En kvantitativ analytiker är en professionell som använder kvantitativa metoder för att hjälpa företag att fatta affärs- och ekonomiska beslut. Investeringsbanker, kapitalförvaltare, hedgefonder, private equity-företag och försäkringsbolag använder alla kvantitativa analytiker, eller "quants", för att hjälpa dem att identifiera lönsamma investeringsmöjligheter och hantera risker.

I handelsvärlden är kvantitativa analytiker särskilt efterfrågade. Det 21: a århundradet har sett en explosion i populariteten för elektronisk handel baserad på numeriska algoritmer. I stället för att levande handelsmän frenetiskt pacerar golvet på New York Stock Exchange (NYSE) som ringer ut köp- och säljorder, infiltrerar dataprogrammet olika börser, köper och säljer aktier när priserna träffar nivåer som algoritmen har förutbestämt är lönsamma. Medan datorns algoritm fungerar grunt, är det kvantitativa analytiker som är hjärnorna bakom dessa algoritmer. De bästa i branschen gör sina arbetsgivare miljoner dollar varje månad helt enkelt genom att programmera algoritmer som är snabba och effektiva för att hitta de bästa affärerna före tävlingen.

På säljsidan hjälper kvantitativa analytiker banker att värdera sina värdepapper. På köpsidan identifierar de lönsamma investeringsmöjligheter och mäter risken mot belöning. Utanför bankvärlden kan en kvantitativ analytiker arbeta för ett försäkringsbolag som hjälper till att utveckla prissättningsmodeller och riskbedömningsstrategier. Vissa kvantitativa analytiker, i stället för att krossa faktiska data för att fatta investerings- eller riskhanteringsbeslut, arbetar på baksidan med att utveckla datorprogramvara för att utvärdera finansiella data. Dessa yrkesverksamma har nästan alltid avancerade datorprogrammeringsbakgrund utöver matematik och statistik.

Kvantitativa analytiker från Front Office

Kontorets kvantitativa analytiker arbetar för företag som säljer och handlar finansiella värdepapper. Den kvantitativa analytikerens roll hos dessa företag är att identifiera lönsamma affärer, utveckla prissättningsstrategier och hantera risker effektivt. I de dagar innan elektronisk handel började arbetade kvantitativa analytiker vanligtvis separat från skrivbordshandlare; Analytikerna utvecklade strategierna, och handlarna utförde dem. Med så mycket handel som gjorts via datoralgoritmer har de två rollerna i stort sett sammanfogats. Skrivbordshandlare är beroende av att navigera datorprogramvara för att utföra affärer; göra det mesta av denna programvara kräver en nivå av inneboende skicklighet i kvantitativ analys.

I den moderna handelsmiljön kräver utveckling av effektiva handelsmodeller via kvantitativ analys en nästan myopisk fokus på hastighet.Namnet på spelet är att genomföra en lönsam handel före tävlingen. Tänk på en algoritm som är programmerad att genomföra en köporder när ett lager sjunker till ett visst pris per aktie. I elektronisk handel finns det alltid en lagring mellan när en order är inmatad och när den utförs. Fraktioner av en andra fråga eftersom det finns en bra chans att prisfallet också har utlöst konkurrerande algoritmer för att placera köporder. De som genomför sina köporder får först det bästa priset. Eftersom köpaktiviteten driver upp priser, faller bakom en rad konkurrenter innebär att man accepterar ett sämre pris när handeln utförs och förlorar på en vinstmått.

I slutändan utförs kvantitativa analytiker från frontkontoret många roller i ekonomisk kultur. Som alltid är deras främsta inriktning på att utveckla lönsamma investeringsmodeller som löper så effektivt som möjligt. Utöver att arbeta med rånummer måste en modern kontors kvantitativ analytiker vara välbekant med handelsprocessen själv. Dessutom blir högteknologiska datorkunskaper mer efterfrågan på denna roll idag.

Riskhantering

Riskhantering är ett område för kvantitativ analys som har ökat efterfrågan och upplevt betydelse sedan finanskrisen 2008. Under många år tog bankerna risker som var avvikande från förväntad avkastning, Resultatet kulminerade i en av de skarpaste perioder som marknaden har sett sedan 1929. I kölvattnet av krisen har finansinstituten åtagit sig att finjustera sina riskhanteringspraxis så att de kan fortsätta att jaga stora vinster utan att utsätta sig för de förluster de utlevde under 2008.

Riskhanteringsanalytiker utvecklar kvantitativa modeller för att hålla risken i kontroll för sina arbetsgivare. Stresstesterna som utförs på bankerna för att bestämma deras förmåga att klara av finansiella kriser av olika proportioner utvecklas ofta och genomförs av kvantitativa analytiker som specialiserar sig i riskhantering.

Modellvalidering

Denna analytikers roll är att testa nya och gamla kvantitativa modeller som utvecklats av analytiker som arbetar i olika kapaciteter och bestämmer deras validitet. Det här är en typ av jack-of-all-trades, eftersom modellvalidering kräver en fungerande kunskap om många aspekter av kvantitativ analys men kräver ingen expertis med någon. Kvantitativ analys är som många branscher, eftersom den specialiserade kompetensen tenderar att belönas med högre lön. Som sådan rapporterar analytiker som arbetar med modellvalidering ofta lägre löner än sina kamrater i frontkontoret.

Färdigheter

En kvantitativ analytiker måste först och främst vara en expert med siffror. Detta är inte en karriär för dem som kämpar med matematik. Även lite över genomsnittliga kvantitativa färdigheter är förmodligen otillräckliga för att verkligen skina i detta yrke. kvantitativ analys är en karriär för math whizzes.

Avancerade datorkunskaper blir viktigare varje år för kvantitativa analytiker. Detta är en funktion av den snabba omställningen i handelsvärlden mot elektronisk och högfrekvent handel baserad på algoritmer.Dessa algoritmer programmeras till dators mjukvara, som går in i och utför affärer. Kvantitativa analytiker som kan utveckla algoritmer som speglar de bästa affärer och kommer till dem innan tävlingen saknas aldrig för högt betalande karriärmöjligheter i den nuvarande handelsbranschen.

Även om kvantitativa analytiker arbetar inom många branscher, är de oproportionerligt koncentrerade i stora bank- och investeringscentra. Liksom alla jobb i denna rike tenderar kvantitativ analys att kräva mycket timmar och erbjuder sällan det bästa arbets- / livsbalansen. Att åstadkomma denna karriär kräver en oförklarlig arbetsetik och ett ironiskt engagemang för att sätta in den tid som krävs för att bli framgångsrik.

Genomsnittlig lön

Median årslön för en kvantitativ analytiker är $ 83, 684. Medianområdet, vilket betyder 25: e till 75: e percentilen, är ungefär $ 66 000 till $ 100 000. Där en ny analytiker faller inom detta intervall beror på hans geografiska plats, hans arbetsgivare och hans kompetens och erfarenhet. Den uppåtriktade potentialen för den här karriären är enorm där inkomst berörs. De högsta kvantitativa analytikerna på Wall Street gör flera hundra tusen dollar per år.

Arbetsutsikterna för kvantitativa analytiker är starka. U.S.P. Bureau of Labor Statistics (BLS) klumpar kvantitativ analys under det bredare paraplyet av finansiell analys, ett fält som det projekterar att växa med minst 16% mellan 2012 och 2022.