Skatteplanering är en väsentlig del av beslut om personliga budgeteringar eller investeringshantering. När du tänker fram till pensionen bör skatteplanering vara en del av ditt beslutsfattande från början. Börja med att granska de två grundläggande typerna av pensionskonton som gör det möjligt för personer att minimera sina skatteräkningar: skatteuppskjutna konton (TDA) och skattefria konton (TEA). Båda räkenskaperna minskar mängden livstidsskattekostnader som en kommer att medföra, vilket ger incitament att börja spara för pensionering i en tidig ålder. (Se vår handledning om registrerade pensionssparande planer: RRSP: Inledning .)

AD:

Skillnad mellan kontona

Med skatteförskjutna konton kan du göra omedelbara skatteavdrag på hela ditt bidragsbelopp. Dock kommer framtida uttag från kontot att beskattas. Till exempel, om din skattepliktiga inkomst i år är $ 50 000 och du bidragit med $ 3 000 till en TDA, skulle du betala skatt på endast $ 47 000. Om 30 år, när du går i pension, om din skattepliktiga inkomst är initialt $ 40 000 , men du bestämmer dig för att dra ut $ 4 000 från ett TDA-konto, beskattningsbar inkomst skulle störas upp till $ 44 000. I huvudsak, som namnet på kontot innebär, är inkomstskatter "uppskjuten" till ett senare datum. I Kanada är den vanligaste typen av TDA en RRSP, och i USA är det den traditionella IRA. (Det kan vara bättre att lämna dina tillgångar utsatta för skattemannen när du sparar för att gå i pension. Kolla in Inte alla pensionskonton borde skattas uppskjuten .)

AD:

Skattebefriade konton å andra sidan ger framtida skatteförmåner eftersom uttag vid pensionering inte är skattepliktiga. Eftersom avgifter till kontot görs med efterskattningsdollar finns ingen omedelbar skatteförmån. Den främsta fördelen med denna typ av struktur är att avkastningen på investeringar som realiseras inom TEA växer skattefritt. Om du har bidragit med $ 1 000 till en TEA idag och fonderna investerades i en fond som gav en årlig 3% avkastning, skulle 30 år i kontanter värderas till 2 427 dollar. I en regelbunden skattepliktig investeringsportfölj där man skulle betala kapitalvinstskatter på $ 1, 427, om denna investering gjordes genom ett tee skulle tillväxten inte beskattas. I Kanada är den vanligaste typen av TEA ett skattefritt sparkonto (TFSA), och i Förenta staterna är Roth IRA ett populärt TEA.

AD:

Med en TDA betalas skatter i framtiden. Med en TEA betalas skatter just nu. Men genom att byta period när du betalar skatter och realiserar skattefri investeringstillväxt kan stora fördelar uppnås.

"Jag tycker om att beskriva ett skatteförskjutet konto som verkligen är skattefördröjt. Skatter kommer att betalas någon dag på vägen. Ett skattefritt konto är dock skattefritt efter att pengarna har deponerats på kontot ", säger Mack Courter, CFP®, grundare av Courter Financial, LLC, i Bellefonte, Pa.

Kontoförmåner - Skatt-uppskjuten

Den omedelbara fördelen att betala mindre skatt under innevarande år ger ett starkt incitament för många individer att finansiera sina skatteuppskjutna konton. Det allmänna tänkandet är att den nuvarande skatteförmånen för nuvarande avgifter överväger negativa skatteeffekter av framtida uttag. När individer går i pension, kommer de sannolikt att generera mindre skattepliktig inkomst och befinner sig därför i en lägre skattesats. Höginkomsttagare uppmanas starkt att maximera sina TDA-konton för att minimera deras nuvarande skattesats.

Genom att få en omedelbar skattefördel kan en investerare faktiskt lägga mer pengar på sitt konto. Låt oss exempelvis anta att du betalar en skattesats på 33% på din inkomst. Om du bidrar med $ 2 000 till ett skatteavdrag, får du en skattemässig återbetalning på $ 660 (0,33 x $ 2 000) och kan därmed investera mer än den ursprungliga $ 2 000 och ha den förhöjd med en snabbare Betygsätta. Detta förutsätter att du inte skylde några skatter i slutet av året, i vilket fall skattebesparingarna helt enkelt skulle minska dina skulder. (Öka dina besparingar kommer att ge skatteförmåner - och sinnesfrid. Se Maximera din RRSP (kanadensiska) .)

Kontoförmåner - skattefri

Eftersom fördelarna med TEA är realiserade som långt som 40 år i framtiden, ignorerar vissa människor dessa konton. Däremot är unga vuxna som antingen är i skolan eller som bara börjar arbeta idealiska kandidater för skattefria skattekonton. Vid dessa tidiga skeden i livet är den skattepliktiga inkomsten och motsvarande skattesats normalt minimal men kommer sannolikt att öka i framtiden. Även om TFSA tillåter missade bidrag att rulla över, vilket innebär att om du inte bidrog med det maximala beloppet i år kommer du att kunna lägga till det beloppet till nästa års tillåtna bidrag. I framtida år kommer du sannolikt att generera mer inkomst och hitta dig själv en högre skattekonsol.

Genom att öppna en TEA idag och investera dessa pengar på marknaden, kommer en person att kunna få tillgång till dessa medel tillsammans med den extra kapitaltillväxten utan några skatteproblem. Eftersom utbetalningar från denna typ av konto är skattefria tar det inte ut pengar i pension som leder till en högre skattekonsol.

"Den traditionella tron ​​att skatterna blir lägre i pensionen är föråldrade", säger Ali Hashemian, MBA, CFP®, president för Kinetic Financial i Los Angeles, Kalifornien. "Den moderna pensionär spenderar mer pengar och genererar mer inkomst än tidigare generationer gjorde. Dessutom kan skattemiljön bli sämre för pensionärer i framtiden än idag. Det här är bara några av anledningarna till att skattebefriade strategier kan vara fördelaktiga. "

" Jag kan inte tänka på någon som inte är skattebefriad, säger Wes Shannon, CFP®, grundare av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. "Ofta kan en kund som är i en hög skattekonsol och har en långsiktig tillväxtinriktad investeringsstrategi kunna dra nytta av realisationsvinster och kvalificerad utdelningsskatt (för närvarande till lägre skattesatser), medan skatteförskjutna konverterar alla vinster i ordinarie inkomst, som beskattas till högre kurs."

Vilket konto är rätt för dig?

Även om den ideala skatteoptimeringsstrategin skulle innebära att maximera bidrag till både skatteförskjutna och skattefria konton, finns det vissa variabler att överväga om sådan tilldelning inte är möjlig.

Låginkomsttagare uppmuntras att fokusera på att finansiera en TEA. För det första skulle bidrag till en TDA inte på detta stadium ge stor mening att se hur den nuvarande skatteförmånen skulle vara minimal men framtida skyldigheten skulle vara stor. Någon som betalar $ 1 000 till ett skatteavdrag när de har en 15% inkomstskatt skulle bara spara 150 dollar idag. Om de fonderna återkallas om fem år när personen är i en högre skattekonsol och betalar 30% inkomstskatt, betalas 300 kronor ut. Å andra sidan beskattas avgifter till en TEA idag, men förutsatt att du kommer att bli utsatt för en högre skattekonsol under de närmaste åren kommer din framtida skattekostnad att minimeras.

Högre löntagare bör fokusera på bidrag till ett skatteuppskjutet konto såsom en RRSP eller traditionell IRA. Den omedelbara ersättningen kan sänka din marginalskattfästning, vilket resulterar i betydande värde. Dina nuvarande och förväntade framtida skattefästen är de främsta drivkrafterna för att bestämma vilket konto som är mest lämpat för dina skatteplaneringsbehov.

En annan viktig variabel att tänka på är syftet och tidsramen för dina besparingar. TDA är vanligtvis, men inte alltid, föredragna som pensionskassor, eftersom de flesta kommer att få minimal inkomst och kan ha en lägre skattesats vid detta livsstadium. TEA föredras ofta för investeringsändamål, eftersom en investerare kan realisera betydande skattefria kapitalvinster.

"Jag tror faktiskt att kunder ofta lägger upp för mycket på skatteuppskjutna konton", säger Marguerita Cheng, CFP®, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md. "Precis som vi predikar investeringsdiversifiering är skatteförändring bara lika viktigt. Det är viktigt att inse skattebesparingar idag. Det finns dock något att säga om skattefria eller skattefria pensionssparande. Kombinationen av dollarkostnaden i medeltal, tidvärdet av pengar och skattefri tillväxt är en kraftfull trifecta. "

Oavsett dina ekonomiska behov skulle en finansiell rådgivare kunna föreslå vilken typ av konto som är bäst för dig. (Konsolidera pensionstillgångar? Se till att du redovisar tillgångar före skatt och efter skatt separat. Läs Hur efterskattningsrörelser påverkar din IRA .)

Bottom Line

Skatteavdrag och skattefria befogenheter är bland de vanligaste tillgängliga alternativen för att underlätta ekonomisk frihet vid pensionering. När du överväger de två alternativen, kom ihåg att du alltid betalar skatt - beroende på din typ av konto är det bara en fråga om när.