Att få till pension med ett tillräckligt nästägg är en betydande prestation i sig själv. Men när dina kunder når pension är det mer arbete att göra. Frågan om vilka konton du trycker på och i vilken ordning är en som förtjänar uppmärksamhet. En viktig drivkraft för detta beslut är skatteeffekterna av att dra tillbaka dina besparingar.

Grunderna

De flesta av oss känner till skattemässiga konsekvenser för olika typer av konton, men låt oss granska grunderna: (För mer, se: Toppskattestrategier för pensionsplanering .)

! - 1 ->

• Återköp från traditionella IRA-konton beskattas som vanlig inkomst. Undantaget från detta är någon del som har bidragit efter skatt. På samma sätt för traditionella 401 (k) konton.
• Återköp från Roth IRA-konton är skattefria så länge kontoinnehavaren är äldre än 59½ och det första Roth-bidraget gjordes för minst fem år sedan. Roth 401 (k) konton får samma skattebehandling.
• Försäljningen av skattepliktiga investeringar är föremål för förmånsbestämd skattebehandling så länge som de har hållits i minst ett år och en dag.
• Om annutieras, beskattas icke-kvalificerade livräntor som ett förhållande mellan kostnadsbasen och det totala kontot värdet vid den tidpunkt då annuiteringen börjar. I händelse av partiella uttag antas det att vinster tas först och de kommer att vara fullt beskattade. I båda fallen är alla skatter till vanliga inkomsträntor.

Social trygghet

Upp till 85% av en kunds sociala förmån kan vara föremål för skatter. Social trygghet använder samlad inkomst som består av justerad bruttoinkomst (AGI) plus hälften av socialförsäkringsförmånen plus deras icke skattepliktiga intäkter från källor som munobligationer. Det kan eller inte vara en tillräckligt stor faktor för att bestämma vilka konton som ska knyta på ett visst år, men det borde verkligen vara ett övervägande. Det finns inget rätt svar när det gäller konton att knacka och i vilken ordning, men låt oss ta en titt på ett par tillvägagångssätt. Tänk på att det bästa sättet för en viss kund kan förändras från ett år till det andra på grund av förändringar i deras omständigheter. (För mer, se: Topptips för att minska nödvändiga minsta fördelningar .)

Skattepliktiga konton Första

Investerare som är 70½ eller äldre skulle alltid behöva ta sina nödvändiga minsta utdelningar (RMD) från IRA eller andra pensionskonton först. Detta inkluderar alla ärvda IRA som kan behöva en RMD också. När dessa utdelningar är nöjda kan en återkallelsesstrategi vara att knacka på kundens skattepliktiga konton först. Fördelen är förmågan att utnyttja de lägre kapitalvinsterna från försäljningen av några uppskattade värdepapper som hålls i minst ett år och en dag.

För de flesta kunder är realisationsvinsten sannolikt att vara 15%, men den kan gå så hög som 20% plus ytterligare 3. 8% Medicare skatt för de högsta inkomst skattebetalarna. Även vid den högre delen av skalan kommer dessa räntor oftast att vara lägre än att betala skatt till vanliga inkomstskattesatser för utdelningar från traditionella IRA- och 401 (k) -konton. Detta gör det möjligt för tillgångar i skattefördröjda pensionskonton som IRA att fortsätta att förena och växa uppskattad till dess att kunden utnyttjar sina skattepliktiga pengar. På samma sätt med alla Roth-konton som fortsätter att växa skattefria. (För mer, se: Hur man beräknar nödvändiga minsta fördelningar .)

Problemet med detta tillvägagångssätt är att när kunden utnyttjar alla sina skattepliktiga investeringar måste de ta utdelningar från pensionskonton som kommer att bli beskattas till sin ordinarie inkomstskattesats. De förlorar eventuell skattefördelning som de kan ha haft och deras planeringsmöjligheter är lite mer begränsade.

Hantera Skattefäste

I stället för att ha en bestämd order på kontona, ska du och din klient bestämma varje år hur deras inkomstläge ser ut och reagera i enlighet med en uttagsstrategi. Finansiella rådgivare kan hjälpa sina kunder att se på deras förväntade inkomstbehov och deras portföljstatus. Denna typ av analys bör innehålla:

Beräkna kundens skattepliktiga inkomst . Detta innebär att man gör en skattestimering före inverkan av eventuella uttag av pensionskonto. Identifiera alla andra förväntade källor till kundens intäkter för det kommande året. Dessa kan omfatta investeringsinkomster, socialförsäkring (om de redan har lämnats in), eventuell inkomst från anställning (inklusive egenföretagande) och eventuella minimiutdelningar som måste tas. (För mer, se: 5 sätt som dina kunder kan krympa sin skattefotavtryck .)

Välj en marginal skattekonsol . Efter uppskattning av kundens skattepliktiga inkomst kommer du att veta var de förväntar sig att vara och i vilken skattekonsol de faller. Till exempel, för ett gift par som arkiverar gemensamt, uppgår den uppskattade marginalen 156 marginalen på 15% till $ 75, 300 och 25% fästet går upp till 151, 900 euro av beskattningsbar inkomst. Kombinationen av inriktning där kunden realistiskt kan vara vad gäller deras skattefäste och balansera detta mot deras kassaflödesbehov kommer att hjälpa till att styra vilka konton som ska ta utdelningar från. Vid denna tidpunkt finns det ett antal planeringsmöjligheter. Om du har mycket utrymme kvar i skattefästet kanske det är vettigt att ta lite extra från skatteuppskjutna konton. Detta kommer att tjäna till att minska mängden framtida RMDs. Om kunden ligger nära den övre gränsen för sin skattekonsol kanske de kan trycka på ett skattepliktigt konto. Om det redan finns kontanter på kontot, ska det inte finnas några skatteförändringar från det här uttaget.

Övriga överväganden

Några andra överväganden för pensionskonventionens intäktsskatteplanering inkluderar:

Tidpunkt för när man ska ansöka om social trygghet . Om kunden har andra inkomstkällor och kassaflöde och inte behöver dra nytta av pensionsavgången, tjänar det i allmänhet att vänta så länge som möjligt för att göra anspråk på deras förmån. Detta eliminerar eller försvarar frågan om att betala skatt i förmånen. (För mer, se: Hur mycket ska pensionärer dra ut från konton? )

Tänk på kvalificerade välgörenhetsfördelningar . Om din kund är välvillig och är minst 70½ och inte behöver pengarna, borde de överväga att ge en del eller all sin obligatoriska minimidistribution till en kvalificerad välgörenhetsorganisation. Fördelningen kommer inte att beskattas och detta kan tjäna till att minska sin skattepliktiga inkomst som hjälper det följande året för Medicare och andra föremål.

Bottom Line

Skatteplanering kring pensionsfördelning är avgörande och som finansiell rådgivare är det ett annat sätt för dig att lägga till värde för din kunds pensionsplaneringsarbete. Skatter kan ta en stor bit av sina pensionstillgångar och allt du kan göra för att mildra deras inverkan är ett plus för dina kunder. (För mer, se: Topptips för att minska nödvändiga minsta fördelningar .)