Den senaste volatiliteten på aktiemarknaden utgör det första testet av robo-rådgivare i denna typ av miljö. Tillväxten av robo-rådgivare under de senaste åren har varit betydande. Även under korrigeringen av 2011 var de inte så vanliga. En av de okända om robo-rådgivare var hur deras portföljer skulle göra på en björnmarknad och mer skulle deras kunder klara sig med dem. Den nuvarande miljön utgör inte ett slutgiltigt test och det har inte rapporterats om betydande avgångar från kunder. Vid något tillfälle kommer vi dock att ha en långvarig björnmarknad och det kommer att ge en mycket bättre barometer om hur klibbiga relationerna mellan kunder och robo-rådgivare verkligen är.

Kommunikation

Wealthfront var aktiv på Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och andra sociala medier plattformar under de värsta dagarna av den senaste nedgången. Det engagerade sig med kunder som uttryckte oro över sina konton i kölvattnet av det snabba marknadsfallet. Förstärkt grundare och vd Adam Nash angav i kommunikation med kunder via sociala medier och e-post har förstärkt att marknaderna går upp och kommer också att gå ner. (För mer, se: Rikedom mot Förbättring .)

FutureAdvisor, som nyligen gick med på att förvärvas av BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). , skickade personliga e-postmeddelanden till kunder och hade rådgivare på personalen redo att ta telefonsamtal vid behov.

Yngre kunder

Många robo-rådgivare är tusenåriga som växte upp under finanskrisen och såg på att deras föräldrar väckte marknadens turbulens så gott de kunde. Vissa såg exempel på panik, medan andra såg exempel på en lugn långsiktig strategi. Det kommer att vara mycket berättande att se hur dessa yngre investerare reagerar på en långvarig nedgång på aktiemarknaden. Denna generation används för att göra affärer online, men kommer det att överföra till sina investeringar? Kommer de att vara okej med e-post eller social media-kontakt som ett sätt att kommunicera med sin ekonomiska rådgivare? Kommer de att hålla kursen med sin investeringsplan? Denna Baby Boomer kan bara spekulera, men jag hoppas att dessa robo-rådgivare skulle göra det bättre än att kommunicera med kunder via sociala medier och e-post under en verklig marknad eller ekonomisk kris. (För mer information, se: Toppfrågor att fråga när du väljer en Robo-Advisor .)

Konsekvenser för traditionella rådgivare

Medan den senaste marknadsnedgången kanske inte säger oss mycket, -advisor kunder att marknadsföra evenemang som detta och efterföljande nedgångar kommer att berätta. Traditionella finansiella rådgivare ger handhållande från en verklig levande person under marknadsnedgångar.

"Robo-rådgivare är stora genom att de investerar via en disciplinerad process och använder en strikt uppsättning regler. Problem uppstår när de mänskliga klienterna kringgår dessa regler och skiljer sig från Robos rekommendationer ", säger Greg Curry, en avgiftsfinansierad finansiell rådgivare med pillarrådgivare i Louisville, Kentucky." På en down-marknad behöver många kunder handhållning och värdet av interaktion med en mänsklig finansiell rådgivare kan vara skillnaden mellan dem som stämmer med en vältänkt finansiell plan och investeringsstrategi och gör rörelser som skadar deras ekonomiska framtid ur rädsla ", tillade han. (För mer, se: Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors. )

Om, i motsats till vad vissa experter förutser, ser Robo-rådgivare inte en massavvandring av kunder under nästa stora björnmarknaden då kan traditionella finansiella rådgivare känna sig hotade. Det kan vara en insikt att många investerare inte känner behovet av den mänskliga kontakten eller åtminstone de känner inte behovet av att betala extra avgifter för det. Mycket kommer också att bero på den specifika investerarens behov, inklusive de typer av råd och tjänster de behöver. Varje nivå av komplexitet inom områden som skatteplanering och pensionsinkomstplanering skulle vara svårt att betjäna via ett robo-rådgivningsförhållande.

Robo-rådgivare som är anslutna till traditionella rådgivare

Med den nyligen förvärvade framtida rådgivaren av BlackRock och förvärvet av Learnvest av Northwestern Mutual Life tidigare 2015 kommer en trend av mer traditionella finansiella tjänster att köpa robo-rådgivare för sin teknik och / eller deras kunskap om årtusenden och andra framväxande investerare verkar utvecklas. (För mer, se: Vanguards Personal Financial Advisor Services-enhet tillhandahåller en kombination av robo-advisor-teknik med tillgång till en levande finansiell rådgivare. Det anförde att deras begäran om samråd med en rådgivare ökade med cirka 9% under den senaste nedgången. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) erbjuder en rådgivarversion av sin intelligenta portfölj robo-advisor via dess Schwab Institutionell enhet. Finansiella rådgivare som vårdnad med Schwab Institutionella kan erbjuda plattformen, med viss anpassning om så önskas, till sina kunder. Betterment and Fidelity Investments har ett avtal som gör det möjligt för rådgivare som vårdar om Fidelitys institutionella plattform tillgång till Betterments teknik och verktyg för användning med sina kunder. (För mer, se: Robo-rådgivare och en mänsklig touch: Bättre tillsammans? ) Frågan med rådgivare som Schwab och Fidelity är vilken nivå av handinnehåll som dessa oberoende finansiella rådgivare är villiga att ge klienter som arbetar under dessa plattformar? Syftet med att använda denna teknik verkar vara att ge rådgivaren möjlighet att betjäna kundernas investeringsbehov som av någon anledning vill ha en "lite" version av rådgivarens tjänster.Kommer de att svara samtal från dessa mindre kunder som vill ha lite handhållande? Kommer de att begränsa kommunikationen till e-post? Tanken att erbjuda en version av en robo-rådgivare tjänsten verkar vara att få traktion som ett sätt för traditionella rådgivare att erbjuda ett lägre erbjudande som ett sätt att betjäna yngre, mindre välbärgade kunder samtidigt som de odlas som sina målkunder av framtiden när de avancerar i sina karriärer och ärver resurser från sina babyboomerföräldrar. (För mer information, se:

Schwabs nya Robo Advisor-tjänst förklaras

.) Bottom Line En av de okända angående robo-rådgivare är hur deras kunder kommer att reagera under en långvarig marknadsnedgång. Vi såg ett urval av dessa företags kommunikationsinsatser under en ny marknadstakt. Bara tiden kommer att berätta hur bra dessa företag gör på kommunikationsfronten och hur stor en fråga är när det gäller klientretention. (För mer, se:

Vad är nästa för Robo-Advisor Space?

)