Om det någonsin var en strävan att investera i nivå med sökandet efter den heliga graden skulle det få möjlighet att upptäcka trendförändringar. Det finns många sätt att investerare försöker göra detta med varierande grad av framgång, men ett gemensamt trendspårningsverktyg är den tvålinjiga rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD). Detta verktyg mäter ett lager momentum och kan hjälpa investerare att upptäcka förändringar i marknadssynpunkt.

Precis som aktiekursen kommer dynamiken att utvecklas. Momentum förändras före kursändringar. Denna artikel är utformad för att hjälpa dig att upptäcka trendförändringar i momentum och aktiekurs.

Momentumets natur Momentum i kartläggning liknar fart i fysiken; Om du kastar en boll i luften, kommer den att stiga i en långsammare och långsammare takt, desto högre blir det. Efter övervakning av förändringsmomentet kan en person bestämma när bollen kommer sluta klättra, ändra riktning och sjunka.

Precis som i fysiken sker momentumförändringar innan priset på ett lager ändras. Dessa momentumförändringar kan lätt observeras med hjälp av MACD (mack-dee) -indikatorn. (Köp högt och sälja högre.) Ta reda på om du kan surfa på dessa riskfyllda vatten, se Riding The Momentum Investing Wave .)

Gerald Appel utvecklade MACD-indikatorn i ett försök att kartlägga momentum genom att mäta det ökande och minskande utrymmet mellan två exponentiella glidande medelvärden (vanligtvis 12-dagars och 26-dagars). Om avståndet mellan de två glidande medelvärdena är divergerande ökar momentumet, medan om de rörliga medelvärdena överensstämmer, sjunker momentumet. Avståndet mellan de två glidande medelvärdena är grafat i det som kallas en MACD-linje (svart), vilket framgår av Figur 1.

Figur 1: Tvåradig MACD

Källa: ProphetCharts

För att bekräfta förändringar i momentum läggs ett nio dagars exponentiellt glidande medel som en signallinje (den röda linjen i Figur 1). En köpsignal uppstår när MACD-linjen passerar över signallinjen. Försäljningssignalen uppstår när MACD-linjen faller under signallinjen. I ett försök att optimera dessa signaler fann man att 12 och 26-dagars glidmedel för långsiktiga signaler och sju och 18-dagars glidmedel för korta signaler var idealiska. (För bakgrund på den här tekniska indikatorn, kolla in

En primer på MACD .) Kanalisera MACD

Utövandet av att dra trendlinjer på ett lagerdiagram är nästan lika gammalt som att köpa lager , men det du kanske inte vet är att du också kan rita trendlinjer på indikatorerna, till exempel två-linjens MACD. Att skapa ett stöd och en motståndsnivå samtidigt skapar en åtgärdskanal som hjälper till att mäta trendens nuvarande styrka. I figur 2 mäste vi aktiens trendstyrka genom att skapa en kanal.För att skapa kanalen ritar du stöd genom att ansluta bottnarna och bestämma returlinjen genom att koppla samman MACD: ns toppar.

I november 2008 och sedan i februari 2009 skapade MACD lägre höjder medan aktiekursen skapade lika höga nivåer. Detta kallas divergens och berättar för investerare att beståndet förlorar fart. Investerare kan välja korta positioner när MACD-linjen studsar ner motståndet. Den korta positionen kan täckas när MACD-linjen når stöd vid kanalens botten eller för långsiktiga affärer när kanalen bryts, som den var i slutet av april 2009. (För relaterad läsning, se

Skillnader, Momentum Och förändringsgrad .) Figur 2: Bearish divergens och trend

Källa: ProphetCharts

Om vi ​​hade tittat på Figur 3 i juli 2008 kan vi ha märkt att MACDen gjorde högre nedgångar och avviker från aktiekursen. Detta fenomen signalerar en eventuell återföring. I november bekräftades omslaget när MACD skapade en större högre låg, vilket demonstrerade en uppbyggnad i hausseffekten.

Januari 2009 såg lagret göra en helt ny hög när den bröt långsiktigt motstånd; MACD visade dock att momentum inte bekräftade breakouten. MACDen fortsatte att falla när beståndet försökte etablera stöd nära $ 80-nivån. När beståndet bröt stöd, bröt MACD sin supportlinje och bekräftade att beståndet inte skulle behålla sin nuvarande prisnivå och investerare skulle sälja sina aktier. (Lär dig att släta trender och göra det bekräftande momentet lättare att identifiera, läs

Bekräfta Forex Momentum With Heikin Ashi .) Figur 3: Bullish divergens och trend

Källa: ProphetCharts

Bottom Line

Styrkan i den nuvarande trenden kan mätas genom att kanalisera MACD. Spot trend reverseringar genom att leta efter avvikelser i momentum mätt av MACD-kanalen. Bestäm köp- och säljsignaler med hjälp av MACD-korsningarna eller studsar kanalens linjer. Att lära sig att implementera och känna igen dessa signaler hjälper investerare att öka sina vinster när de handlar om korta och medellångsiktiga trender. (För att höra om fallet mot MACD, läs Lysstrålar mer ljus än MACD .)