Förra hösten tillkännagav Internal Revenue Service (IRS) Roths individuella pensionskonto (IRA) bidragsgränser och inkomstgränser för 2017. Det finns endast mindre förändringar från 2016. Som du gör din 2016 skatter, tänk på vad det är vettigt att budgeten för 2017.

Bidragsgränser

Gränsen för bidrag till en Roth IRA är oförändrad. Personer kan fortfarande bidra med högst $ 5, 500. Människor som är 50 år eller äldre får lägga till ytterligare $ 1 000 för ett totalt bidrag på $ 6, 500.

Inkomstgränser

En av IRS-reglerna på Roth IRA är att din inkomst inte kan överstiga en viss nivå av modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). Mängden som du kan bidra till en Roth IRA först går in i ett fas-out-steg och går sedan till noll. Inkomstgränserna varierar beroende på beskattningsstatus.

Giftiga skattebetalare som lämnar in gemensamt år 2017 går in i fasutbetalning till 186 000 USD och blir oförenliga till 196 000 USD. Enstaka skattebetalare eller personer som lägger in som chef för hushållet går in i fasutbetalning till 118 000 USD och blir oförenliga till 133 000 USD. Dessa nivåer är något högre än 2016.

IRS Publicering 590-A ger ett arbetsblad för att räkna MAGI och de tillåtna bidragsmängderna.

Pensionsskuldkredit

Låg- och måttliga inkomstskattebetalare kan komma i fråga för en ytterligare skatteavbrott. Skattepensionen för pensionssparande kan ge en skatt på 10% till 50% på det belopp som bidrog till en Roth IRA. Skattebetalare som är gifta och arkiverar gemensamt måste ha inkomster under $ 62 000; Huvudtjänstemän måste ha inkomster under $ 46, 500; och enskilda skattebetalare måste ha inkomster under $ 31 000.

Skattekreditprocenten beräknas med IRS-blankett 8880.

Vad är en Roth IRA?

En Roth IRA är en speciell typ av skatteskyddade pensionskonto. På samma sätt som en traditionell IRA samlas alla vinstmedel på kontot utan att bli föremål för inkomstskatt och uttag kan börja vid 59 års ålder.

Det finns tre huvudskillnader mellan en traditionell IRA och en Roth IRA. Bidrag till en traditionell IRA är fullt skattepliktiga, men Roth IRA-bidrag är inte avdragsgilla. Fördelningar från en traditionell IRA är fullt skattepliktiga, medan utdelningar från en Roth IRA är skattefria. Traditionella IRA-konton måste börja göra utdelningar när mottagaren når åldern 70½, medan en Roth IRA inte har någon åldersgräns för distributionens början.

Pengarna i en Roth IRA har redan beskattats, så bidrag kan tas ut när som helst utan några skatter eller påföljder.

Traditionell IRA vs Roth IRA

Oavsett om du borde bidra till en traditionell IRA eller en Roth IRA beror på om du tror att din skattekonsol blir högre när du går i pension än det är nu eller om du vill ha bidrag till vara tillgänglig i en nödsituation.

Om du har en lägre inkomst eller om du är yngre behöver du inte skatteavdraget och betjänas bättre genom att använda en Roth IRA och dra nytta av år av skattefri sammansättning. Om du har en högre inkomst får du större fördel av skatteavdrag och bör du välja en traditionell IRA. Om du har båda typerna av konton, har du större flexibilitet när det gäller att hantera din skattestatus vid pensionering. Denna IRA-kalkylator hjälper dig ytterligare att jämföra de två kontona.

Investeringar till en Roth IRA

Den mest lämpliga investeringen för din Roth IRA är ett urval av antingen tillväxt- och inkomstorienterade fonder eller en indexfond som spårar S & P 500-genomsnittet. Dessa typer av investeringar är beroende av yrkesverksamma att utföra arbetet. De har lägre avgifter och behöver mycket lite uppmärksamhet tills du kommer nära pensionen. När pensionen är nära, titta på investeringsdiversifiering och eventuellt flytta dina pengar till mer konservativa investeringar.

"Investeringar med hög förväntad avkastning är bäst för Roth IRAs, eftersom intäkterna blir skatteförskjutna och uttag är skattefria. Detta skulle omfatta tillväxtmarknader, internationella / utvecklade aktier och amerikanska småkapital och amerikanska småkapitalvärden, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Fonder: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare. "

Sofistikerade investerare med större konton kan investera i nästan vilken klass av investeringar som helst för att öka eller skydda avkastningen. Framtider, optioner, fastigheter, småföretag och riskkapital är bara några av de val som finns tillgängliga via självstyrda pensionsplan administratörer.

De flesta finansiella rådgivare skulle dock rekommendera att huvuddelen av fonderna borde vara i mer konservativa investeringar.

Bottom Line

Roth IRA kan vara bra investeringar för pensionering, men deras värde beror på den enskilda personens ekonomiska situation och livsstilssituation. Om du inte behöver skatteavdrag nu, överväg att öppna en Roth - eller kanske överväga att ha både en traditionell och en Roth IRA.