Socialt ansvarlig investering har funnits i årtionden, men det har varit långsamt att tränga in på den arbetsgivarbaserade pensionsplanmarknaden. Arbetsmarknadsdepartementet har delvis ansvarat för detta, eftersom det släppte en åsikt tillbaka 2008 som visade att deltagarens investeringar i den socialt ansvariga sektorn borde vara "sällsynta". "Denna åsikt avskräckte sålunda många planleverantörer från att inkludera dessa alternativ för sina deltagare, och mest investeringar i SRI-sektorn har således gjorts i detaljhandelskonton och IRA.

Men ett meddelande från DOL i slutet av 2015 om socialt ansvarlig investering i pensionsplaner speglar tydligt en förändrad trend på den här arenan. Och nyligen uppdaterade DoL sin vägledning för att erkänna att fiduciaries proaktivt kan tillämpa miljö-, samhälls- och styrelsefaktorer när de fattar investeringsbeslut så länge de fokuserar på ekonomisk merit.

Önskad: Socialt ansvariga alternativ

Som detaljhandelsinvesterare och pensionsplan har deltagarna blivit mer kunniga och sofistikerade de senaste åren, efterfrågan på investeringsalternativ som återspeglar deras värderingar har också ökat. En undersökning som gjordes av Mercer, en konsultgrupp för mänskliga resurser 2011 visade att 14% av sina planerade respondenter erbjöd socialt ansvarliga investeringsalternativ och Forumet för hållbara och ansvariga investeringar visade att tillgångsbasen i denna sektor har svampat de senaste åren: 639 dollar miljarder år 1995; $ 2. 7 biljoner år 2007; $ 6. 5 biljoner år 2014 (dessa siffror inkluderar saldon som hålls i kvalificerade planer men bryter inte ut dem separat). Sådana medel kan skärma företag för en rad olika kriterier, såsom att ge kvinnor, etik / synd, miljö, religiösa problem och mycket mer.

DoL-godkännande

Inom ramen för denna tillväxt utfärdade arbetsdepartementet en ny åsikt om SRI i slutet av 2015 och uppgav att det inte har något emot dessa investeringar så länge de möter samma fiduciära kriterier som någon annan typ av säkerhet som erbjuds i kvalificerade planer. Det erkände också att dess uppfattning 2008 hade "orimligt avskräckta" plan sponsorer från att inkludera SRI-erbjudanden i sina planer.

En 2015-undersökning som genomförs av Calvert-investeringar visar också att den stora majoriteten av pensionsplanen deltagare idag vill ha sociala ansvariga alternativ inom sina pensionsplaner. Undersökningen omfattade 1, 200 plandeltagare och 300 berättigade icke-deltagare och 87% av dem var intresserade av investeringserbjudanden som matchade sina personliga värden och över 80% sa att de skulle investera i sådana erbjudanden om de var tillgängliga. Över hälften sa också att de skulle vara mer benägna att delta i en arbetsgivare-sponsrad plan om de hade SRI-erbjudanden.

Dessa siffror talar för den snabba tillväxten inom SRI-industrin och dess popularitet bland såväl pensionsplandeltagare som detaljhandlare. Data från Brightscope visade att även så sent som 2009 hittades SRI-erbjudanden i endast 9% av de fonder som undersöktes. En del av orsaken till denna tillväxt kan komma från den tusenåriga generationen, vilket har visat en mycket större förutsättning att investera i erbjudanden som matchar deras filosofier och livsstilar. Denna generation har visat sig vara mycket mer globalt och miljömässigt inställd än sina föregångare, och medel som koncentrerar sig på företag som har rena miljöpoeder har ökat konsumenternas känsla de senaste åren. Planer på ideella enheter är också mer än dubbelt så sannolikt att de kan erbjuda SRI-alternativ som deras vinstdrivande motsvarigheter, enligt en studie gjord av Asset International.

Tracking Record of SRIs

En annan anledning till att socialt ansvarlig investering har blivit mer populär är att det nu finns ett större antal SRI-medel som har fungerat bra de senaste åren. TIAA-CREF Social Select Equity Retail Fund (TICRX) har uppvisat en genomsnittlig avkastning på 8,5 procent under de senaste fem åren och Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) har ökat med i genomsnitt 10 65 procent varje år för över tre år. Andra fondfamiljer som Timothy Group, ett värdepappersföretag som erbjuder medel som investerar i företag som omfamnar judeo-kristna värderingar, har också fonder som har gjort bra de senaste åren, till exempel deras Large / Mid Cap Value Fund (TLVAX) som har lagt upp en femårsjusterad avkastning på 9 11%. Thrivent's Small Cap Stock Fund (TSCSX) har skrivit en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 11% under samma period.

Bottom Line

Socialt ansvarlig investering blir snabbt en vanlig sektor på finansmarknaden. Kvalificerade plan sponsorer som hittills har undvikits SRI-erbjudanden i sina planer skulle vara klokt att tänka på igen, eftersom tillgångarnas tillgångar har ökat exponentiellt de senaste åren. Det finns nu tillräckligt med olika typer av SRI för att underlätta att skapa hela portföljen av dem för kunder som vill absolut avstå från att finansiellt stödja vissa typer av företag. Men kunder behöver göra sina läxor för att se till att de SRI som de köper har screeningskriterier som matchar deras värderingar exakt, så att det inte finns någon chans att de oavsiktligt kommer att inneha aktier i ett företag som handlar om aktiviteter som de inte godkänner. För mer information om socialt medvetna medel, besök Morningstars vitbok om ämnet www. morgonstjärna. com.