Kan rätt livförsäkringspolicy hjälpa dig att uppfylla dina pensionssparande mål? Ja, men kanske inte som du tänker. Medan livförsäkringsagenter försöker sälja dig på fördelarna med en permanent livförsäkring som ackumulerar kontantvärde, är sådana policyer vanligtvis bara meningsfulla för personer med en nettovärde på minst $ 5 miljoner, tröskeln där fastighetsskatter sparkar in efter döden.

För nästan alla andra är det bästa sättet att införliva livförsäkring i din pensionsplaneringsstrategi att få rätt dödsförmån för din familj till lägsta kostnad så att du har flest pengar kvar till ta andra viktiga steg mot ekonomisk säkerhet. Låt oss ta en titt på hur denna strategi fungerar.

Steg 1: Köpperiod

Om du har en make eller barn som är beroende av din inkomst eller som är beroende av dina "fria" tjänster som hemmaförälder eller hemmafru, bör livförsäkring vara en del av din finansiell plan.

"Det är viktigt för både arbets- och icke-makar att få livförsäkring", säger Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo. vill ha tillräckligt med försäkring för att täcka stora skulder (inteckning), framtida förpliktelser som inte längre kan finansieras av den avlidnes vinst (college, pension) och levnadsutgifter för familjen. Den icke-arbetande makan måste vara försäkrad för att täcka kostnaden för barnomsorg och annat hushållsarbete som den överlevande brödvinnaren nu måste betala för. ”

Med andra ord behöver nästan alla livförsäkringar. Även om du saknar pension på grund av en tidig död, vill du fortfarande att din make måste vara ekonomiskt säker nog för att ha en chans att njuta av pensionering, eller hur? Den billigaste typen av livförsäkring, inte bara med tanke på din out-of-pocket-kostnad utan också med tanke på hur mycket täckning du får för vad du betalar, är termen livförsäkring. (För relaterad läsning, se Försäkra mot förlust av en hemmakare .)

Livförsäkringspriserna varierar kraftigt beroende på din ålder, hälsa och politiska funktioner, men här är ett exempel som visar hur mycket extra pengar du betalar kan behöva arbeta med om du köper term i stället för permanent livförsäkring. En nonsmoking, 35-årig New York-man med god hälsa, vilket innebär att blodtrycket och kolesterolet kan vara lite högre än idealet, skulle kunna få en 20-årig politik med en dödsersättning på 1 miljon dollar för $ 1, 030 per år. Om samma man köpte en hel livspolitik, en typ av permanent livförsäkring, kan premien vara 14 dollar, 090 årligen för samma dödsförmån. Det är en skillnad på $ 13, 060 per år.

Med tanke på dessa kostnader kan begreppet livförsäkring vara ett perfekt pensionsbesparingsverktyg på två sätt.För det första ger den det grundläggande ekonomiska skyddet din familj behöver om du försvinner innan du har ackumulerat tillräckligt med besparingar för att de ska kunna leva av. För det andra frigör det låga fasta priset mer av din disponibel inkomst för att skapa en akutfond, köpa långfristig funktionsförsäkring och investera i lågkostnadsfonder.

"En begrepps livspolitik ger mycket mer mening för många människor", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Funds: The 12-Step Återhämtningsprogram för aktiva investerare. "" Med tanke på de lägre premierna i samband med policyn, kommer investerare att ha mer att investera för pension, college eller andra finansiella mål de kan ha. "

Hur länge en term du ska köpa beror på hur länge du tror att det kommer att ta för att samla tillräckligt med besparingar för din familj att leva bekvämt utan dig. Det beror också på din nuvarande ålder, eftersom det kan vara svårt att få terminsförsäkring över 65 års ålder. Hur mycket livförsäkring du borde beror beror på hur mycket skuld du har, hur mycket inkomst du behöver ersätta och kostnaden för framtida förpliktelser du vill finansiera, till exempel ett barns collegeundervisning. (Se även: Hur mycket livförsäkring borde du bära?)

Om du får livförsäkring som en förmån genom arbete, kanske din arbetsgivarförsäkringsförsäkring inte räcker till. du kan behöva komplettera om med en policy du själv köper. ) Om du vill ha säkerheten att veta att din försäkring förnyas varje år så länge du betalar premierna och att veta att dina premier kommer att vara desamma varje år så länge politiken är i kraft, få en nivåpremie, garanterad förnybar och icke-ansvarsfri livförsäkring. Steg 2: Skapa en krisfond

Första gången du borde göra besparingarna från att köpa livsförsäkring till jobbet, är att bygga dig själv en räddningsfond med tre till sex månaders kostnader - kanske mer om du Jag riskerar verkligen avvikande eller har oregelbunden inkomst. Att ha en räddningsfond hindrar dig från att gå i skuld för att hantera tider med ökade kostnader eller reducerad inkomst.

Undvikande av skuld innebär att man inte betalar ränta. Att behöva betala ränta, särskilt med kreditkortsräntorna, gör det mycket svårare att återhämta sig från ett bakslag. En finansiell nödsituation betyder ofta att du tillfälligt stoppar dina pensionsavgifter. Ju tidigare du kan studsa tillbaka, ju tidigare kan du komma tillbaka på spår med dina pensionsbesparingar.

Steg 3: Skydda din inkomst med långtidssjukförsäkring

Idealiskt sett skulle du ta detta steg samtidigt som du bygger din akutfond. Det finns ingen anledning att vänta. Medan många tror att de kan få funktionshinder vid social trygghet om en allvarlig sjukdom eller skada hindrar dem från att arbeta, är det svårt att kvalificera sig för dessa förmåner och de kan vara långt under vad du behöver för att behålla ditt hushålls levnadsstandard.Dessutom kommer du inte att kvalificera dig för dessa förmåner om du inte har betalat in i systemet. många offentliga medarbetare har inte.

Inom vårdförsäkringar kommer en egen ockupationspolitik att kosta dig mer än en eventuell ockupationspolitik, men det kommer att ge en mer omfattande täckning. Om du inte kan arbeta i ditt eget yrke - säg, bokföring - behöver du inte bli en butikshälsare för att få dig. Din funktionsförsäkring ersätter en betydande andel av din förlorade inkomst. Återigen, leta efter en garanterad förnybar och oförskyllbar politik, vilket säkerställer att dina premier inte ökar och du behöver inte oroa dig för att du behöver återkräva. Du kan behålla politiken så länge du betalar premierna. Även om du är singel och inte har barn att stödja, är det fortfarande viktigt att ha handikappförsäkring - kanske mer, eftersom du inte har någon make eller annan närstående som hjälper dig att komma ifall du blir allvarligt sjuk.

Att välja den bästa invaliditetsförsäkringen innebär antingen att köpa din egen policy för att skydda din inkomst och vem som helst som beror på det eller att du har tillräcklig täckning genom din arbetsgivare. Som personlig finansguru Dave Ramsey gillar att säga, "ditt mest kraftfulla förmögenhetsbyggande verktyg är din inkomst. "Utan en inkomst har du ingen möjlighet att spara för pensionering. (Läs mer i vår

Introduktion till Handikappförsäkring .) Steg 4: Investera resten

Du har livförsäkring, en akutfond och funktionsförsäkring. Slutligen, låt oss prata om att investera resten av de pengar du har sparat genom att använda termen livförsäkring som ett pensionsverktyg.

Medan permanenta livförsäkringar har en kontantvärde komponent som ackumulerar besparingar och kan investeras, har du den bästa kontrollen över dina pengar och möjligheten att tjäna högsta avkastning om du investerar det själv genom din mäklare välja, snarare än genom en livförsäkring. Du betalar inte de höga polisavgifterna och agentprovisionerna i samband med permanent livförsäkring. Din investeringsprestanda kommer inte att vara knuten till livförsäkringsbolagets ekonomiska resultat och du kommer inte att vara begränsad till de investeringar som försäkringsbolaget erbjuder.

Du kan skapa ett skatteförmånat pensionskonto vid en mäklare som erbjuder investeringskostnader för rockbotten, vilket är en av nycklarna till att öka din portfölj. Du kan skapa en väl diversifierad portfölj med okomplicerade indexfonder eller börshandlade fonder. För ännu mer hands-off-investeringar, överväga en måldagsfond, som - beroende på fondens strategi - anpassar din portföljblandning för att bli mer konservativ när du närmar dig pensionsåldern.

Bottom Line

Köptid livförsäkring och investera skillnaden är inte vad folk tycker om när man överväger hur en livförsäkring kan hjälpa till att uppfylla sina pensionsbesparingsmål. Men för de flesta människor är det den mest effektiva strategin.

"Om en investerare kan gå i pension med framgång, finns det inget behov av livförsäkringar, säger James B.Twining, CFP, grundare och VD för Financial Plan, Inc., i Bellingham, Wash. "Om det ackumulerade kapitalet är tillräckligt för att ge en inkomst för livet för ett gift par, är det säkert tillräckligt för en enda överlevande, vars utgifter minskas. ”