Den nyaste studielånsdata har alla, från den federala regeringen till de studenter som har skulden, mycket oroliga. FinAids studielånsklocka visar att vid den tidpunkt då artikeln var upplagd översteg den totala skulden 1 $. 2 biljoner.

En studie av Projektet för studentskuld av Institutet för högskolans tillträde och framgång rapporterade att sju av 10 elever i klassen 2012 gick ut med studentlånsskulden. Medelskulden uppgick till 29 USD 400. Samtidigt framgår att siffror från högskolestyrelsen visade att under 2013-2014 fortsatte skolorna att öka utbildningskostnaderna (dock något mindre än tidigare). Vid offentliga fyraåriga högskolor var medeltalet 2,9%; vid privata högskolor och universitet, 3,8%.

I de flesta fall finns det inget sätt att undvika att betala tillbaka lånen. När du bestämmer att du inte kvalificerar dig för att få dina lån förlåtna, är det värt att undersöka strategier som kan hålla räntor och betalningar på studielån till ett minimum. Mestadels innebär detta någon form av att konsolidera dina lån till en eller två månatliga betalningar som är enklare att hantera och hålla på.

Kan dina lån bli förlåtna?

Några personer med federala lån är berättigade till delvis eller fullständigt låneförlåtelse (du behöver inte betala tillbaka de pengar du lånade). Till exempel kan lärare med vissa federala lån som tillbringar fem års undervisning på en underprivilegierad skola kvalificera sig. Läs mer på institutionen för utbildning. Andra omständigheter kan kvalificera dig för förlåtelse. Den här webbplatsen hjälper dig att avgöra om du är kvalificerad. För mer information, läs Skuldförlåtelse: Hur får du ut av att betala dina studielån.

Två typer av lån

Reglerna för konsolidering är olika beroende på vilken typ av lån du har. Federal lån kommer från den federala regeringen. De kan betjänas av andra företag än utbildningsdepartementet, men de betraktas fortfarande som statslån.

Privata lån kommer från banker, kreditföreningar eller andra långivare. Privata lån är inte berättigade till samma konsolideringsregler och optioner som federala lån.

Du kan ha både federala och privata lån, särskilt om du har ett antal lån. Om så är fallet behöver du förmodligen konsolidera varje typ separat.

Varför konsolidera?

För det första kan det vara svårt att hålla reda på betalningar på flera lån, särskilt när en tredje part köper ett eller flera av dina lån från en långivare. Konsolidering kommer avsevärt att minska antalet betalningar du måste göra varje månad. Du kan fortfarande ha mer än en betalning, men det blir mindre förvirrande.

För det andra kommer din ränta sannolikt att vara låst i, vilket ger dig en fast ränta för lånets livslängd.Några av dina nuvarande lån kan ha en rörlig ränta.

Slutligen, genom att sprida lånets löptid, kommer du sannolikt att hamna med en lägre månatlig lånebetalning. Detta kommer emellertid sannolikt att leda dig att betala mer i ränta när lånet är betalt.

Den andra försiktigheten är att konsolidering kan ta bort förmåner som är knutna till några av dina lån, till exempel rabatter på ränta eller huvudrabatter. För mer diskussion om detta problem, se Studentlånskuld: Är konsolidering svaret?

Alternativ för konsolidering av federala lån

Enligt federal kostnadsreducerings- och åtkomstlagen från 2007 utvidgade den federala regeringen sina konsolideringsmöjligheter för federala studielån - särskilt de olika återbetalningsplanerna.

Om du har federala studielån i återbetalning eller under graceperioden innan betalning börjar, kan du ansöka om konsolidering. Ansök online här.

Under konsolidering kommer du att vara berättigad till vissa återbetalningsplaner som gör betalningar billigare.

Standard - Betalningar är ett fast belopp varje månad. Du betalar mindre intresse, men betalningarna blir högre. Betalningarna gäller i upp till 10 år.

Graduerad - Betalningarna är lägre först men ökar regelbundet, normalt vartannat år. Betalningarna gäller i upp till 10 år.

Utökad - Betalningar kan fastställas eller examineras. Betalningar på upp till 25 år, så månatliga betalningar blir lägre men du kommer att betala mer intresse.

Inkomstbaserad - Maximala betalningar är begränsade till 15% av din diskretionära inkomst. Betalningarna ändras som inkomstförändringar och varar upp till 25 år.

Betala som du tjänar - Betalningar är 10% av diskretionär inkomst och kan vara upp till 20 år.

Inkomst-Kontingent - Betalningarna beräknas årligen baserat på din justerade bruttoinkomst, familjestorlek och totala lånebelopp. Betalningar kan vara upp till 25 år.

Inkomster-Sensitiv - Beräknad baserat på årsinkomst med betalningar upp till 10 år.

Läs mer om dessa återbetalningsalternativ här.

Konsolidering av privata lån

Konsolidering av privata studielån är i princip detsamma som andra lån - till exempel ett skuldkonsolideringslån. Din behörighet bestäms av din kredit värdering och andra finansiella faktorer.

Fördelar och nackdelar - Fördelarna är desamma som för federala studielån (men förmodligen med mindre fördelaktiga villkor). Du låser in en betalning, du kan få en lägre ränta, och villkoren återställs och möjliggör en lägre månadsbetalning över tiden.

Nackdelarna är också desamma. Längre och lägre betalningar motsvarar mer pengar som betalas i ränta.

Hitta en långivare - Privat konsolidering är svårare eftersom du måste välja en långivare. Eftersom det här är ett lån som någon annan, handlar du om. Jämför räntorna och huruvida de är korrekta eller rörliga. Jämför avgifter och förskottsbelopp. Forska institutionen, inklusive vad andra säger om sin kundtjänst. Prata med någon i telefon om långivaren inte är lokal för att få en känsla av hur det fungerar.

De flesta banker erbjuder studielånskonsolidering. Börja med din bank eller kreditförening om du är nöjd med det. Om du hellre vill gå någon annanstans, finaid. org listar långivare och deras återbetalningsvillkor. Listan är inte nödvändigtvis av rekommenderade långivare; det är bara ett diagram för jämförelseändamål.

Betala inte extra

Som med allt på den privata marknaden finns det konsolideringstjänster som marknadsför dessa lån. Kom ihåg att ansökan om federal konsolidering är gratis. Inget företag bör debitera dig att ansöka.

Bottom Line

Konsolidering kombinerar inte bara dina lån till färre betalningar, det omförhandlar lånevillkoren. Ju längre konsolideringslånet är och ju lägre dess betalningar desto mer pengar betalar du över tiden. Om du har medel för att betala lånen, använd inte konsolidering för att onödigt sprida betalningarna över en längre tid. Betala dina lån så snart som möjligt för att spara på räntan och få den ekonomiska friheten du förtjänar.