Vad med så många fasetter att titta på och krossa när man väger en aktieköp, är det lätt att glömma de små sakerna. Stop-loss-ordern är en av de små sakerna, men det kan också göra skillnadens värld. Bara om alla kan dra nytta av detta verktyg på något sätt. Läs vidare för att få reda på varför.

Vad är en stopp-förlustorder?

Det är en order som placeras hos en mäklare att köpa eller sälja när lagret når ett visst pris. En stop-loss är utformad för att begränsa en investerares förlust i en säkerhetsposition. Om du ställer in en slutförlustorder för 10% under det pris du köpte beståndet begränsar du förlusten till 10%. Till exempel, låt oss säga att du just köpt Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) på $ 20 per aktie. Strax efter att du köpte beståndet anger du en orderingång för $ 18. Det innebär att om aktierna faller under $ 18 så kommer dina aktier att sålde till det rådande marknadspriset. (För ytterligare läsning, se En titt på avslutningsstrategier .)

AD:

Positiva och negativa

Fördelen med en stopporder är att du inte behöver övervaka daglig hur en aktie utförs. Detta är speciellt användbart när du är på semester eller i en situation som förhindrar att du tittar på dina bestånd under en längre tid.

Nackdelen är att stopppriset kan aktiveras genom en kortvarig fluktuation i aktiens pris. Nyckeln är att välja en procentuell förlust som gör att ett lager kan fluktuera dag för dag och förhindra så mycket nackdelrisk som möjligt. Att ställa in en stoppavbrott på 5% på ett lager som har en historia på 10% eller mer i en vecka är inte den bästa strategin. Du kommer sannolikt bara att förlora pengar på de provisioner som genereras av genomförandet av dina order för förlustavdrag.

AD:

Det finns inga hårda och snabba regler för den nivå där stopp ska placeras. Detta beror helt på din individuella investeringsstil: En aktiv näringsidkare kan använda 5% medan en långsiktig investerare kan välja 15% eller mer. (För ytterligare läsning, se Begränsa förluster .)

En annan sak att komma ihåg är att när ditt stopppris har uppnåtts blir din stopporder en marknadsorder och det pris du säljer kan vara mycket annorlunda än stopppriset. Detta gäller särskilt på en snabbflyttande marknad där aktiekurserna kan förändras snabbt.

AD:

En sista begränsning med stop-loss-ordern är att många mäklare inte tillåter dig att placera en stopporder på vissa värdepapper som OTC Bulletin Board-aktier eller penny stocks.

Inte bara för att förhindra förluster

Stopp-förlustorder anses traditionellt som ett sätt att förhindra förluster så det är namnet. En annan användning av det här verktyget är dock att låsa in vinster, i vilket fall det ibland kallas ett "bakre stopp".Här anges stoppordern på en procentuell nivå nedan, inte det pris du köpte det, men det aktuella marknadspriset. Priset på stoppförlusten justeras när aktiekursen fluktuerar. Kom ihåg att om ett lager går upp är vad du har en orealiserad vinst, vilket innebär att du inte har kontanter i hand tills du säljer. Med hjälp av ett efterföljande stopp kan du låta vinsten löpa samtidigt som du garanterar åtminstone en viss realiserad kapitalvinst. (För ytterligare läsning, se Trailing-Stop Techniques .)

Fortsätt med vårt Microsoft-exempel ovanifrån, säg att du ställer in en återkommande stopporder för 10% under nuvarande pris och lagerhöjderna till $ 30 inom en månad. Din efterföljande order skulle då låsa in på $ 27 per aktie ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Detta är det värsta priset du skulle få, så även om beståndet tar ett oväntat dopp kommer du inte vara i rött. Naturligtvis, kom ihåg att stoppordern fortfarande är en marknadsordnad - den ligger helt enkelt vilande och aktiveras endast när triggerpriset uppnås - så det pris som din försäljning faktiskt handlar om, kan vara något annorlunda än det angivna utlösningspriset .

Fördelarna med stop-loss-ordern

Först och främst är skönheten i stop-loss-order att det kostar inget att genomföra. Din vanliga provision debiteras först när stopp-priset har uppnåtts och beståndet måste säljas. Du kan tänka på det som en fri försäkring.

Det viktigaste är att en stoppförlust gör beslutsfattandet fri från emotionella influenser. Människor tenderar att bli kär i aktier, tro att om de ger en lager en ny chans, kommer det att komma runt. Detta orsakar förskjutning och fördröjning, vilket ger lageret ytterligare en chans. Under tiden ligger förlusterna …

Oavsett vilken typ av investerare du är, borde du veta varför du äger ett lager. En värdeinvesterarens kriterier kommer att skilja sig från en tillväxtinvesterare, som kommer att vara annorlunda än en aktiv näringsidkare. En strategi kan fungera, men bara om du håller fast vid strategin. Det innebär också att om du är en hardcore buy-and-hold-investerare är dina order för stoppavdrag intill värdelös. (Läs mer om dessa olika tillvägagångssätt i Guide till Stock-Picking Strategies .)

AD:

Poängen här är att vara säker på din strategi och genomföra med din plan. Stop-loss-order kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår utan att dölja din bedömning med känslor. (Se Betydelsen av en vinst / förlustplan .)

Slutligen är det viktigt att inse att stop-loss-order inte garanterar att du ska tjäna pengar på aktiemarknaden. du måste fortfarande göra intelligenta investeringsbeslut. Om du inte gör det kommer du att förlora lika mycket pengar som du skulle utan stoppavbrott, bara i mycket långsammare takt.

AD:

Slutsats

En stop-loss-order är ett enkelt verktyg, men så många investerare misslyckas med att använda den. Huruvida för att förhindra alltför stora förluster eller låsa in vinster kan nästan alla investeringsstilar dra nytta av denna handel. Tänk på en stoppförlust som försäkring: du hoppas att du aldrig behöver använda den, men det är bra att veta att du har skyddet om du behöver det.