Målmedelsfonder har blivit populära alternativ i många företags sponsrade pensionsplaner på grund av deras upplevda enkelhet och bekvämlighet. I stället för att behöva spendera timmar på att peka över information om en lång lista över investeringsval kan plandeltagare bara sätta sina pensionssparande planer på auto pilot med hjälp av dessa medel, som lovar att regelbundet omfördela pengarna i dem mot lämpliga investeringar när de närmar sig deras måldatum.

AD:

Men även om dessa medel kan vara ett bra val inom en skatteuppskjuten plan eller ett konto, är det viktigt för investerare som köper dessa medel i detaljhandelskonto för att förstå hur de ska beskattas på deras vinst. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med mål-fonderna .)

Mål-datum Fondskatteeffekter

Målfonder är fonder som består av en samling av andra fonder, till exempel tillväxt- och inkomstfonder eller sektorfonder. De är utformade för att investera aggressivt när de är långt ifrån sina måldatum och sedan flytta sina pengar till gradvis mer konservativa innehav över tiden när måldatumet närmar sig.

AD:

Denna strategi kräver att måldatumsfonder regelbundet säljer en del av sina nuvarande innehav och köper nya som är mindre aggressiva i naturen. Det innebär att investerare som äger dessa medel i skattepliktiga detaljhandelskonto periodiskt kommer att drabbas av realisationsvinster (eller förluster) när fonden gör sitt omfördelningsförfarande. Många av dessa vinster och förluster kommer att vara långsiktiga, men vissa kan vara korta, vilket innebär att dessa vinster (eller förluster) kommer att räknas som vanligt inkomst för skattemässiga ändamål.

AD:

Investerare måste också betala skatt på de vinster och förluster som genereras i de underliggande fonderna i slutet av varje år. Exempelvis måste en måldatumsfond som har en tillväxtfond som en av dess innehav, passera de kapitalvinster och förluster som genereras av denna tillväxtfond till fondens investerare. Och det måste göra det med varje fond som den äger. Dessa vinster och förluster överstiger eventuella vinster och förluster som realiseras när fonden säljer aktier i dessa fonder och flyttar till något annat. (För mer, se: Varför bör du vara försiktig med Target-Date Funds .)

Samma sak gäller för utdelningar och ränteintäkter. Alla utdelningar och räntor som genereras av de underliggande fonderna överförs via måldatumsfonden till sina investerare. Denna inkomst anses vara vanligt inkomst av IRS, vilket innebär att investerare kommer att beskattas på denna inkomst vid sin högsta marginalskattfäste.

Att ha en måldatumsfond på ett skattepliktigt konto kan vara ett dyrt förslag i många fall, eftersom målmedelsfonder inte kan utföra åtgärder för att minska den skattepliktiga inkomst som de genererar, såsom skattehantering.Deras avkastning genereras helt från de underliggande fonderna de håller, så de har ingen verklig kontroll över de skattemässiga följderna som följer med dem.

Av dessa skäl rekommenderar många finansiella rådgivare till sina kunder att de har några måldatumsmedel som de önskar att äga inom en IRA eller deras arbetsgivarbaserade pensionsplan. Den enda nackdelen som detta kan innebära är att alla vinster som genereras av fonden kommer att beskattas som vanligt inkomst i traditionella IRA och arbetsgivare-sponsrade pensionsräkenskaper och investerare kommer inte att kunna få någon vinstbehandling för långsiktiga vinster som genereras . Naturligtvis kommer de som innehar dessa medel i Roth IRA-konton att betala ingen skatt alls på någon av de inkomster som genereras av fonden i någon form.

Bottom Line

Målfonder kan ge automatiserad investeringshantering för investerare som inte vill aktivt förvalta sina egna portföljer. Men deras ineffektivitet i skatt kan göra dem till ett dåligt val att hålla utanför en pensionsplan eller IRA. (För mer, se: När du ska använda Target-Date Funds .)