Spelreglerna kan ändras när du träffar milstolpeåldern 70 1/2, men frukterna att sätta pengar på ett pensionskonto är inte oåtkomliga förrän du formellt och helt går i pension . Om du befinner dig fortfarande arbetar på denna punkt av ditt liv försöker du förmodligen försegla en spricka i ditt bohusägg eller du är en av de som bara är redo att gå i pension när de pryder dina kalla döda händer från ditt skrivbord . Hur som helst vet du att du har alternativ kan göra skillnad i din botten.

AD:

Under året vänder du 70 1/2, skattesystemet lägger locket på traditionella IRA-bidrag och drar pluggen på dina pensionskonton i form av erforderliga minsta utdelningar (RMD). När du tjänar löner och drar ut RMD, kan skattemässiga följder resultera i högre skattesatser och en ökad andel av dina sociala trygghetsförmåner är föremål för skatter.

När din skattepliktiga inkomst börjar bulla under den perioden av ditt liv, fortsätter du att lägga pengar i en pensionsplan eller Roth IRA kan fortfarande vara användbar. Låt oss ta en titt på de stora skillnaderna bland de mest populära pensionsplanalternativen och undersöka hur du strukturerar dina planer för att optimera dina utdelningar.

AD:

Höjdpunkter för pensionskonto
Traditionell IRA
När du väl har blivit 70 1/2, får du inte längre bidra till en traditionell IRA. Dessutom måste du börja processen med att ta årliga RMDs.

Roth IRA
Alla med lönade löner kan bidra till en Roth IRA, och det finns inget mandat som kräver att bidragsgivaren eller hans eller hennes make gör RMDs.

Traditionell 401 (k)
Oavsett ålder, om du fortfarande arbetar kan du fortsätta bidra till en 401 (k). Så länge du äger mindre än 5% av verksamheten du arbetar för, behöver du inte ta RMD.

AD:

Roth 401 (k)
Oavsett ålder, om du fortfarande arbetar kan du bidra med hela beloppet av din lönfördröjning till en Roth 401 (k). Precis som den traditionella 401 (k) krävs RMDs när du skiljer dig från tjänsten eller om du äger mer än 5% av verksamheten som sysselsätter dig. Detta är en viktig skillnad mellan en Roth 401 (k) och dess traditionella Roth IRA-motsvarighet.

Ålderspensionsplanering
Traditionell IRA vs Pretax 401 (k)
Om du är äldre än 70 1/2, förlorar du förmågan att bidra till en traditionell IRA. Å andra sidan finns ingen åldersbegränsning placerad på 70 + publiken för bidrag till 401 (k), så det här alternativet är fortfarande en möjlighet. I många fall är guldåldern vanligtvis en slags egenföretagare eller entreprenör, så dessa människor måste vara medvetna om RMD-kraven på 5% eller större företagare. Vid första anblicken lurar tanken på att bidra till en plan som kräver att du tar RMD varje år, men om du gör matematiken är det verkligen inte en dålig affär.

Exempel - Pretax 401 (k)
År 2011 bidrog en 75-årig egenföretagare som gjorde $ 80 000 till $ 22 000 till sin nya 401 (k); planen har den 31 december 2011, en balans på $ 22 000. RMD för 2012 för den nu 76-årige arbetaren kommer bara att bli $ 1 000. Om du tar slutet av året balans på $ 22 000 och dela upp det med RMD-faktorn för en 76-årig, 22, slutar du med en beskattningsbar fördelning på $ 1 000. När allt är sagt och gjort, skulle nettoresultatet för individen vara 21 000 USD avdrag.

Poängen här är att möjligheten att spara inte minskas drastiskt, eftersom du måste göra RMD medan du arbetar.

Vinnare genom diskvalificering: Pretax 401 (k)

Roth IRA mot Roth 401 (k)
Om du är över 70 1/2 och du arbetar, kommer du att kunna bidra till båda typerna av konton. Även om inkomstbegränsningarna som styr vem som kan bidra till en Roth IRA kan vara svår att övervinna, är det inte omöjligt. Anledningen till att det inte är omöjligt innebär hur inkomstinkomsten för bidraget bestäms. Eftersom intäktstaket inte påverkar RMDs, Roth-omvandlingar och rollovers, kan många fler kvalificera sig. Å andra sidan har Roth 401 (k) inga inkomstbegränsningar som du behöver hantera. Du måste dock vara medveten om att Roth 401 (k) s i slutändan är föremål för RMD.

Vinnare för enklaste bidragskategori: Roth 401 (k)
Övergripande vinnare och vinnare av den slutliga destinationskategorin: Roth IRA

Ytterligare strategier
Konsolidera och anslut din RMD-hål
Det är nästan en visshet om att en person som arbetar i 70-talet kommer att ha flera IRA och andra typer av pensionsplaner som flyter runt. Som ett resultat kommer dessa flytande konton att tvingas göra årliga RMD-uttag. Om samma person äger mindre än 5% av verksamheten som han eller hon arbetar för och planansvarig tillåter det, kan den här personen rulla över alla befintliga IRA och pensionsplaner i sin nuvarande arbetsgivares plan. Detta är sant så länge som individen inte har separerat sig från tjänsten och fortfarande arbetar.

När den enskilde framgångsrikt rullar över befintliga tillgångar i arbetsgivarens plan, ska han eller hon bli befriad från att behöva ta årliga RMDs från dessa tillgångar. Det vilda kortet i detta scenario är nästan alltid plandokumentet och administratören. Om allt är copacetiskt och du kan minska dina RMDs medan du arbetar, får du möjlighet att skapa utrymme för att göra en Roth-omvandling eller avlastningen av kvällen ut din skattebörda tills du helt går i pension.

Statlig inkomstskatt "Filter"
Medan det beror på det land där du bor och registrerar dina skatter, ger vissa stater som uppbär en statlig inkomstskatt en gynnsam skattemässig behandling till personer som bidrar till och tar utdelning från IRA och andra kvalificerade planer. I Illinois till exempel lägger regeringen inte dina 401 (k) bidrag tillbaka till din statsinkomstberäkning. det tillåter också invånare att subtrahera de flesta utdelningar från IRA och kvalificerade planer från inkomst.

Det finns statliga skattefilterhålor eftersom staterna vill uppmuntra sina invånare att stanna i staten och inte hoppa fartyg för skatteintäkter som Florida eller Texas när de går i pension. Som sagt kan smutthålet vara en näsa om du arbetar i ett tillstånd som Pennsylvania och sedan gå i pension till ett tillstånd som Kalifornien. I den situationen kan du bli beskattad på vägen in och utvägen. Hur du införlivar dessa befintliga kryphål i din sparstrategi kommer att bero på dina mål och dina särskilda omständigheter, inklusive din CPAs råd!

Exempel - Att ta RMDs Från en Roth 401 (k)
En individ som kan titta på denna strategi är någon som är över 70 år, är egenföretagare och bidrar till en Roth 401 k). Om du ändrar din sparstrategi genom att bidra till en pretax 401 (k) och konvertera en extern IRA istället, kan du kanske minska din statliga inkomstskatt och undvika att ta RMD från din Roth 401 (k) , vilket är ett efter skatt-konto.

Bottom Line
Arbetsmängden över 70 har fortfarande möjlighet att spara och skjuta upp skatter genom Roth IRAs och kvalificerade planer som inte existerar för sina pensionärer. Genom att införliva dessa och andra verktyg i sin övergripande strategi kan den nästan pensionerade kunna lagligt minska sin totala skattebelastning till en riktade mottagare. Den riktade mottagaren av pensionsplaner är emellertid inte alltid bidragsgivaren, så varje enskildes strategi bör ta hänsyn till individens specifika mål samt omliggande fakta och omständigheter. Varje enskilt försök att utnyttja dessa strategier måste vara medveten om att reglerna kring genomförandet är komplicerade och lagarna kan förändras över natten. I slutet av dagen bör varje plan som innehåller dessa eller liknande typer av strategier endast utföras efter att ha fått råd från en kvalificerad skattesekreterare i samråd med din pensionsplanadministratör.