Att starta ett nytt företag kräver vanligtvis pengar till aktiviteter som rör entreprenörsföretag som kan omfatta utveckla produkter eller tjänster, genomförbarhetsstudier, marknadsundersökningar, byggnadsprototyper, identifiering av marknader och kunder, inköp / leasing, anställningsanställningar etc. Det illustrativa diagrammet ingår i relaterad artikel Varför, hur, var och när entreprenörer tjänar pengar demonstrerar pengekraven vid de inledande stadierna av verksamheten.

Trots flera finansieringsalternativ är det inte lätt att få finansiering, och företagare och entreprenörer kan ha en begränsad förståelse för fördelarna och nackdelarna med tillgängliga finansieringskällor. Låt oss undersöka två vanliga typer av startfinansiering: Skuld och Eget kapital.

Existerande Business vs Startups

Befintliga företag har olika finansieringskrav, bakgrund, perspektiv och spårningsrekord än startup. Befintliga företag har fördelen av etablerade bankkort med detaljerade nummer. De kan lätt motivera sina finansieringsbehov och bättre kvalificera sig för finansiering utifrån konkreta planer för expansion till nya områden eller verksamhetssektorer, bakom tidigare erfarenheter.

Startups är vanligtvis nya företag som fortfarande tar form eller entreprenörsföretag baserat på en ny produkt eller ett erbjudande. Bakgrundsinformation är otillgänglig, framgång är tveksam och hållbarhet kan vara riskabel. Som ett resultat är endast ett begränsat antal investerare villiga att finansiellt återuppta start.

Business Loans

I enklaste termer är ett lån som mottas idag för att återbetalas i framtiden tillsammans med ränta (baserat på förutbestämda kriterier).

Flera källor finns tillgängliga för lån. En person (familjemedlem, vän) eller företag (bank, investerare, riskkapitalister etc.) kan fungera som långivare, baserat på förtroendet mellan långivaren och låntagaren eller en övertygande affärsplan. Lån kan vara lätta att säkra (från vänner eller familj) med lite pappersarbete, men kan vara ganska komplexa om de kommer från externa källor så mycket övertalning och formaliteter kan behövas.

Fördelarna med lånefinansiering är:

• Lån är lättare att förstå och ansöka om finansieringsbeloppet är relativt litet till måttligt.
• Långivare har vanligtvis ingen kontroll eller säg i affärsbeslut så länge som återbetalningar är aktuella.
• Långivarens engagemang slutar så snart låntagaren återbetalar lånet (med ränta).
• Få länder erbjuder skatteförmåner på räntor betalda på företagslån.
• Termobaserade återbetalningar av lån ger lätta att projicera siffror för affärsverksamheten i framtiden, vilket möjliggör en robust rekord och uppfyller bokföringsbehov för framtida affärs- / finansieringskrav.
• Regeringar erbjuder ofta subventionerade lån till småföretag (Relaterat: En introduktion till statslån).Till exempel erbjuder US Small Business Administration (SBA) SBA-låneprogram.

Finansieringsbeloppen kan variera beroende på olika lånleverantörer (och förordningar som berörs) och kan ibland utgöra en utmaning:

• En familjemedlem som är villig att erbjuda ett räntefritt lån kan behöva överväga gåva skattesgränser. Långivaren kan vara tvungen att ta ut en minsta IRS-fastställd ränta även till andra familjemedlemmar.
• En enskild långivare kan behöva uppfylla uppsatta regler och nödvändiga pappersarbete.
• Ett lån från en ängelinvesterare kan ha satt gränser på vardera sidan. Ditt krav på startkrav på $ 100 000 kan vara för liten för övervägande av en riskkapitalfond som endast lånar till företag som behöver minst 5 miljoner dollar.

Dessutom kan långivare begära hypotekslån eller garantier från andra associerade / familjemedlemmar direkt eller indirekt en del av uppstartsverksamheten för att säkra sina utlånade pengar och undvika risker.

Aktiefinansiering

I företagsfinansiering erbjuder företagare en del av sin verksamhet till investerare i utbyte mot önskad finansiering.

Fördelarna med kapitalfinansiering:

• Risken är indirekt tagen av den eller de investerare som tillhandahåller finansieringen.
• Det finns inget krav på att återbetala fonderna om verksamheten går förbi.
• Det ger en identifierbar värdering till ett startup-företag.

Utmaningar för kapitalfinansiering:

• Det kan vara komplext att förstå.
• Företagsägare offrar del av sin affärsandel till investerare / investerare.
• Viktigt beslutsfattande kräver investerare (er) godkännande.
• Det finns höga kostnader i samband med de juridiska, administrativa och procedurella formaliteterna.
• Finansieringsperioden kan vara mycket lång.
• Det finns ett begränsat antal investerare som är villiga att hjälpa till med att starta upp.
• Att upprätthålla investerarrelationer är avgörande trots deras positiva / negativa inflytande på ett företag, eftersom företagets generella rykte kan vara i fara inom den lilla poolen av aktieinvesterare.

Skuld eller eget kapital?

Säkra finansiering av någon typ handlar inte bara om att ha "x" pengar och att ansöka om det. Omtänksamt övervägande med ett systematiskt tillvägagångssätt kan hjälpa dig att göra rätt val. Skuldkrafter förpliktar framtida betalningar om verksamheten är en framgång eller ett misslyckande. Medan kapitalet tar bort delägande, begränsar en företags ägares frihet att fungera som han eller hon vill. (Kom ihåg, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ] grundare Steve Jobs var en gång avfyrade från sitt eget företag på grund av skillnader med ledning och investerare.)

• Välj en varaktighet för ditt företagsföretag (t.ex. antal månader före utrullning). Var beredda med en exitstrategi om saker inte tränas ut i den bestämda tidsramen. Dina finansieringskrav kan komma ner drastiskt när du avslutar tidsgränsen för ditt företagsföretag.
• Bestäm kapitalkraven över en lämplig affärstid (tre månader, sex månader, en / två / tre år).
• Ackumulera alla dina personliga besparingar. Lägg till den projicerade inkomsten från ditt befintliga jobb eller alternativa inkomstkällor (t.ex. uthyrning) över den önskade varaktigheten av startup venture.
• Lägg till den noll- / lågkostnadsfinansiering som finns tillgänglig från villiga familjemedlemmar och vänner (efter skatt och räntehänsyn).
• Kommer till underskottsbeloppet, vilket nu kommer att vara en exakt indikator på ditt realistiska finansieringsbehov.
• Om ditt erforderliga finansieringsbelopp är måttligt, gå till den relativt enklare skuldfinansieringen, förutsatt att du har råd med räntebetalningarna och villkoren för långivaren.
• Moderata till stora finansieringskrav kan göra kapitalfinansieringen mer attraktiv (med tanke på komplexa karaktär av affären och delvis förlust av företagsägarskap). Högväxande företag går ofta för kapitalfinansiering och förutsätter högre framtida avkastning baserat på stora investeringar.
• Större medelstorlekskrav kan innebära att en affärsägare vill ha en blandning av både skuld och eget kapital.
• Utforska en tidsbunden mix. Börja med ett litet till medelstort lån, och om din uppstart visar tecken på framgång i slutet av skulden, gå till större kapitalfinansiering.

Bottom Line

Ingen långivare kommer att finansiera ett företag om det inte finns några tecken på framgång och en uppfattad garanti för avkastning. Startägare bör närma sig långivare med konkreta affärsplaner, tydliga affärsmodeller, tillväxtvägar och prognostiserad avkastning. Slutligen är konvertibel skuld och konvertibelt kapital andra möjliga finansieringsalternativ som kan övervägas.