Rörliga medelvärden är mer än studien av en sekvens av siffror i successiv ordning. Tidigare utövare av tidsserieanalyser var faktiskt mer oroade över enskilda tidsserier än vad de hade med interpoleringen av data. Interpolation, i form av sannolikhetsteorier och analys, kom mycket senare, då mönster utvecklades och korrelationer upptäcktes.

När man förstått var olika formade kurvor och linjer ritade längs tidsserien i ett försök att förutsäga var datapunkterna skulle kunna gå. Dessa betraktas nu som grundläggande metoder som används för närvarande av tekniska analyshandlare. Kartläggningsanalys kan spåras tillbaka till 18th Century Japan, men hur och när glidande medelvärden först tillämpades till marknadspriser är fortfarande ett mysterium. Det är allmänt förstått att enkla glidande medelvärden (SMA) användes långt före exponentiella glidmedel (EMA), eftersom EMAs är byggda på SMA-ramar och SMA-kontinuumet lättare förstod för plottning och spårning. (Vill du ha lite bakgrundsavläsning? Kolla in Flytta genomsnitt: Vad är de? )

AD:

Enkelt rörligt medelvärde (SMA)
Enkla glidande medelvärden blev den föredragna metoden för att spåra marknadspriserna eftersom de är snabba att beräkna och lätt att förstå. Tidiga marknadsoperatörer bedrevs utan att använda de sofistikerade diagrammet som används idag, så de berodde främst på marknadspriser som enda guider. De beräknade marknadspriserna för hand och graderade dessa priser för att beteckna trender och marknadsriktning. Denna process var ganska tråkig, men visade sig vara lönsam med bekräftelse av ytterligare studier.

AD:

För att beräkna ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde, lägg till slutkurserna de senaste 10 dagarna och dela med 10. Det 20-dagars glidande genomsnittet beräknas genom att lägga till slutkurserna över en 20 -dag period och dela med 20, och så vidare.

Denna formel är inte bara baserad på slutkurs, men produkten är ett medelvärde av priser - en delmängd. Flyttande medel kallas "flytta" eftersom den grupp av priser som används i beräkningen rör sig enligt punkten på diagrammet. Det betyder att gamla dagar tappas till förmån för nya stängningsdagar, så en ny beräkning behövs alltid som motsvarar tidsramen för den genomsnittliga sysselsättningen. Så omräknas 10 dagars genomsnitt genom att lägga till den nya dagen och släppa den tionde dagen och den nionde dagen släpps på andra dagen. (Mer om hur kartor används i valutahandel, kolla in våra Grunderna genomgången .)

AD:

Exponentiell rörlig genomsnitts (EMA)
Exponentiell rörligt medelvärde är ett raffinerat och vanligare rörligt medelvärde tack vare tidigare utövarexperiment med datorn. EMA fokuserar mer på de senaste priserna än på en lång serie datapunkter, eftersom det enkla rörliga genomsnittet krävs.

Att beräkna en EMA

Aktuell EMA = ((Pris (nuvarande) - tidigare EMA)) X multiplikator) + tidigare EMA.

Den viktigaste faktorn är utjämningskonstanten som = 2 / (1 + N) där N = antalet dagar.

En 10-dagars EMA = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Det betyder att en 10-årig EMA väger det senaste priset 18. 18%, en 20-dagars EMA 9. 52% och 50-dagars EMA 3. 92% vikt på den senaste dagen. EMA arbetar med att väga skillnaden mellan den aktuella periodens pris och tidigare EMA och lägger till resultatet i tidigare EMA. Ju kortare perioden, desto större vikt tillämpas på det senaste priset.

Monteringslinjer
Med dessa beräkningar markeras punkter som visar en passande linje. Monteringslinjer över eller under marknadspriset innebär att alla glidande medelvärden är fördröjande indikatorer och används främst för följande trender. De fungerar inte bra med intervallmarknader och perioder med trängsel eftersom de passande linjerna inte visar en trend på grund av brist på uppenbara högre höjder eller lägre nedgångar. Plus, passande linjer tenderar att förbli konstanta utan ledtråd. En stigande monteringslinje under marknaden betyder en lång stund, medan en fallande monteringslinje ovanför marknaden betyder en kort. (För en komplett guide läs vår Moving Average Tutorial .)

Syftet med att använda ett enkelt glidande medelvärde är att upptäcka och mäta trender genom att utjämna data med hjälp av flera grupper av priser. En trend är spotted och extrapolerad till en prognos. Antagandet är att tidigare trendrörelser fortsätter. För det enkla glidande medeltalet kan en långsiktig trend hittas och följas mycket enklare än en EMA, med rimligt antagande att fästledningen kommer att hålla starkare än en EMA-linje på grund av det längre fokuset på genomsnittspriser.

En EMA används för att fånga kortare trendflyttningar på grund av fokus på de senaste priserna. Med den här metoden skulle en EMA minska alla lager i det enkla glidande medelvärdet så att fästlinjen kommer att krama priserna närmare än ett enkelt glidande medelvärde. Problemet med EMA är detta: Det är benäget för prisavbrott, särskilt under snabba marknader och volatilitetsperioder. EMA fungerar bra tills priserna bryter passformen. Under högre volatilitetsmarknader kan du överväga att öka längden på den glidande medeltiden. Man kan även byta från en EMA till en SMA, eftersom SMA släpper ut data mycket bättre än en EMA på grund av dess fokus på långsiktiga medel.

Trend-Följande Indikatorer
Som fördröjande indikatorer fungerar glidande medelvärden som stöd och motståndslinjer. Om priserna bryter under en 10-dagars monteringslinje i en uppåtgående trend är chansen god att den uppåtgående trenden kan minska, eller åtminstone marknaden kan konsolidera. Om priserna går över ett 10-dagars glidande medelvärde i en nedgång, kan trenden minska eller konsolidera. I dessa fall använder du ett 10- och 20-dagars glidande medelvärde tillsammans och väntar på 10-dagars linjen att korsa över eller under 20-dagars linjen. Detta bestämmer nästa kortfristiga riktning mot priser.

Under längre perioder, titta på 100 och 200 dagars glidande medelvärden för längre siktriktning. Till exempel, genom att använda 100- och 200-dagars glidmedel, om 100-dagars glidande medelvärde passerar under 200-dagarsgenomsnittet kallas det dödsövergången och är väldigt baisse för priser. Ett 100-dagars glidande medelvärde som korsar över ett 200-dagars glidande medel kallas det gyllene korset och är väldigt bullish för priser. Det spelar ingen roll om en SMA eller en EMA används, eftersom båda är trend-följande indikatorer. Det är bara på kort sikt att SMA har små avvikelser från motparten, EMA.

Slutsats
Rörliga medelvärden är grunden för diagram och tidsserieanalys. Enkla glidande medelvärden och de mer komplexa exponentiella glidande medelvärdena hjälper till att visualisera trenden genom att utjämna prisrörelser. Teknisk analys kallas ibland som en konst snarare än en vetenskap, som båda tar år att behärska. (Läs mer i vår Tekniska analystutorial .)