Vet du om du kommer att ha tillräckligt med pengar vid pensionering? Och är din nuvarande portfölj upp till förväntningarna? Det här är två viktiga frågor att fråga dig själv, och om du inte vet just nu kanske du vill överväga en extern penningchef i år.

Du har signifikant underpresterat marknaden

En av de mest enkla tecknen på att du behöver en pengarchef är om din portfölj inte uppfyller förväntningarna. Den mest uppenbara jämförelsen investerare borde göra (och gör inte tillräckligt ofta) är deras nuvarande penningförvaltares prestation jämfört med lämpligt index. En mycket viktig del av investeringen är relativ prestanda, eller jämfört med ett riktmärke. För lager är S & P 500 en logisk och okomplicerad bogey att jämföra mot. För 2013 var "marknaden" (benchmark) 32%. Om dina aktier gjorde mycket mindre än marknaden kan det vara fel med din nuvarande situation. Å andra sidan är ett år inte alltid tillräckligt. Prestanda under de senaste fem åren jämfört med ett index är värt en titt.

En mer allmän övervägning är om du inte sparar tillräckligt för pensionering. Detta ger en mer absolut analys. Tillbaka när räntorna var närmare 5% kunde en pensionsportfölj på 1 miljon dollar räknas upp för $ 50 000 i årlig inkomst. Detta beskyddade inte mycket mot inflationen, men den 10-åriga skattesatsen ligger för närvarande bara på 2,73% och innebär att den nu tar närmare 2 miljoner dollar för att ha en liknande inkomstnivå under de senaste åren. Att anlita en pengarchef kan hjälpa dig att knyta siffrorna och få en mer definitiv sparplan på plats.

Ben Graham, som allmänt anses vara fadern för modern säkerhetsanalys och värdeinvestering, gjorde en unik skillnad mellan de två huvudtyperna av investerare. I en av hans mer favorit citat i den klassiska investeringstexten

Intelligent Investor skrev Graham: "Den sökta avkastningen borde bero på snarare av hur mycket intelligent ansträngning investeraren är villig att kunna ta med bära på sin uppgift. "Med andra ord, investerare som är särskilt företagande har tid och intresse att ägna sig åt egen investering. På baksidan har defensiva investerare inte tid eller intresse och bör därför se till att outsourca sina pengarhanteringsaktiviteter till en extern penningchef. Detta baserar sig i grunden på att göra-det-själv eller göra det för mig investera. De i den senare kategorin bör anställa en pengarchef eller en ny om den nuvarande chefen inte staplar upp till indexet.

Din plan kräver att du väljer en chef

De flesta investerare i USA har pensionstillgångar där de inte har mycket kontroll vid val av kapitalförvaltare och enskilda investeringar.Pensionsplaner, inklusive mer traditionell pension (förmånsbestämd) och 401 (k) (avgiftsbestämd) styrs av det underliggande företaget som försöker att behaga en stor grupp anställda samtidigt. Pensioner skulle helt enkelt betala ett visst belopp efter ett antal års tjänst.

Och även om 401 (k) planer lämnar de individuella investeringsvalen till anställda, är listan sannolikt begränsad. De flesta av dessa planer är specialiserade på att erbjuda fonder, varav många är aktivt förvaltade och per definition har en extern chef driva dem. I det här fallet måste du "anställa" de bästa per tillgångsklass. Viktiga mätvärden att leta efter omfattar de ovan nämnda resultatresultaten, hur länge chefen har kört portföljen och analyserar den information som arbetsgivaren tillhandahåller för de enskilda investeringarna.

Du förstår spelet

Om du anställer en rådgivare är de två viktigaste värdena att vara medvetna om avgifter och prestanda. Vi berörde prestanda ovan. När det gäller avgifter, tjänar en aktiv chef (en som aktivt vill slå på marknaden) sin lönecheck genom att överträffa marknaden. Detta borde helst vara över en fullständig marknadscykel om tre till fem år, men ett extremt dåligt år kan vara oroande. Och om en chef kan slå marknaden måste han eller hon överträffa mer än förvaltningsavgiften för att lägga till värde för kunderna. I allmänhet är en avgift på 1% ganska rimlig att hantera en aktieportfölj. Stora 401 (k) planer bör ta ut mindre än 1%, liksom bordefonder. Var väldigt försiktig med investeringar som tar ut mer, till exempel hedgefonder som i allmänhet tar ut en administrativ avgift på 2% och kan ta upp till 20% av vinsten när de överträffar sina riktmärken.

Ett annat perfekt alternativ är passiva alternativ. I så fall bör deras avgift vara mycket mindre än vad en aktiv chef kan ta ut. I gengäld kan den bästa investeraren göra, matcha indexet, med mindre den lilla passiva avgiften som krävs för att driva portföljen. Jack Bogle grundade Vanguard Group på denna premiss och anses allmänt som fadern för passiv investering. I hans sinne misslyckas de flesta aktiva cheferna att överträffa marknaden konsekvent och förtjänar inte den aktiva avgiften de tar ut.

Du är bara inte bra med dina pengar

När du återvänder till portföljprestandan har vissa människor problem med att vara disciplinerade med sin ekonomi. Detta inkluderar inte att spendera inom sina medel eller att inte sätta 10% av varje lönecheck i pension. Denna nivå anses allmänt vara nödvändig för att vara värd 1 miljon dollar eller mer vid pensionering. Om du tror att du behöver mer hjälp med att ställa in finansiella mål, kan hjälp från en pengarchef vara extern. En artikel föreslog även en daglig pengarhanterare för att hjälpa dig att sortera post, betala räkningar, förena konton och hjälpa till med muttrarna och bultarna att vara disciplinerade med dina pengar.

Bottom Line

Med tanke på att en extern chef kan vara ett viktigt steg för att så småningom säkra ekonomisk frihet eller åtminstone tillräckligt med medel i pension för att täcka räkningar och lämna pengar för att resa och njuta av livet.Avgifter och prestanda är de två viktigaste komponenterna om du anlitar en extern chef, men det finns många andra överväganden också.