Om du letar efter att förlora aktier som kan fortsätta att förlora på kort sikt men erbjuda fenomenala långsiktiga investeringsmöjligheter, se inte längre än Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 46-1. 41% Skapat med Highstock 4. 2 6 ).

Den korta räntan på dessa lager är astronomisk vid 85,27% respektive 67,06% för FIT respektive SHAK. Detta är trots det faktum att båda företagen konsekvent levererar topplinje- och bottenlinjeväxt och sportiga balansräkningar. Problemet har varit vägledning, men det här är typiskt för unga tillväxtföretag. Om du tittar tillbaka på de största långsiktiga vinnarna genom historien växte ingen av dem i en rak linje. Det fanns alltid utmaningar som behövdes vara uppfyllda, vilket beror på ledningsfunktioner. Och i dessa två fall verkar förvaltningen vara mer än kapabel, bortsett från sandbagging vägledning (särskilt Fitbit).

Det betyder inte att belöningarna kommer att realiseras i kort ordning.

Alla siffror nedan per den 9 mars 2016.

Fitbit Situation & Potential

FIT bara handlar på nio gånger framåt vinst, men investerare är nervösa på grund av ökad konkurrens och en del av den konkurrensen kommer från stora spelare med mycket kapital. Men baserat på Fitbits nuvarande värdering och samtidigt som marknadsandel på marknaden för konsumentens bärbara enheter, kan du inte utesluta möjligheten till ett förvärv. Med det sagt bör du aldrig satsa på ett förvärv, vilket innebär att bolaget ska kunna växa på egen hand. Fitbit nämnde också på sin 10-K att den kommer att överväga oorganisk tillväxt. Faktum är att det redan förvärvade FitStar i mars i mars.

Lyckligtvis för Fitbit behöver den inte förlita sig på förvärv för tillväxt. Den har gott om organisk tillväxt. Medan en del av den här tillväxten kommer från nya produktinnovationer kommer huvuddelen av den internationella expansionen. År 2015 kom 26% av försäljningen från utanför USA. De potentiella riskerna här är relaterade till ökade kostnader, konkurrens, immateriella rättigheter, distributionslogistik och utländsk överensstämmelse lagar. Men det är fallet för alla konsumentbaserade företag som flyttar in på nya marknader.

Fitbit vill också expandera mer i företags wellness-program, som för närvarande representerar mindre än 10% av intäkterna. Denna marknad erbjuder enorm potential eftersom företag vill hålla sina anställda hälsosamma för produktions- och sjukförsäkringsskäl.

Med tanke på konkurrens har Fitbit gott om det, men det är fortfarande marknadsledande med proprietär teknik för att starta. Detta kan göra det tilltalande för potentiella riddare.

Om du ignorerar allt buller om vägledning, kort ränta och konkurrens och bara tittar på enheter som säljs och aktiva användare är det uppenbart att företaget inte kämpar:

2013	2014	2015 < Enheter sålda
4, 476	10, 904	21, 355	Aktiva användare
2, 570	6, 700	16, 903	Som sagt ovan kan FIT kämpa på en mycket volatil marknad och det är möjligt att shortsna kommer att vinna på kort sikt, men om du vill göra en hög potentiell långsiktig investering som riktar sig till den hälsomedvetna konsumentens uppkomst, då skulle det vara svårt att hitta ett bättre alternativ än FIT.

Shake Shack Situation & Potential

Det här är en mycket annorlunda situation eftersom SHAK handlar 78 gånger framåt vinst, vilket innebär att aktierna trots den senaste försäljningen fortfarande är dyra. Shake Shack riktar sig inte heller mot den hälsomedvetna konsumenten. Det går faktiskt mot den nuvarande trenden. Å andra sidan, överallt ser du idag i restaurangbranschen finns en ny smörgås eller kycklingkedja. Var finns burgerrestaurangerna?

Shake Shack flytta in i en relativt tyst marknad med ett unikt tillvägagångssätt; det är en cool och exklusiv vägkanten burger gemensamma. Tänk på det här sättet, om du vill ha en snabb burger, och du söker kvalitet, renlighet och exceptionell kundservice, kommer du att välja McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller Shake Shack? Men om … 25 år var Shake Shack den nya McDonald's? Är detta troligt? Nej, är det möjligt? Ja. Och det, mina vänner, är tillräckligt med anledning till en flygblad. Shake Shack slog nyligen på topplinjen och bottenlinjen, och det förväntar sig 2016 comps att komma mellan 2, 5% och 3 0%. Det fanns två problem med den senaste vinstrapporten, som var bekräftad vägledning (i motsats till upped guidance) och förväntade vinstmarginaler vid nya butiker på minst 22%. Intressant på den senare punkten, men märker orden "åtminstone. ”

År 2015 ökade Shake Shacks totala intäkter med 60%. Under fjärde kvartalet svängde det till en vinst på $ 1. 2 miljoner mot en förlust på $ 1. 4 miljoner i fjolåret. Företaget öppnar platser i flera avancerade områden, vilket borde hålla pengarna hällande in. Nyckeln kommer att vara kundupplevelse, vilket kan leda till positiva ord i munnen och online recensioner, vilket leder till nya kunder som kan förvandlas till upprepade kunder. Om du Google "Shake Shack Yelp," hittar du mestadels positiva recensioner, med vissa platser imponerar kunderna mer än andra. Till exempel, kunder som Las Vegas och New York City platser mer än Chicago platsen. Detta gäller förmodligen ledningen. Shake Shack expanderar också internationellt.

Låt oss tänka logiskt här. Tror du att Shake Shack plötsligt kommer att falla platt i ansiktet och börja stänga butiker och förlora pengar? Hur exakt skulle det hända?Detta verkar inte vara ett troligt scenario. Det är ett växande varumärke som konsumenterna hittar spännande och uppfriskande. McDonalds och Yum! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79. 87 + 1. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) var inte över natten framgångar. De var tvungna att möta många strider och var tvungna att strida mot många tvivelare. Om du har en chans, kolla på de maximala diagrammen för MCD och YUM. Det tog år - inte månader - för att de bestånden verkligen skulle gå. SHAK kommer inte att bli en övernattnings framgång, speciellt handel med så hög värdering på denna marknad. Faktum är att longs kan ta ett annat slag, men det är inte en förlust förrän du säljer, och de som håller på i årtionden har potential att belönas på ett betydande sätt.

Bottom Line

FIT och SHAK bör inte ses som handelsmöjligheter. Baserat på senaste rapporter och bredare ekonomiska och aktiemarknadsförhållanden har shortsen fördelen inom en snar framtid. FIT och SHAK har dock potential att vara stora vinnare under lång tid. En kunnig investerare kan ta en liten position i vart och ett, med tanke på att minst en av dem borde vara ett hemlöp (eventuellt långt bortom), vilket skulle kompensera förlusten för den andra som misslyckas. Det är i slutänden upp till dig och din egen due diligence.

Dan Moskowitz är länge FIT. Han har för närvarande inga positioner i SHAK.