Den omvända hypotekslån regleras mer noggrant av regeringen än andra former av lån - och av goda skäl: Det har egna faror och fallgropar. Om du är en äldre husägare som har problem med att träffa ändamål, kan det fortfarande vara ditt bästa alternativ, så länge du vet reglerna.

Regel nr 1: Den omvända hypotekslån har omnämnts av Home Equity Conversion Mortgage (HECM) av Federal Housing Administration (FHA). Detta är inte bara den vanliga obekväma federala akronyn. HECM är den enda legitima omvända hypotekslånet, eftersom det följer regler som skyddar konsumenten.

Och en trubbig definition: En omvänd hypotekslån är ett eget kapitallån som inte återbetalas förrän du och din make lämnar ditt hem för alltid eller dör. De flesta officiella informationskällor om omvända hypotekslån undviker "d" -ordet, men det handlar det ju om. Alla pengar du spenderar från din kreditkredit och alla ränta och avgifter som debiteras av finansinstitutet kommer att betalas av dig när du säljer ditt hem eller dina arvtagare efter att de ärva det. Poängen med att få en omvänd hypotekslån är att göra det överkomligt för dig att leva i ditt hem för resten av ditt liv.

Regler för dig

För att kunna kvalificera sig för en statligt godkänd omvänd inteckning måste du vara minst 62 år gammal. Du måste äga ditt hem direkt, eller åtminstone ha betalat väsentligt ner hypotekslånet. Och som med någon hypotekslåneansökan måste du bevisa att du har råd att leva i det här hemmet om hypotekslånet godkänns.

Den sista regelen tvingar dig att slutföra en användbar budgeteringsövning. Du måste ta reda på om en omvänd inteckning skulle frigöra din månadsinkomst eller öka din månadsinkomst till en nivå som låter dig stanna kvar i ditt hem.

Kom ihåg att en omvänd hypotekslån kan tas i en summa eller det kan dras i månatliga betalningar som lägger till din vanliga inkomst, under resten av ditt liv eller under en viss tid . Eller du kan välja en kombination av båda. Syftet med ett återbetalning av engangsbelopp ska vara att betala av andra skulder. Det finns ingen regel som hindrar dig från att blåsa allt på en Ferrari, men det skulle vara ett mycket dumt drag.

Du kan läsa reglerna i sin helhet på regeringens webbplats. Om du går igenom med ansökan hör du alla regler på ett personligt möte med en HUD-godkänd rådgivare. Den rådgivande sessionen är ett annat krav för att få en omvänd hypotekslån. Om du vill överväga alternativ till en omvänd inteckning, har National Council on Aging ett användbart häfte om fördelar och nackdelar med olika val.

Regler för långivare

Liksom alla hypotekslån innehåller en omvänd hypotekslån förskottsavgifter och löpande servicekostnader.Det inkluderar också en federal hypotekslån försäkringspremie.
I en omvänd hypotekslån läggs alla dessa kostnader in i låneavtalet, tillsammans med upplupen ränta, så att de bara samlas in när lånet är betalt. De federala reglerna begränsar det belopp som en långivare kan debitera för var och en av dessa avgifter.

Med risken att ta upp "d" -ordet igen innehåller den omvända hypotekslånet en "ursprungsavgift" som försäkrar att långivaren får något ut ur denna affär, även om du dör direkt efter att du undertecknat avtalet. Den här avgiften är också begränsad till $ 6 000.

För det första förbjuder de omvända hypotekslån en långivare att ta ut mer än värdet av hemmet när det kommer dags att betala av lånet. Faktum är att även om låntagaren så småningom drar tillbaka ett belopp som överstiger värdet av hemmet, kan återbetalningen inte överstiga hemmets värde. (Eventuella brister omfattas av det federala bolånförsäkringsprogrammet.)

Det betyder att du kan leva för evigt, och du kommer fortfarande inte att vara skyldig mer än ditt hem är värt. Eller du eller dina arvtagare kan inte fastna med att betala av en "undervatten" inteckning, även om bostadsmarknaden kraschar igen.

I själva verket innehåller reglerna ett krav att långivaren måste erbjuda sig för att betala för ett lägre belopp än hela skulden, i allmänhet 95% av den totala lånade. Reglerna kräver också att långivaren ger arvtagarna lite tid att bestämma vad man ska göra med hemmet innan skulden upprättas, i allmänhet sex månader med minst en möjlig förlängning.

Det här är bra regler att veta. Vissa långivare tar inte upp frågan om avveckling tills de tvingas göra det, enligt en rapport i The New York Times . Några har till och med rusat in i avskärmningsförfaranden mot egendomar.

Varför alla regler?

Alla dessa federala regler är utformade för att skydda låntagare från den typ av rovlånare som byter på äldre. Denna federalt reglerade omvända hypotekslån, känd som en HECM eller bostadsrättslig omräkningslån, är den enda typen av omvänd inteckning som du någonsin bör överväga, helt enkelt för att det innebär lagar av regler för både dig och långivaren.
Kort sagt, om det inte är FHA-godkänt, kan det vara en bluff. FBI erbjuder en tvättlista av brott som riktar sig till seniorer, inklusive falska omvända hypotekslån.

Bottom Line

Om du överväger att gå för en omvänd inteckning, se till att du känner till reglerna i förväg. Om du kontaktar ett finansiellt institut som erbjuder en omvänd hypotekslån, se till att det är ett legitimt företag som säljer en "HUD-godkänd" eller HECM-hypotekslån. Dessa dagar är det den enda typen av omvänd inteckning som kan skydda dig och din familj.

Du kanske också är intresserad av att läsa Är ett omvändt hypotekslån rätt för dig? och 5 översta alternativ till ett omvänd hypotekslån.