Att spara för pensionering på ett skatteeffektivt sätt är ett viktigt mål för alla planeringsstrategier. I USA är individuella pensionskonton (IRA) ett etablerat verktyg för att uppnå detta mål. Dessa arrangemang kan struktureras som traditionella planer, där kontot är finansierat med dollar före skatt och beskattas vid distribution, eller som Roth planer, där finansiering kommer från efterskattningsdollar och utdelningar är skattefria.

U. S. Skattekoder kräver att en IRA är ett förtroende eller ett depåkonto som skapats eller organiserats i Förenta staterna, med ensamrätt eller individens förmånstagare. Kontot måste regleras av skriftliga instruktioner och uppfylla vissa krav avseende bidrag, utdelningar, innehav och förvaltarens eller förvaringsinstitutets identitet. Dessa krav och begränsningar relaterade till förvaringsinstitutet och ett kontoens tillåtna innehav ger upphov till en särskild typ av IRA: en självstyrd IRA (SDIRA).

Individuella pensionsordningar: Självstyrda vs Självstyrda

I alla IRA kan kontoägare välja mellan investeringsalternativ som tillåts enligt IRA-förtroendeavtalet och att köpa och sälja dessa investeringar till kontoägarens val, så länge som försäljningsintäkterna förblir kvar i kontot. Begränsningen för investerarnas val uppkommer eftersom IRA-förvarare får bestämma vilka typer av tillgångar de ska hantera inom de gränser som fastställs i skattebestämmelserna. De flesta IRA-förvaltare tillåter endast investeringar i mycket likvida, lättvärderade produkter som godkända aktier, obligationer, fonder, ETF och CD-skivor.

Vissa varningsmedlemmar är emellertid villiga att administrera konton som innehar alternativa investeringar och att ge kontoägaren betydande kontroll för att bestämma eller "själv direkt" de investeringarna, med förbehåll för förbud som fastställs genom skattebestämmelser. Listan över alternativa investeringar är expansiv, begränsad endast av en handfull IRS-förbud mot illikvida eller olagliga aktiviteter och villkoren för en förvaring att förvalta anläggningen.

Det oftast citerade exempelet på en alternativ investering i SDIRA är direkt äganderätt till fastigheter, vilket kan innebära uthyrningsfastigheter eller ombyggnadssituation. Direkt fastighetsägande kontrasterar offentligt handlade REIT-investeringar, eftersom det senare är vanligt tillgängligt via mer traditionella IRA-konton. Andra vanliga exempel är småföretag, LLC intressen, ädla metaller, inteckningar, partnerskap, private equity och skattelättnader.

Fördelar och nackdelar med en självstyrd IRA

Fördelarna med en SDIRA avser en kontoägares förmåga att använda alternativa investeringar för att uppnå alfa på ett skattebefrämjande sätt.Nackdelar är de högre risknivåer som är förknippade med alternativa investeringar, samt överensstämmelsekostnader och överensstämmelseskrav som är specifika för en SDIRA. Framgången i en SDIRA beror i slutändan på att kontoägaren har unik kunskap eller expertis för att fånga avkastningar som överstiger marknadsavkastningen efter riskjustering.

Regulatoriska krav och fallgropar

Ett övergripande tema i SDIRA-förordningen är att självhantering, där IRA-ägaren eller andra utsedda individer använder kontot för personliga förmåner eller på ett sätt som kringgår skattelagens avsikt, är förbjuden. Viktiga delar av SDIRA-reglering och överensstämmelse är identifieringen av diskvalificerade personer och de typer av transaktioner som dessa personer inte kan initiera med kontot. Konsekvenserna av att bryta förbjudna transaktionsregler kan vara allvarliga, inklusive att IRSen förklarar hela IRA som beskattningsbar på sin marknad från och med början av det år då den förbjudna transaktionen inträffade, exponering av skattebetalaren att betala tidigare uppskjuten skatt och en 10% tidigt tillbakadragande straff.

Förutom IRA-ägaren identifierar IRS en "diskvalificerad person" som alla som kontrollerar tillgångarna, kvitton, utbetalningar och investeringar, eller de som kan påverka investeringsbeslut. Denna lista omfattar IRA-kontofiduciaries, IRA-ägarens make, linjestammar och makar till linjestammar.

Specifika exempel på förbjudna transaktioner är för många att lista, men det finns vissa allmänna principer. Bland dessa principer kan IRA inte användas för att köpa aktier eller andra tillgångar från en diskvalificerad person, hyra tillgångar från eller till en diskvalificerad person, köpa aktier i ett bolag där en diskvalificerad person har bestämmande intresse eller låna ut eller låna från en diskvalificerad person.