Personer från 35 år till 44 år - och ibland äldre - faller ofta i en kategori som kallas "sandwich generation" och tar hand om sina barn och föräldrar samtidigt. Även om det inte finns någon planeringslösning för cookie-cutter, finns det några grundläggande riktlinjer som kan vara till hjälp för dem som omfattas av denna kategori.

Spara för pension eller betala för college?

De flesta föräldrar vill att deras barn ska gå ut från högskolans skuldfrihet så att de kan starta sin ekonomiska planering med en ren skiffer. Medan vissa individer kanske kan betala för sina barns utbildning och ändå spara för pensionering, kan de flesta inte. Frågan blir då, vilket är det bättre ekonomiska valet? När man överväger ett sådant beslut bör de alternativ som är tillgängliga för finansiering beaktas. Tänk på följande:

- Pensionering: Med övergången från förmånsbestämda planer till avgiftsbestämda planer och osäker framtida social trygghet blir det allt tydligare att den enskilda skattebetalaren i stor utsträckning är ansvarig för att finansiera hans eller hennes pensionsår. Som sådan måste individer spara så mycket som möjligt för att öka möjligheten att uppleva en ekonomiskt säker pensionering och att arbeta under valfri pension snarare än obligatorisk. (För vidare läsning, se Förlusten av den förmånsbestämda planen .)

- Högskoleutgifter: Alternativ för finansieringskollegiet inkluderar bidrag för dem som är berättigade, stipendier för dem som kvalificerar och lån. Medan lån menar att högskolestudenten sannolikt kommer att ha utestående skuld efter examen kommer studenten att ha flera alternativ och flera år för att betala ut dessa lån.

- Barn som motsätter sig högskolelån kan överväga ett arbetsskolans program där de arbetar heltid och går på college på deltid. Även om detta skulle kunna förlänga hur mycket tid det tar att barnet ska få en examen eller examen, är avvägningen skuldfri efter examen. Många arbetsgivare kommer även att ersätta högskolestudenter för några eller alla undervisningsutgifter, förutsatt att de får godkänd kurs för kursen.

Nyckeln här är att finansiering är tillgänglig för college, men inte för pensionering. Finansieringsföretag antar att när en person avslutar college, kommer han eller hon att gå vidare till en inkomstgenererande karriär; och när en person går in i pension finns ingen inkomst för hans eller hennes nästa steg i livet. (Läs mer om finansiering av utbildning vid Glöm inte barnen: Spara för deras utbildning och pensionering )

Boomerangers Lägg till utgifter

Medan de flesta barn lämnar sina föräldrars hem för att leva på egen hand av deras mitten / sen-20-talet eller däromkring, det finns många som inte gör det.Vissa som lämnar också väljer att återvända av olika skäl. Dessa individer kallas ofta boomerangerna. Tyvärr faller vissa boomeranger i mönstret att få sina föräldrar att betala sina levnadskostnader, vilket kan få negativa konsekvenser för föräldrarnas förmåga att spara för pensionering.

Som sådan kan föräldrar som befinner sig hos boomeranger överväga att formalisera de ekonomiska aspekterna av relationen. Exempel är att barnet tecknar ett avtal om att betala en viss summa för hyra, mat och verktyg varje månad. Föräldrar kan också vilja klargöra att de, som hyresgäster, kommer att bli utslagna om de inte betalar sin rättvisa andel av utgifterna.

Överväg långtidssjukförsäkring för åldrande föräldrar

Kostnaden för vård av åldrande föräldrar ökar vanligtvis när de blir äldre och de flesta av kostnaderna är hänförliga till sjukvårdskostnader. Vidare anser vuxna barn som inte kan betala kostnaden för äldreomsorgen ofta att det är nödvändigt att ta hand om föräldrarna själva. I likhet med situationen med boomerangers kan detta sätta en stor belastning på vårdnadshavarnas ekonomi och hindra dem från att spara för sin pensionering.

Ett sätt att säkerställa att kostnaden för sjukvård för åldrande föräldrar är täckt är att köpa långvarig vård (LTC) försäkring. LTC kan användas för att täcka olika utgifter, inklusive hushålls vård eller vårdhem i vårdhem. LTC hjälper inte bara till att lindra den ekonomiska bördan för barnen, men kan också negera behovet av åldrande föräldrar att utnyttja sina pensionsbesparingar för att betala för sjukvård.

Balansera dina besparingar för pensionering: Nödvändigheter och nödsituationer

När en person kommer närmare medeltiden kan panik inse om en bedömning av hans eller hennes pensionssparande program indikerar att programmet inte är på mål. Den naturliga reaktionen är vanligtvis att öka mängden som sparas för att komma närmare målbesparingsbeloppet. Men försiktighet måste utövas - spara mer än ett överkomligt belopp kan få negativ inverkan. När du bestämmer om du vill öka beloppet som sparas på ett pensionskonto, bör följande beaktas noggrant:

• Varför är besparingsmålet inte på mål? Om det beror på att det budgeterade beloppet inte sparas regelbundet, är det ett resultat av att beloppen omdirigeras mot onödiga kostnader? Om så är fallet skulle en enkel lösning vara att hålla sig till budgeten och eliminera dessa onödiga utgifter. Om beloppet omdirigeras mot saker som familjen behöver, kanske pensionsbesparingsmålet och budgeten inte är realistiska och behöver revideras. (För relaterad läsning, se Skönheten i budgetering .)
• Ökar pensionsavgiften ett realistiskt mål? Det kan tyckas som en bra idé att lägga till större mängder till ditt pensionsboendeägg. Om det emellertid innebär att minskningen av disponibla inkomster antingen kommer att leda till ökande kreditkort och andra skulder som uppkommit för dagliga utgifter, skulle en ökning av pensionsbesparingsbeloppet faktiskt kunna ha negativ effekt på din botten.
• Var uttag från pensionssparande konton som används för att täcka nödsituationer? Om det blir nödvändigt att ta tillbaka belopp från ditt pensionskonto för att täcka nödsituationer, kan det innebära att beloppet som läggs till din akutfond är otillräckligt. Finansiella experter projicerar att minst tre månaders nettointäkter ska bibehållas på ett akutfondskonto för att täcka oförutsedda utgifter. I likhet med pensionsbesparingar bör belopp som läggs till akutfonden behandlas som en återkommande kostnad, så att den inte skapar en obetydlig ekonomisk börda för individen. (Läs mer om Bygg själv en nödfonden .)

Det återkommande temat är att realistisk budgetering är ett viktigt inslag i ett solidt sparande program. Budgeten får inte bara möjliggöra pensionssparande och vardagliga levnadskostnader, men bör också vara av betydelse för belopp som ska tilldelas en akutfond.

Be om ökad löner

Om du har varit med din arbetsgivare ett tag och har fastställt att du är en värdefull tillgång till företaget, kan det vara dags att fråga om en höjning. Innan du gör det, var noga med att dokumentera dina bidrag till organisationen och hur du lägger till värde. Också, överväga om det belopp du tänker begära är jämförbart med resultaten du har producerat för ditt företag.

Det finns en hel del tjänster som ger information om medellönen för vissa jobbtyper och platser. En kopia av en sådan analys skulle gå långt för att hjälpa till med att göra ditt ärende. De flesta arbetsgivare kommer att vederbörligen överväga en rimlig begäran om löneökning.

Bottom Line

Spara kan vara en utmaning. Ett sätt att övervinna den utmaningen är att behandla besparingar som en återkommande kostnad. I de flesta fall är detta lättare att uppnå när det finns en ökning av disponibla inkomster som till exempel av löneökning eller förändring av familjestatus som leder till färre kostnader.

För andra kan det innebära att man skär tillbaka på icke-nödvändiga utgifter. Självhälsan är givetvis lika viktig som ekonomisk hälsa. Därför innebär budgetering inte att du avstår från en behandling då och då.