En ny studie visade att den högsta livslängden för de flesta människor nu är ungefär 115 år och att den här siffran mestadels är platå. Studien tog blandade och motsatta reaktioner från vissa i det vetenskapliga samfundet. Enligt Centers for Disease Control som citerades av InvestmentNews fanns det 72, 197 amerikaner som var 100 år eller äldre år 2014. Detta har ökat 44% sedan 2000.

Oavsett vad toppnumret är, är det säkert att anta att vi i genomsnitt lever längre. Men för diskussionens skull, vad är de ekonomiska konsekvenserna av att leva till 115 år? ) Spara för pensionering

Någon som går i pension vid 65 års ålder och bor fram till 115 års ålder, kommer att spendera 50 år vid pensionering. Och om de började arbeta vid 22 års ålder efter examen från college skulle det innebära att deras yrkeskarriär sträckte sig över 43 år. Om denna person började spara för pension i en 401 (k) eller liknande plan från dag ett, innebär det fortfarande att de sparat i 43 år för att stödja en 50-årig pensionering.

Den ofta upprepade 4% -regeln, där det anges att en pensionär borde kunna dra tillbaka 4% av sin ursprungliga balans och inte sluta använda pengar över en 30-årig pensionering med en balanserad portfölj, skulle säkert sträckas med en 50-årig eller längre tidshorisont. Inflationens ödlor blir mer och mer förstorade över tiden. Med hjälp av regeln om 72 skulle en inflation på 3% innebära att en pensionärs köpkraft skulle minska i hälften över en 24-årig period. Det så att det skulle skära skulle ske två gånger under en 50-årig pensioneringstid. En sådan lång livslängd har konsekvenser för uttagsstrategier från pensionskonton, investeringsstrategier och en hel del andra frågor.

Åtminstone blir hantering av pensionsåterkallelsestrategier kritisk. Och livstidsinkomstströmmar från socialförsäkring, pensioner och livräntor kommer att bli mer och mer värdefulla.

Reviderade antaganden

InvestmentNews

hade undersökt 348 finansiella rådgivare för att bestämma hur deras företag anpassade sig till längre livslängder vad gäller deras ekonomiska planering för kunder och relaterade råd. Deras undersökning visade att dessa rådgivare i genomsnitt använde en livslängd på 91 år för män och 94 för kvinnor. Detta jämförs med dagens livslängder på 84 för män och 87 för kvinnor som når 65 år, per CDC. För de som fyller 75 år ökar livslängden till 86 för män respektive 88 för kvinnor. Dessa genomsnittliga livslängder kan öka kraftigt under det närmaste decenniet eller så med framsteg i upptäckt och behandling av sjukdomar som cancer.En markant ökning av livslängden kan förändra pensionsplaneringslandskapet.

Social trygghet Woes Väntar på att ansöka om socialförsäkringsförmåner fram till 70 års ålder jämfört med att de fyller 62 år ökar förmånerna med ca 76%. Olika studier genom åren har satt upp jämnpunkten för att senarelägga fordringar vid 70 års ålder någonstans i en sökandes 80-tal. Med tanke på att detta är den nuvarande genomsnittliga förväntade livslängden, kan fördelarna med att vänta till 70 år mot att ha ansett 62 år eller en persons full pensionsålder för 66 eller 67 år debatteras. Men med en rimlig förväntan att bo över 100 eller till och med 115 år, tycker jag att det är lättare att rättfärdiga att vänta tills 70 år gammal - de erhållna livstidsförmånerna kommer att vara betydligt högre. Dessutom kommer alla levnadsjusteringar i framtiden att vara från en högre bas och det kan också öka över tiden.

En annan fråga gäller den framtida lönsamheten för social trygghet. Beroende på vad du läser eller vilken studie du tror är social trygghet antingen marginellt genomförbar eller kommer att vara i allvarliga problem 20 år från och med nu. Snabbt ökande livslängder kommer definitivt inte att hjälpa till med denna situation och kan ge en verklig belastning på både socialförsäkrings- och Medicare-reserverna när det gäller förmågan att betala förmåner till framtida pensionärer. Denna stam kan omvandlas till reducerade förmåner, senare åldrar för pensionering eller ökad löneskatt på yngre arbetstagare för att stödja förmåner för äldre arbetstagare. Inget av dessa alternativ är särskilt önskvärt.

Arbeta längre

Enligt en AARP-studie beräknas 18% av de anställda som fyllt 50 år och över säger att de aldrig planerar att gå i pension. Ändå är verkligheten att trots att många arbetare planerar att arbeta bra i pension, tycker många att det är svårt att göra på grund av uppsägningar eller sjukdomar som tvingar dem ur arbetskraften tidigare än planerat. Men vissa arbetsgivare kan överväga att driva tillbaka sina föreslagna pensionsålder, eftersom deras anställda bor längre överallt, med hoppet på att fånga mer produktivitet från varje arbetstagare under sin livstid.

Snowballing Healthcare Kostnader

Fidelitys senaste studie lägger kostnaden för sjukvård vid pensionering till 260 000 dollar för ett gift par båda 65 år. Det är upp från $ 245 000 i deras 2015-studie och från 220 000 USD i deras 2014 studie. Implicit innebär denna kostnad en 25- till 30-års pensionshorisont för de flesta som får dagens livslängder. Tydligen kan kostnaden för pensionärs sjukvård lätt överstiga detta antal för någon som bor fram till 115 år. För många av oss tenderar mer hälsofrågor att överföras när vi åldras. Hälsovårdskostnader kan utplåna ditt nästägg om det inte är planerat för den typen av förväntad livslängd.

Medan Medicare hjälper, finns det fortfarande out-of-pocket-kostnader inklusive premier för vissa tjänster, självrisker, copays, coinsurance och andra tjänster som inte omfattas av politiken. För kunder som fortfarande arbetar, startar en heath savings konto (HSA) för att spara för pensionärer medicinska kostnader är en ide som bör övervägas.(För närliggande läsning, se:

Hur man förbereder dina pengar för stora livsförändringar.

) Hur rådgivare hjälper kunderna att klara sig Enligt forskningen vid

InvestmentNews

Rådgivare rekommenderar följande steg för att klienter ska hjälpa dem att hantera ökad livslängd: Förutbetalda sociala förmåner rekommenderades av 65% av de undersökta rådgivarna. Planering för ökad hälsoutgifter vid pensionering: 59%.

• Föreslår lägre uttagshastigheter från nästägg: 54%.
• Att erbjuda fler pensionsfokuserade produkter: 45%.
• Föreslå kunder tar mer investeringsrisk: 44%.
• Sätta klienter på en mer begränsad budget: 22%.
• Advokat mindre investeringsrisk: 9%.
• Inga förändringar i deras pensionsråd: 9% av rådgivarna.
• Bottom Line
• Vi lever i genomsnitt längre. Det kommer att finnas flera av oss som bor över 100 år gammal och kanske till 115 år eller ännu längre. Detta sätter på vår pensionsplanering och besparingarna vi har avsatt för pensionskostnader som vård. De traditionella pensionsreglerna kommer att behöva ses över. Individer och finansiella rådgivare kommer att behöva anpassa sina antaganden för att hjälpa till att göra pensionens nästägg längre. (För relaterad läsning, se:

Vem kommer att leva längst.

)