Silver används för allt från industriella ändamål till dekoration till fotografi till medicin. Dess unika kombination av styrka, formbarhet och konduktivitet gör det till en stor kraft på råvarumarknaden. Tillsammans med det mer kända brorguldet borde investerare veta vad som påverkar priset på silver, vilka typer av investeringar som kan göras och hur de handlas innan de fattar investeringsbeslut.

- 9 ->

SEE: En nybörjarhandbok till ädla metaller

Prisdrivare
Silver är en unik råvaran genom att den används allmänt för industriella och investeringsändamål. Guldpriset drivs främst av investeringsbehov, med endast cirka 11% drivna av industriell användning. Silvers industriella efterfrågan består av över hälften av den totala efterfrågan. Enligt Silver Institute i april 2011 förväntas silverindustrins världsindustri öka med ca 36% mellan 2011 och 2015, från 487. 4 miljoner ounces till 665. 9 miljoner oz. Från denna efterfrågan från 2011 utgjorde silverindustriell användning cirka 50% av användningen, med smycken och fysisk silverbehov bestående av cirka 31%. Den återstående efterfrågan är uppdelad mellan fotografi och bestick. Det är prognostiserat att den totala silverförbrukningen vid industriell tillverkning 2014 kommer att vara 4, 4% större än år 2013

Denna tillväxt i silverindustriell användning 2007-2010 är ganska anmärkningsvärd, med tanke på att industrins efterfrågan 1990 endast utgjorde 39% av användningen. Från och med 2010 kommer majoriteten av världens efterfrågan på silver från den industrialiserade världen, med USA, Europa och Japan står för över hälften av den efterfrågan. Utvecklingsländerna, som Indien och i synnerhet Kina, har emellertid ökat sin efterfrågan på silver och denna trend förväntas fortsätta när deras ekonomier växer.

Som en följd av den industriella efterfrågan som utgör över hälften av silverets användning, skulle en lågkonjunktur eller försvagning av industriell efterfrågan ha en inverkan på silverpriserna. Den ekonomiska utsikterna i världsekonomin driver mycket av silverprisspekulationen. Under 2007-2010 spelade tillväxtmarknader som Indien och Kina en större roll med deras aptit för silver. Under 2013 hade den svaga globala ekonomiska återhämtningen tillsammans med ytterligare substitution och sparsamhet en försumbar inverkan på efterfrågan på silverindustristillverkning globalt. Industrikonstruktion (exklusive fotografi) förbrukning under 2013 var 536 Moz, effektivt platt jämfört med 2012, men det var fortfarande över hälften av den globala efterfrågan på fysiskt silver. Denna efterfrågan kommer sannolikt att öka ytterligare, eftersom listan över kärnanvändning för silver ökar inom elektronik, bilindustrin och solindustrin. Med tanke på elasticiteten är efterfrågan på silver till stor del priselastisk på kort sikt, eftersom dess substitution för andra metaller är begränsad.

Produktion

Silver produceras över hela världen, med över hälften av världens produktion som kommer från fem länder: Mexiko, Peru, Kina, Australien och Chile. Världens största silvergruva är baserad på Australien, och från och med 2010 producerade denna min 38. 6 miljoner ounces silver per år. gruvan ägs av BHP Billiton.

Investeringsalternativ
Bullion
Barer eller bullion kan köpas vanligtvis i 10 oz. barer, 1 kilogram barer, 100 troy ounce barer och 1, 000 oz. barer. En nackdel är att de måste lagras fysiskt och inte ge intresse för investeraren.

Mynt
Att köpa silvermynt är en annan populär metod att fysiskt äga silver. Men de brukar sälja för en premie över bullion bar priser, och som silver barer de ger inte intresse.

Certifikat
Certifikat tillåter investerare att köpa och sälja silver utan att fysiskt äga den, vilket gör certifikaten bekvämare.

Futures / Framåt och Optionskontrakt
I USA handlas silver futures på råvaruhandeln, som ingår i New York Mercantile Exchange. Investerare och / eller företag kan använda kontrakten för att säkra, investera eller spekulera på priset på silver.

Exchange-Traded Funds (ETF)
Silver ETF är en annan metod som investerare kan få exponering för silver. Dessa kan direkt hålla silver eller investera i derivat som spårar priset på silver.

Fonder
Fonder kan vara ett bra sätt att få diversifiering bland silvergruvföretag. De kan dock kräva en större investering än små silverköp.

Silver Miner Stocks
Investeringar i silvergruvarbetare kräver kunskap om aktiemarknaderna. Dessa företag erbjuder dock hävstång till silverpriser och kan också betala utdelning.

Betydelsen av guld / silverförhållandet
Jämfört med guld är silver mycket flyktigt. Detta beror på att silver har en mindre totalmarknad och fluktuationerna mellan industri och investeringar efterfrågan på silver. Som ett exempel, från 2007 till 2012, gick silver från ca $ 14 en oz. till nästan $ 50 en oz. , och bosatte sig på nära $ 35 en oz. från och med februari 2012. Med denna volatilitet är en av de mest sedda indikatorerna av handlare och investerare guld / silverförhållandet. Detta förhållande har varierat mycket över tiden, från 12,5 i romartiden till över 100 i början av 90-talet. Medelvärdet är ett ämne av kontrovers beroende på vilken tidsperiod som ses, men under de senaste 35 åren har den i genomsnitt ca 55 oz. av silver per oz. av guld. Ju lägre förhållandet desto dyrare silver jämförs med guld och vice versa. Som vi kan se i diagrammet nedan kan guld / silverförhållandet skilja sig mycket från år till år.

Källa: Goldprice. org

Outlook
Det finns några nyckeldrivrutiner som bränner efterfrågan på silver framåt. Detta inkluderar bruttonationalprodukt (BNP), efterfrågan på sol och statlig reglering som kan påverka solindustrin.

Eftersom BNP-tillväxten återhämtar sig från djupet av kreditkrisen 2008, bör också efterfrågan på silver öka.Detta kommer från ökningen av konsumentelektronik, konsumentvaror och ökad användning inom bil- och solindustrin. Det är viktigt att notera att när oljepriset ökar, väntas användningen av solenergi som alternativ energikälla gå upp och det kommer också att bli efterfrågan. Koldioxidlagstiftningen kan också tvinga kraftpriset högre, jämföra fältet för solenergi. Användning av annan förnybar energi kan dock begränsa solbranschens ökande rykte, som från och med 2011 producerar en femtedel av världens förnybara energikällor. Tillväxtekonomier förväntas öka sin efterfrågan på silver, som sträcker sig över industrialiserade nationer.

Bottom Line
När du investerar i någon vara bör investerare göra det innan de begår något kapital. Silver har använts i historia som en symbol för rikedom, och har nu hittat sin väg i industriproduktionen. Denna trend kommer sannolikt att fortsätta eftersom silver finner sin väg till fler och fler industrier, inklusive sol. För investerare finns det ett antal olika sätt att få exponering, från att äga silver fysiskt, till att investera i lager av silvergruvarbetare. Oavsett vilken metod en investerare väljer bör de vara säker på att hålla koll på guld / silverförhållandet och informeras om att det är en vildtur.