Runt om i världen är det svårt att hitta en spricka på jordens yta otrolig av globaliseringsstyrkorna. Industriell revolution, Internetålder och kulturrevolutioner, både bokstavligen och figurativt, har omformat hur vi ansluter, handlar och engagerar sig i världshandeln.

Av alla djur som skakas av push och dra av en globaliserande värld har våra finansiella marknader och ekonomiska system störts allvarligt. Med minskningen av handelshinder, ökad rörlighet för humankapital, förbättrad infrastruktur och marknadsintegration ser internationella investerare som söker diversifiering tillgång till investeringar i USA mer än någonsin.

Men många av dessa finansiella instrument är inte tillgängliga för internationella kunder utan att använda en finansiell förmedlare. Och även om globaliseringen har underlättat marknadsintegrationen och de internationella investeringarna, är regeringar ingenstans nära att effektivisera skattelagstiftningen, konsekvent tillämpa bestämmelser eller nå överens om många viktiga skattefrågor.

Här är förmögenhetsförvaltningsföretag och finansiella rådgivare skörda fördelarna med marknadsintegration.

Växande internationell Clientele

Ökningen av högklassiga och högklassiga klasser runt om i världen resulterar i ökad rörlighet och ytterligare tillgångar under ledning. Enligt Världshälsrapporten för 2015 bidrog "stark ekonomisk och aktiemarknadsutveckling till att skapa 920 000 nya miljonärer globalt 2014."

I sin tur har kunderna större behov av att hantera sin rikedom och ett ökat incitament att skydda den . Eftersom diversifieringen säkrar mot risker, är globala investerare angelägna om att erkänna fördelarna med att komma in i internationella investeringar.

Enligt en artikel om Reuters kommer fondförvaltningsverksamheten hos Morgan Stanley att sätta in på det internationella segmentet av sina kunder. Företaget hoppas att utveckla denna snabbt växande gren av sina tjänster i de latinamerikanska och karibiska regionerna. Ytterligare platser i Asien har diskuterats, inklusive Taiwan och Kina.

Morgan Stanley är inte ensam i sin eyeballing på internationella marknader för tillväxtutsikter. Bank of America Corps Merrill Lynch stärker också sitt internationella team, särskilt i Latinamerika och Kanada. Tillsammans med dessa större förmögenhetsförvaltningspraxis hoppas familjekontor runt om i USA dra nytta av en ny våg av internationella investerare. (För mer om familjeföretagstrender, se: Topp 3 Trender som påverkar Private Wealth Management.)

Så vad är det som finansiella rådgivare kan göra för internationella kunder för att optimera beskattningen?

Vad betyder bostad för en internationell kund?

Fastställande av bosättningsstatus för utländsk medborgare kan ändra hela spelet för en internationell klient. En klient anses vara en invånare i Förenta staterna om de har ett grönt kort eller har varit närvarande på U.S. Jord i 183 dagar, bestämt genom att titta tillbaka tre år. Om de dagar som är närvarande på USAs mark under det aktuella skatteåret, plus 1/3 av dagarna i året innan plus 1/6 av dagarna i två år tidigare överstiger 183, är din kund inte lycka till.

Om en utlänning passerar tröskeln på 183 dagar börjar hans eller hennes bostad det datum de kom in i Förenta staterna. De kan dock åsidosätta detta startdatum om den ursprungliga resan till USA var mindre än tio dagar. Detta är oerhört viktigt, eftersom utländska medborgare beskattas på sin globala inkomst, eftersom de är bosatta i USA. Även om invånarna aldrig kommer att bli helt dubbelt beskattade på grund av utländska skattekrediter, kan de fortfarande betala ytterligare USA-skatter på inkomst som antingen är skattebefrämda i sitt hemland eller på annat sätt skattefri. Icke-bosatta beskattas endast på sina amerikanska källinkomster, exklusive utländska realisationsvinster, utdelningar, hyror, räntor etc.

Bostadsstrategi och beslutsamhet är ett stort första steg i hanteringen av beskattning av internationella kunder, eftersom det i slutändan kommer att förändras deras skatteplikt och rapporteringskrav. Utländska utlänningar och delåriga dubbla status skattebetalare kan inte lämna in tillsammans med sin make, göra anspråk på sina anhöriga eller använda utländska skattekrediter och förlora andra förmåner i samband med USA: s uppehållstillstånd.

Optimal Asset Allocation

För många internationella kunder är huvudmålet att uppnå optimal tillgångsallokering genom att få tillgång till finansiella och fastighetsinvesteringar i USA. Internationell investering ger ett sätt att diversifiera kundens tillgångsbas, skydda och sprida sin rikedom. (För mer information, se: Vilka effekter har globaliseringen haft på internationella investeringar?)

För många internationella kunder kan USA verka som en säker fristad för sina investeringar. I kundens sinne kan högre skatter kompenseras av en säker och lönsam jordning på U. S.-marknader, särskilt fastigheter. Det finns dock fortfarande sätt att minimera skatteansvaret. Kunskap om skattelagstiftningen kommer att hjälpa rådgivare att strategisera investeringsbeslut.

Användning av skatteuppskjutna konton

Vid utformning av en tillgångsallokering med din internationella kund måste du veta hur USA behandlar olika investeringspraxis från ett skatteperspektiv. Skattefordringar inkluderar 401 (k) planer, 403 (b), skatteuppskjutna och IRA-konton.

Skattefördröjda sparande planer, såsom utländska pensionsplaner, får inte översättas till samma avdrag för USAs federala och statliga skattemässiga ändamål, och därför måste det fastställas enligt fördragsbestämmelser. I allmänhet bör skatteeffektiva tillgångar placeras i skattepliktiga konton, medan de skattefördelade räkenskaperna, såsom Roth IRA, borde ha mindre skatteeffektiva tillgångar.

Bidrag till utländska pensionsplaner är tillåtna som skatteavdrag enligt skatteavtalet, såsom Förenta staterna och Förenade kungarikets inkomstskatteavtal.Fördelarna kommer emellertid inte att överstiga den befrielse som skulle tillåtas i något land enligt lokal lag. Internationella kunder bör antingen använda överskott av utländska skattekrediter eller göra anspråk på skatteavtal för att kunna dra nytta av dessa skattefordon.

Strategi med Offshore Structures

Internationella investerare kan utnyttja offshore-konton och förtroende för att optimera sina skattepositioner.

För att maximera resultatet av skattebefrämda investeringsverktyg är det ofta framgångsrikt att flytta tillgångar till en offshore-självstyrd IRA. I det här fallet behåller kunderna större kontroll över sina investeringsbeslut. Denna situation gör det också möjligt för kunder att manipulera USA: s skattelag för att göra beskattningsbara vinster till skattefri inkomst.

Internationella kunder kan se för att undvika medborgarskap för att befria sig från Generation Skipping Transfer Tax (GSTT). I detta fall föreslår Bill Loftus, grundande partner vid LLBH Private Wealth Management, att rådgivare arbetar med advokater för att bygga ett skydd för offshore-skydd. Han förklarar ett liknande scenario, "att kombinera livförsäkring (PPLI) och rörliga livränta fordon och andra investeringar för att uppnå skattefri och skattemässig uppskjuten tillväxt i offshoreföretagen. Genom utnyttjande av en försäkrings dedikerad fond kunde vi tillhandahålla portföljer med chefer i bästa klass som liknar de som används av våra amerikanska kunder, men i allmänhet inte tillgängliga via kinesiska bankinstitut. "

Rikshanteringsrådgivare är värdefulla tillgångar till internationella kunder, eftersom de tjänar som nödvändig förmedlare mellan den internationella familjens förmögenhet och de skatteförmåner de söker. Dessutom kan rådgivare finansiera en PPLI försäkringspolicy som ägs av det strukturerade förtroendet. I den här ordningen kan tillgångarna integreras i förvaltningsprincipen och uppskatta skattefrihet.

När det gäller rapportering måste kunderna vara medvetna om ansökningsskyldigheten på grund av de allvarliga påföljderna för underrapportering. Formulären för utländska banker och finansiella konton FinCEN114 (FBAR) genomfördes 2011 för att avskräcka från penningtvätt och förbättra skatteöverensstämmelsen. Alla som är bosatta i USA måste rapportera sina utländska bankkonton över ett tröskelvärde på $ 10 000. Om du inte avslöjar denna information kan det resultera i böter på hälften av kontot eller det högsta av $ 25 000 per år.

Värde Investeringar

Internationellt värde investerare kanske vill titta på världsregioner där marknaden ser relativt billigt ut. Gary Motyl, Chief Investment Officer i Templeton Global Equity Group, föreslår att värde investerare ska se till Europa, "där den rasande skuldkrisen har decimerat aktiekurserna. "

I USA är långfristiga realisationsvinster investeringar som hålls i mer än ett år och beskattas till lägre nivå än kortfristiga innehav. Kunder som är intresserade av att köpa värdepappersinnehåll och stannar med längre innehavsperioder kommer att ha en fördelaktig position när det gäller skattesatser.

International Small Caps

Ralf Scherschmidt, utländsk näringsidkare vid Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), uppmanar internationella investerare att överväga mindre, mindre kända internationella aktier. Han föreslår att även om dessa bestånd endast utgör ca 7% av det totala internationella investeringsutrymmet, presenterar de en unik möjlighet att rymma mindre befolkade med vattna bestånd.

Detta innebär risk i form av hög volatilitet, men kan ge unik tillgång till relativt billiga småkapitalbolag och mellankapitalbolag. Även om dessa mer dunkla alternativ kan visa sig vara fruktbara, bör internationella kunder fortfarande diversifiera över valutor, sektorer och regioner.

U. S. Fastighetsinvesteringar

Nationalförbundet av fastighetsmäklare publicerade sin 2014 Profil för International Home Buying Activity och fann en ökning med 35% av den totala försäljningsvolymen till internationella kunder, inklusive invånare och utländska personer i USA. Uppskattningsvis 92 dollar. 4 miljarder värdförsäljning visar volymen av internationella kunder som vill diversifiera sin tillgångsbas och komma in i USAs unika utrymme.

Kunder måste vara medvetna om fluktuationer i valutakurser som påverkar deras fastighetsinvesteringar på grund av de stora konsekvenserna av köp- och försäljningsvärde samt andra faktorer, inklusive hypotekslån och huvudbetalningar. Försvagningen av dollarn i förhållande till utländska valutor kan göra USA: s fastighetsinvesteringar relativt billigare till internationella kunder.

U. S. Federal skattelag tillåter endast en 60 000 dollar skattebefrielse för utlänningar och 2 miljoner dollar för invånare i händelse av dödsfall. Den extra gemensamma makavänten kommer endast att tillåtas om makan är bosatt i USA eller om tillgången omvandlas till en kvalificerad inhemsk förtroende (QDT). För att undvika dessa problem kan kunderna, tillsammans med andra överväganden, titta på att sälja sin fastighet till ett indirekt förvaltat utländskt bolag för att undvika fastighetsskatt och uppnå en minimerad inkomstskatt.

Vid förvärv av fastigheter kan internationella kunder i stor utsträckning dra nytta av inköp genom att skapa ett indirekt förvaltat utländskt bolag. Detta gör det möjligt för familjen att undvika USA: s beskattningssystem, samtidigt som man behåller en diversifierad portfölj som innehåller tillgångar i USA: s fastigheter.

Kunder måste överväga om man undviker fastighetsskatt via detta sätt kommer att kompensera de högre federala bolagsskattesatserna för utländska bolag. För individuella inkomstskatt sätts de långsiktiga kapitalvinsterna till 15%.

Charitable Giving

Välgörenhetsgodkännande uppmuntras i USA genom skatteavdrag. En stor lista över kvalificerade välgörenhetsorganisationer finns i IRS-publikationen 78, Kumulativ lista över välgörenhetsorganisationer. Om en internationell kund är vänlig nog att ge till dessa välgörenhetsorganisationer, är den amerikanska regeringen också vänlig nog att ge dem en skatteavbrott, oavsett bostadsstatus, upp till 30 eller 50 procent av givarens justerade bruttoinkomst.

Bottom Line

Internationell kundkrets står ofta inför komplexa, speciella problem. Därför drar de nytta av ett litet team av toppklassiga nischleverantörer. För att optimera tillgångsallokering bör rådgivare hjälpa internationella kunder att förstå och förstå uppehållstillstånd. Internationella kunder kommer att dra nytta av skattestrategier i linje med att diversifiera sina investeringar, strukturera offshore-konton och pensionsplaner och manipulera USA: s fastighetsmarknad. Förmögenhet chefer bör kapitalisera på en internationell kundkrets som söker kreativa finansiella rådgivningstjänster, för att skydda sina tillgångar och sprida sin rikedom över hela världen.