopplad till Barclays Capital Aluminum Pure Beta TR Index, är representativ för en oleverantörsinvestering i priset på avtal om aluminium futures. Det underliggande indexet använder dock en annan investeringsstrategi från iPath-fonden. Indexet väljer framtida kontraktsmånader med hjälp av Barclays Pure Beta Series 2-metod som syftar till att begränsa effekterna av contango, där terminspriserna konvergerar nedåt för att möta spotpriser vid kontraktets utgång. Fonden erbjuder också avkastningen som är tillgänglig från kontantsäkerheter som upprätthålls i U.-sedlar.

Fondens kostnadskvot är 0. 75%. Liksom JJU är FOIL-fonden en relativt högre riskinvestering, mest lämplig för investerare som vill spekulera på priser på aluminium futures.